جستجوی آماری طرح بهینه سبد ردیاب شاخص
پایان نامه
- وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه صنعتی امیرکبیر(پلی تکنیک تهران) - دانشکده مهندسی صنایع
- نویسنده میثم شهروزی
- استاد راهنما محمدحسین سلیمی نمین
- تعداد صفحات: ۱۵ صفحه ی اول
- سال انتشار 1386
چکیده
دراکثر بازارهای سهام کارا یا نیمه کارا ، مدیران مالی ترجیح می دهند راهبرد منفعل سرمایه گذاری را بیشتر از راهبرد فعال برگزینند. یکی از اشکال مشهور راهبرد منفعل سرمایه گذاری ردیابی شاخص نامیده می شود. ردیابی شاخص مسیله بازسازی رفتار یک شاخص بازار سهام بوسیله تشکیل یک سبد با خریداری تعدادی از سهام تشکیل دهنده شاخص می باشد. ردیابی شاخص، امروزه مورد توجه بیشتری قرار گرفته است. به همین خاطر بیشتر موسسات مالی نظیرs&p صندوق(سبد) ردیاب شاخص را بعنوان یک صندوق قابل معامله به مشتریان خود پیشنهاد می کنند. با وجود آنکه طراحی مناسب سبد ردیاب شاخص یک موضوع جذاب تحقیقی است اما تحقیقات کمی در مورد محدودیت عددی انتخاب در چنین سبدی صورت گرفته است. یک دلیل برای این امر پیچیدگی محاسباتی مسیله بهینه سازی مرتبط با آن است. روشهای مرسوم دقیق بهینه یابی قادر به حل مشکل عدم پیوستگی این مسیله نیستند و بهینه های محلی فراوانی بواسطه محدودیت عددی صریح مسیله بوجود می آید. بیشتر رویکردهای بهینه سازی جدید نظیر روشهای ابتکاری می توانند بر روشهای مرسوم دقیق برتری داشته باشند. این رساله استفاده از روشهای ابتکاری بهینه یابی تصادفی-آماری(تصادف نامعین) مبتنی بر جمعیتی ازنمونه (الگو)ها را به عنوان روشهای قابل اعتماد حل پیشنهاد می نماید. برای استفاده از روشهای پیشنهاد شده که ازروشهای بهینه یابی گسسته می باشند در مسیله سبد ردیاب که دارای فضای حل ترکیبی گسسته – پیوسته می باشد ، مفهوم تفکیک بعنوان تخمینی از قسمتهای پیوسته جواب معرفی می شود. همچنین با رویکرد سیستمی مبتنی بر بیان مسیله درقالب نگار، یک طرح رمز عمومی با حداقل طول رشته رمز برای بیان هر جواب از مسیله در محیط های طبیعی یاسایر محیطهایالگوریتمهای الهام گرفته از طبیعت طراحی می شود. کارایی الگوریتمهای جستجو نیز با استفاده از اجزای متناسب شده الگوریتمها ،همگام با ایجاد و الحاق طرحهای تنظیم پارامتر های الگوریتم در حین روند جستجو، به مقدار بیشتری بهبود می یابد.درآخر اعتبار روشهای جستجوی پیشنهاد شده در نتایج ردیابی 5 شاخص معروف دنیا مورد بررسی قرار می گیرد.
منابع مشابه
توسعه یک مدل چند هدفه برای بهینه سازی سبد ردیاب شاخص با درنظرگیری بتا، ریسک غیرسیستماتیک و خطای ردیابی
سرمایهگذاران معمولا دو نوع استراتژی فعالانه و منفعلانه را برای مدیریت پرتفوی استفاده میکنند. ردیابی شاخص یکی از رویکردهای منفعلانه مدیریت پرتفوی بشمار میرود که از مزایای آن کم کردن هزینه مدیریت پرتفوی و هزینه معاملات میباشد. جهت ردیابی شاخص معمولا از مدل کلاسیک که هدف آن کم کردن هزینه معاملاتی و خطای ردیابی است، استفاده میشود. در پژوهش پیشرو مدل کلاسیک ردیابی شاخص توسعه داده شده اس...
متن کاملبهینه سازی سبد سهام به شیوه فازی و با استفاده از الگوریتم فراابتکاری جستجوی ناخودآگاه
بهینهسازی سبد سهام وتخصیصثروتبینداراییهایمختلفاز جملهمهمترینمسائلدر سرمایهگذاریبهحسابمیآید. در این مطالعه، مساله بهینهسازی سبد سهام، با درنظر گرفتن محدودیتهای دنیای واقعی و با این فرض مورد بررسی قرار گرفت که بازده داراییهای ریسکی از اعداد فازی تشکیل شده است. سپس، مدل احتمالی جدید میانگین- نیمه انحراف مطلق ارائه شد که در آن محدودیت هزینههای معامله و محدودیت کاردینالیتی نیز در نظر گرفته ش...
متن کاملمدل دو هدفه بازنگری سبد ردیاب شاخص با لحاظ هزینه های معاملاتی و حل آن با الگوریتم های فرا ابتکاری
بازنگری و بهینه سازی مداوم سبدهای ردیاب شاخص به گونهای که همواره بتوان به پیگیری دقیق شاخص اطمینان داشت امری دشوار و پیچیده است. علاوه بر آن توجه به هزینه های معاملاتی نیز اجتناب ناپذیر است. این مقاله، مدلی جهت بهینه سازی مساله سبد ردیاب شاخص و روش حلی بر اساس الگوریتم ژنتیک تکاملی را ارائه مینماید. مدل پیشنهادی، یک مدل دوهدفه است که به دنبال حداقل نمودن خطای ردیابی و همچنین حداقل کردن هزی...
متن کاملمدل دو هدفه بازنگری سبد ردیاب شاخص با لحاظ هزینه های معاملاتی و حل آن با الگوریتم های فرا ابتکاری
بازنگری و بهینه سازی مداوم سبدهای ردیاب شاخص به گونهای که همواره بتوان به پیگیری دقیق شاخص اطمینان داشت امری دشوار و پیچیده است. علاوه بر آن توجه به هزینه های معاملاتی نیز اجتناب ناپذیر است. این مقاله، مدلی جهت بهینه سازی مساله سبد ردیاب شاخص و روش حلی بر اساس الگوریتم ژنتیک تکاملی را ارائه مینماید. مدل پیشنهادی، یک مدل دوهدفه است که به دنبال حداقل نمودن خطای ردیابی و همچنین حداقل کردن هزی...
متن کاملبهینه سازی سبد سهام با معیارهای مختلف سنجش ریسک با استفاده از الگوریتم جستجوی ممنوعه
مساله انتخاب سبد سهام از مهمترین مسائل حوزه مالی می باشد. فرمول بندی اولیه این مساله این است که پرتفویی انتخاب شود که ریسک سرمایه گذاری را ضمن در نظر گرفتن محدودیت هایی برای تامین سطح حداقلی از بازدهی، مینیمم کند. این مساله اولین بار توسط مارکویتز تحت مدل میانگین واریانس ارائه شد. اما مدل مارکویتز بسیاری از جنبه های غیر قابل اغماض دنیای واقعی را در نظر نمی گیرد، به همین دلیل معیار ریسک واریانس ...
منابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده{@ msg_add @}
نوع سند: پایان نامه
وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه صنعتی امیرکبیر(پلی تکنیک تهران) - دانشکده مهندسی صنایع
میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com
copyright © 2015-2023