بررسی عملکردصندوق های سرمایهگذاری مشترک با استفاده از مدل ناپارامتریک dpei
پایان نامه
- وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشکده علوم اقتصادی - دانشکده امور اقتصادی
- نویسنده عبدالناصر صادقی
- استاد راهنما فریدون رهنمایرودپشتی کاظم چاوشی
- سال انتشار 1392
چکیده
سرمایه گذاران فردی در مورد چگونگی سرمایه گذاری در دارایی های صندوق تصمیم گیری نمی کنند، بلکه تنها صندوقی را با توجه به بازده، ریسک، هزینه ها و دیگر عوامل آن، انتخاب می کنند. از جمله شاخص های مد نظر سرمایه گذاران در انتخاب صندوق سرمایه گذاری، توجه به بازدهی و عملکرد آن است. بنابراین سرمایه گذاران به دنبال ابزاری هستند تا با استفاده از آن، قادر به ارزیابی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری باشند. هدف از انجام این پژوهش مقایسه یک مدل ناپارامتریک جدید، که هزینه های صندوق را نیز در بر گیرد با مدل شارپ و دو مدل از مدل های نوین به نام مدل امگا و مدل سورتینو می باشد. به همین منظور دو فرضیه تعیین شد و داده های مربوط به هزینه و ارزش خالص فعلی 22 صندوق سهمی و 19 صندوق با درآمد ثابت در طی سال 1391 جمع آوری گردید. نتایج تحقیق با استفاده از روش تحلیل پوششی داده ها نشان می دهد که اختلاف معناداری بین مدل ناپارامتریک و مدل های شارپ، امگا و سورتینو وجود ندارد. همچنین در پایان با استفاده از مدل ناپارامتریک، کارایی صندوق ها سنجیده شد و نتایج ارزیابی عملکرد صندوق ها نشان داد که صندوق های با درآمد ثابت کارایی بالاتری نسبت به صندوق های سهمی دارند. در انتها تحلیل هزینه های هر کدام از صندوق ها نیز انجام شد.
منابع مشابه
طراحی مدل پیشنهادی صندوق مشترک سرمایهگذاری وقف در اقتصاد ایران
صندوق مشترک سرمایهگذاری وقف در اقتصاد ایران میتواند با وجوه نقدی واقفان، در سبد متنوعی از اوراق بهادار سرمایهگذاری کند و هر واحد سرمایهگذاری وقفشده صندوق، نماینده نسبتی از پرتفوی اوراق بهادار است که صندوق به نمایندگی از واقفان طبق مدل پیشنهادی، خریداری و اداره میکند. صندوقهای سرمایهگذاری مشترک وقف در کشورهای اسلامی افزون بر سرمایهگذاری در سهام شرکتها برای تأسیس، ایجاد و یا افزایش سرما...
متن کاملبررسی عملکرد صندوقهای سرمایهگذاری مشترک با رویکرد سنجش ثبات رفتار
ثبات در رفتار عملکردی صندوقهای سرمایهگذاری مشترک، همواره از موضوعات چالشانگیز در ادبیات مالی بوده است، اما این موضوع بهطورکامل و مفصل بررسی نشده است. در این پژوهش، وجود ثبات و پایداری در رفتار صندوقهای سرمایهگذاری مشترک بررسی شده است تا درنهایت مشخص شود عملکرد مثبت/ منفی صندوقها در یک دوره، در دورة بعد تکرارشدنی است یا خیر. قضیة گشت تصادفی در اطلاعات، موضوع ثبات و پایداری عملکرد صندوقها...
متن کاملبرآورد ویژگی های سوال با استفاده از مدل همگنی مضاعف در رویکرد ناپارامتریک نظریه سوال پاسخ
هدف از پژوهش حاضر، برآورد ویژگی های سوال با استفاده از مدل همگنی مضاعف در رویکرد ناپارامتریک نظریه سوال پاسخ است. بدین منظور، پاسخنامه های داوطلبان رشته ریاضی فیزیک آزمون ورودی دانشگاه های کشور در سال 1384، در بخش آزمون اختصاصی درس ریاضی مورد استفاده قرار گرفت. از بین کلیه داوطلبان شرکت کننده در این رشته، با توجه به نرم افزار مورد استفاده در سازمان سنجش، به روش نمونه گیری سیستماتیک یک گروه نمون...
متن کاملطراحی مدل پیشنهادی صندوق مشترک سرمایهگذاری وقف در اقتصاد ایران
صندوق مشترک سرمایه گذاری وقف در اقتصاد ایران می تواند با وجوه نقدی واقفان، در سبد متنوعی از اوراق بهادار سرمایه گذاری کند و هر واحد سرمایه گذاری وقف شده صندوق، نماینده نسبتی از پرتفوی اوراق بهادار است که صندوق به نمایندگی از واقفان طبق مدل پیشنهادی، خریداری و اداره می کند. صندوق های سرمایه گذاری مشترک وقف در کشورهای اسلامی افزون بر سرمایه گذاری در سهام شرکت ها برای تأسیس، ایجاد و یا افزایش سرما...
متن کاملبررسی روابط آماری بین شاخص های ترکیبی بیابانزایی با استفاده از آزمون های ناپارامتریک
سابقه و هدف: بیابانزایی، تخریبزمین در مناطق خشک، نیمهخشک و خشک نیمهمرطوب در نتیجهی عوامل مختلفی از قبیل تغییرات اقلیمی و فعالیتهای انسانی تعریف میشود. بیابانی شدن را میتوان نمود عینی فروپاشی اکوسیستم در محیطهای شکننده که آسیبپذیری بالاتری در برابر تغییرات و اغتشاشات محیطی دارند، دانست. در سالهای اخیر نیز بدلیل تغییرات کاربری اراضی و فعالیتهای غیر اصولی انسان، دربسیاری از نقاط ایران،...
متن کاملمنابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده{@ msg_add @}
نوع سند: پایان نامه
وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشکده علوم اقتصادی - دانشکده امور اقتصادی
میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com
copyright © 2015-2023