ارزیابی ریسک اعتباری بر مبنای عملکرد مالی و عملیاتی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

این تحقیق تحت عنوان " ارزیابی ریسک اعتباری بر مبنای عملکرد مالی و عملیاتی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران" مورد پژوهش قرار گرفته است . هدف ما در این پژوهش بررسی این موضوع می باشد که آیا شاخص عملکرد عملیاتی یا همان نمره کارایی می تواند در پیش بینی وضعیت ریسک اعتباری شرکت ها همانند نسبت های مالی مورد استفاده قرار گیرد؟ قلمرو مکانی و زمانی تحقیق شامل شرکت های صنایع سیمان و دارویی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است که سال مالی آن ها منتهی به 29 اسفندماه بوده و اطلاعات مالی و عملیاتی آن ها در طی دوره زمانی 1387 تا 1389 موجود باشد. در این پژوهش با استفاده از یادداشت های همراه صورت های مالی سال 1389 شرکت ها به دو دسته دارای نکول و بدون نکول تقسیم شدند. نمونه تحقیق بعد از حذف شرکت هایی که اطلاعات مالی آن ها موجود نبوده یا سال مالی متفاوتی دارند، تعداد 47 شرکت می باشد. دراین پژوهش روش تحقیق، از نوع تحلیل همبستگی و رگرسیون می باشد. ارتباط پنج نسبت مالی 1- نسبت جاری، 2- نسبت سرمایه در گردش به کل دارایی،3- نسبت مجموع حقوق صاحبان سهام به کل بدهی، 4- نسبت فروش به کل دارایی و 5- نسبت سود قبل از هزینه مالی و مالیات و همچنین نمره کارایی به عنوان متغیرهای مستقل با وضعیت نکول به عنوان متغیر وابسته با استفاده از مدل های رگرسیون باینری لاجیت و پرابیت مورد بررسی قرار گرفت. نتایج پژوهش حاکی از آن است که بین نمره کارایی شرکت ها به عنوان شاخص عملکرد عملیاتی و وضعیت ریسک اعتباری شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادارتهران رابطه معنادار وجود ندارد.