رابطه حجم معاملات با تغییرات قیمت سهام و کیفیت بازار
پایان نامه
- وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه الزهراء - دانشکده علوم اجتماعی و اقتصادی
- نویسنده سمیرا ازنایی
- استاد راهنما شهناز مشایخ مهناز ملانظری
- تعداد صفحات: ۱۵ صفحه ی اول
- سال انتشار 1391
چکیده
تحقیق حاضر، به بررسی رابطه حجم معاملات با قدر مطلق تغییرات قیمت و کیفیت بازار سهام می پردازد. در این تحقیق، حجم معاملات به دو صورت تعداد سهام معامله شده و تعداد دفعات معاملات در هر روز به کار گرفته شده است. رابطه کیفیت بازار با حجم معاملات با استفاده از مدل جاناتان بروگارد (2011) سنجیده شده است. داده های مربوط به معاملات روزانه 53 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار برای سال 1390 جمع آوری شد و فرضیات تحقیق با استفاده از روش همبستگی و رگرسیون و آزمون های lr، هاسمن، t، f و والد بررسی شدند. یافته های تحقیق نشان می دهند که حجم معاملات و دفعات معاملات رابطه معنادار و مستقیمی با قدر مطلق تغییرات قیمت سهام دارند. به عبارت دیگر، حجم معاملات و دفعات معاملات در دوره مورد بررسی با قدر مطلق تغییرات قیمت سهام همسو بوده است. نتایج آزمون فرضیه سوم بیانگر رابطه مستقیم بین حجم معاملات و فاکتورهای سنجش کیفیت بازار می باشد. از میان فاکتورهای سنجش کیفیت بازار دو متغیر اختلاف قیمت پیشنهاد خرید و فروش و نوسان شاخص بازار از سایرین با اهمیت تر هستند و رابطه مستقیم بین حجم معاملات با این دو متغیر می تواند حاکی از پایین بودن کیفیت بازار باشد.
منابع مشابه
بهبود در اظهارنظر حسابرس و اثرات آن بر تغییرات قیمت و حجم معاملات سهام
این مقاله به بررسی تاثیر نوع اظهارنظر و بهبود در اظهارنظر حسابرس بر قیمت و حجم معاملات سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته است. نوع اظهارنظر و میزان تغییر در آن به عنوان اخبار خوب و بد در مورد شرکت در نظر گرفته شده است. نمونه آماری شامل 75 شرکت میباشد. روش آماری برای آزمون فرضیهها، رگرسیون دادههای تابلویی است. برای کمی کردن بهبود در اظهارنظر حسابرس، از روش لی و وو (2...
متن کاملبررسی تأثیر قیمت معاملات بلوک در بازار سهام ایران
هدف اصلی پژوهش حاضر، بررسی عوامل مؤثر بر تأثیر قیمت معاملات بلوک در بازار سهام است. بدین‌منظور، 525 معاملة بلوکی به‌صورت تصادفی به‌عنوان نمونۀ پژوهش از بین شرکتهای پذیرفته در بورس اوراق بهادار تهران، که در سالهای 1390 تا 1392 معاملۀ بلوکی انجام داده‌اند، انتخاب شده است. در این پژوهش از تأثیر قیمت کل، موقتی و دائمی به‌عنوان متغیرهای وابسته و اندازة معاملة بلوک، نوسان قیمت سهام، گردش مالی معامل...
متن کاملنقدشوندگی سهام: رفتار بازار در رابطه با معاملات برخط
معاملات بر خط تحولی بزرگ در داد و ستدهای بازار سرمایه به شمار می رود که دسترسی آسان و کاهش هزینه معاملات را به همراه داشته است. پژوهش حاضر سعی دارد رفتار بازار سرمایه اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران را قبل و پس از اجرایی شدن معاملات برخط یا معاملات آنلاین مورد بررسی قرار دهد. بر این اساس جامعه آماری شامل کلیه شرکتهای پذیرفته‌شده در بورس و فرابورس اوراق بهادار تهران است که از سال فروردین 138...
متن کاملاثر تغییر حد قیمت بر حجم معاملات و نوسان قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران
بحران‌های بازارهای مالی در دهه‌های اخیر، توجه پژوهش‌گران را به نوسانات اضافی در این بازارها جلب کرده است. برخی صاحب‌نظران، حد قیمت را وسیله‌ای برای کنترل نوسانهای بیش از اندازه قیمت‌ها پیشنهاد داده‌اند و استدلال می‌کنند که حد قیمت با فراهم آوردن زمانی برای آرام گرفتن بازار، فرصتی‌را در‌اختیار‌سرمایه‌گذاران‌قرار می‌دهد تا با ارزیابی دوباره اطلاعات، تصمیمات منطقی‌تری بگیرند. از سوی دیگر، مخالفان...
متن کاملبررسی همبستگی نامتقارن بین بازده سهام، حجم معاملات و تلاطم بازار سهام تهران (رویکرد DCC-GARCH)
در این تحقیق همبستگی نامتقارن و غیرخطی بین متغیرهای بازده بازار و حجم معاملات با رویکرد DCC-GARCH مدل‌سازی و تأثیر شوک‌های وارد بر بازار سهام، تعطیلات آخر هفته، و آثار تقویمی بر بازده سهام و حجم معاملات بررسی شده است. نتایج تخمین پارامترهای مدل به روش حداکثر درست‌نمایی نشان می‌دهد که بازده روز قبل بازار تأثیر مثبت بر رشد حجم معاملات دارد، ولی تأثیر رشد حجم معاملات دورة قبل بر تغییر بازده بازار ...
متن کاملبررسی رابطه حجم معاملات با تغییرات قیمت نفت خام در بورسهای نفتی با استفاده از مدل VECM
تلاطم شدید قیمت در بازار نشان‌دهنده شدت نوسانهای قیمت بوده و از این‌رو پیش‌بینی قیمت را بسیار پیچیده‌تر می‌کند زیرا افزایش تلاطم قیمت در یک بازار به‌معنای افزایش عدم اطمینان و بالا بودن ریسک در آن بازار است. در این مقاله پس از بررسی رفتار تلاطمی قیمت نفت خام در دوره‌های مختلف طی سالهای 1987 تا 2008 به رابطه علی بین تغییرات قیمت نفت خام و حجم معاملات در بورسهای نفتی در قالب یک مدل VECM پرداخ...
متن کاملمنابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده{@ msg_add @}
نوع سند: پایان نامه
وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه الزهراء - دانشکده علوم اجتماعی و اقتصادی
کلمات کلیدی
میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com
copyright © 2015-2023