انتخاب سبد سرمایه و مدیریت ریسک با استفاده از زنجیده های مارکوف
پایان نامه
- وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه شیخ بهایی - دانشکده ریاضی و کامپیوتر
- نویسنده مصطفی ایمانی
- استاد راهنما عبدالمجید عبدالباقی افشین پرورده مریم هاشمی
- تعداد صفحات: ۱۵ صفحه ی اول
- سال انتشار 1391
چکیده
اگر سرمایه گذاران تمام سرمایه خود را در یک دارایی خاص سرمایه گذاری کنند، ممکن است با ریسک زیادی رو به رو شوند ولی اگر در تصمیمات خود مجموعه ای از سرمایه گذاری ها را انتخاب نمایند که بهترین مجموعه ممکن از سرمایه گذاریها باشد، می توانند با کمترین ریسک به نرخ بازدهی مطلوب خود که نزدیک به نرخ بازار است دست یابند. این پژوهش با موضو ع "بهینه سازی سبد سرمایه گذاری، با استفاده از زنجیرهای مارکوف " سعی دارد با در نظر گر فتن دانش مدیریت مالی و سرمایه گذاری جهت ارزیابی ریسک و بازده، مدلی جدید و کاربردی در راستای انتخاب و مدیریت سبد سرمایه گذاری ارائه دهد. در این پژوهش قصد بر آن است که با استفاده از مدل واریانس – میانگین ارائه شده توسط مارکویتز و پیشنهاد مدلی جدید مبتنی بر زنجیرهای مارکوف، تصمیم گیرندگان و سرمایه گذاران را در بررسی قدرت پیش بینی این دو مدل برای انتخاب سبد سرمایه ی بهینه یاری رساند. با استفاده از اطلاعات صنایع مختلف عضو بازار بورس تهران، مقایسه ای تجربی بین مدل های مطرح شده در این پژوهش انجام می شود.نتایج حاصل نشان می دهد که این روش نسبت به روش های مارکویتز و سنتی عملکرد بهتری دارد و می تواند به عنوان یک مدل مکمل در کنار روش واریانس-میانگین مارکویتز استفاده شود.
منابع مشابه
انتخاب سبد سرمایه ریسکی با استفاده از شبکه های عصبی
هدف اصلی این تحقیق دستیابی به یک سبد سرمایه مناسب‌تر برای سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر است. در این تحقیق مدل مارکوتیز در تئوری سبد سرمایه به عنوان مدل مقایسه‌ای استفاده شده است و مدل شبکه عصبی با آن مقایسه شده است. الگوی یادگیری شبکه عصبی، الگوی «پس انتشار خطا» می‌باشد. سبد انتخابی شامل بیست سهم از بازار بورس اوراق بهادار تهران است که برای یک دوره سیزده ماهه مورد مطالعه قرار گرفته است. در هر دو مدل ...
متن کاملمدیریت سبد مشتریان پرمشغله با استفاده از مدل پنهان مارکوف
با توجه به توسعه روزافزون مفاهیم نوین در عرصه بازاریابی نیاز به تحقیقات بیشتر در این زمینه بسیار محسوس می‌باشد. یکی از این موارد بحث مرتبط با مشتریان پرمشغله و مدیریت سبد این دسته از مشتریان است که تاکنون تحقیقی در این راستا صورت نگرفته است. در اینجا سعی شده است پس از ارایه یک مرور کلی از تحقیقات مرتبط با موضوع به کمک شیوه قوی مدلسازی پنهان مارکوف رفتار این دسته از مشتریان به طور دقیق ارزیابی و...
متن کاملانتخاب سبد سرمایه ریسکی با استفاده از شبکه های عصبی
هدف اصلی این تحقیق دستیابی به یک سبد سرمایه مناسب تر برای سرمایه گذاران ریسک پذیر است. در این تحقیق مدل مارکوتیز در تئوری سبد سرمایه به عنوان مدل مقایسه ای استفاده شده است و مدل شبکه عصبی با آن مقایسه شده است. الگوی یادگیری شبکه عصبی، الگوی «پس انتشار خطا» می باشد. سبد انتخابی شامل بیست سهم از بازار بورس اوراق بهادار تهران است که برای یک دوره سیزده ماهه مورد مطالعه قرار گرفته است. در هر دو مدل ...
متن کاملانتخاب سبد سهام فازی با استفاده از الگوریتم هوشمند ترکیبی با در نظر گرفتن ریسک نامطلوب
مطالعات تجربی نشان می‌دهد بازده دارایی‌ها نرمال و متقارن نمی‌باشد، بنابراین واریانس نمی‌تواند به‌درستی به‌عنوان معیار ریسک مناسب مورداستفاده قرار گیرد. در این پژوهش بازده دارایی‌ها به‌عنوان یک عدد فازی در نظر گرفته‌شده است و از معیار ریسک نامطلوب، نیمه واریانس و نیمه قدر مطلق انحراف از میانگین به‌عنوان معیار ریسک استفاده‌شده است. در ادامه به‌منظور حل مدلهای مذکور از دو روش هوشمند ترکیبی بر مبن...
متن کاملمدیریت ریسک سبد با استفاده از مدلهای تجدید نظر شده ارزش در معرض ریسک (VaR)
با توجه به اهمیت ریسک در مدیریت سبد، ارزش در معرض ریسک (VaR) توانسته به عنوان ابزاری سودمند به سرمایه گذاران و تحلیلگران در این زمینه کمک شایانی کند. اما با توجه به آنکه این مدل تخمین های کاملی از ریسک را در گوشه های دنباله بازده ارائه نمی دهد، لذا تلاشهای فراوانی جهت ارائه مدلهایی (شامل ارائه مدلهای جدید و یا توسعه مدلهای موجود) برای رفع این نقیصه توسط پژوهشگران انجام شده است. در این مقاله برآ...
متن کاملانتخاب سبد سهام با استفاده از بهینه‌سازی استوار
مقالۀ حاضر به انتخاب سبد پرتفوی با استفاده از بهینه‌سازی استوار پرداخته است. از آنجا که پارامترهای مسئلۀ انتخاب سبد سهام، یعنی قیمت سهم، سود تقسیمی، بازده و... هر سهم را بهدلیل نوسانهای بازار و قیمتها نمی‌توان ثابت در نظر گرفت، باید از روشی بهره برد که عدم قطعیت دادهها لحاظ شود. بهینه‌سازی استوار راهحلی عملی برای مسائلی بهشمار میرود که در آنها مقدار و توزیع پارامترها نامعلوم است. روش‌های...
متن کاملمنابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده{@ msg_add @}
نوع سند: پایان نامه
وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه شیخ بهایی - دانشکده ریاضی و کامپیوتر
کلمات کلیدی
میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com
copyright © 2015-2023