اثرات نامتقارن نوسانات نرخ ارز بر تولید و قیمت در ایران: رهیافت مارکوف-سویچینگ

هدف اصلی این مطالعه، بررسی اثرات نامتقارن نوسان نرخ واقعی ارز بر دو شاخص کلان اقتصادی تولید و سطح قیمت ها در ایران با استفاده از داده های سری زمانی طی دوره زمانی1352 -1387 می باشد. در این راستا شوک های مثبت و منفی نرخ واقعی ارز با استفاده از مدل خود رگرسیون برداری استخراج گردید. سپس در مرحله ی بعدی اثر این شوک ها با استفاده از روش غیرخطی مارکوف-سویچینگ بر روی تولید و قیمت مورد ارزیابی قرار گرفت. نتایج بدست آمده حکایت از آن داشت که مدل مارکوف-سویچینگ، برای بررسی اثر شوک های نرخ واقعی ارز بر روی رشد تولید و رشد قیمت بر مدل های خطی دارای برتری می باشد. همچنین نتایج نشان داد که شوک های مثبت نرخ واقعی ارز سبب افزایش رشد تولید ناخالص داخلی و رشد قیمت ها شده و شوک های منفی منجر به کاهش رشد تولید ناخالص داخلی و افزایش رشد قیمت ها می شود. نتایج آزمون تقارن، نشان داد که اثر شوک های نرخ واقعی ارز بر روی رشد تولید ناخالص داخلی متقارن و بر روی رشد قیمت ها نامتقارن می باشد.