بررسی توانایی مدل های تحلیل تشخیصی چندگانه در پیش بینی ورشکستگی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
پایان نامه
- وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علم و فرهنگ - دانشکده صنایع
- نویسنده هلیا شاه نظری
- استاد راهنما رسول سجاد کیهان مهام
- تعداد صفحات: ۱۵ صفحه ی اول
- سال انتشار 1389
چکیده
پیش بینی ورشکستگی شرکت ها همواره یکی از موضوعات مورد توجه محققان و بنگاه های اقتصادی به ویژه بانک ها و سایر نهادهای مالی بوده است. مالکان، مدیران، سرمایه گذاران، اعتباردهندگان، حسابرسان و همچنین موسسات دولتی علاقه مند به ارزیابی وضیعت مالی شرکت ها می باشند زیرا در صورت ورشکستگی هزینه های زیادی به آن ها تحمیل خواهد شد. پیش بینی به موقع می تواند تصمیم گیرندگان را در یافتن راه حل و پیش گیری از درماندگی مالی یاری نماید. در سال های اخیر با توجه به تشدید بحران های مالی در ابعاد کلان و خرد اقتصادی نیاز به استفاده از ابزارها و مدل های پیش بینی کننده ورشکستگی برای ارزیابی توان مالی شرکت ها توسط گروه های ذینفع آشکارتر می باشد. هدف از این پژوهش بررسی توانایی مدل های تحلیل تشخیصی چندگانه در جهت پیش بینی ورشکستگی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران(تولیدی و خدماتی) و در نهایت اولویت بندی مدل های فوق با توجه به میانگین درصد اطمینان و خطای کل نمونه در یک تا سه سال قبل از ورشکستگی(عدم ورشکستگی) متناسب با شرایط محیطی و اقتصادی بورس اوراق بهادار تهران می باشد. مدل های تحلیل تشخیصی چندگانه مورد توجه در این تحقیق مدل های آلتمن، اسپرینگیت، فالمر، شیراتا و فیلوسوفو می باشد که به ترتیب هر یک از مدل های فوق برای یک، دو و سه سال قبل از وقوع ورشکستگی و برای مدل فیلوسوفو با استفاده از اطلاعات یک تا هفت سال قبل از ورشکستگی مورد آزمون قرار گرفتند. نتایج تحقیق برای دوره سه ساله 1386 الی 1388 و آزمون تعداد 83 شرکت ورشکسته و 128 شرکت غیر ورشکسته به این صورت می باشد: میانگین درصد اطمینان کل نمونه برای مدل های آلتمن، فیلوسوفو، اسپرینگیت، شیراتا و فالمر به ترتیب 89%، 78%، 76%، 66%، 60% و درصد میانگین خطای کل نمونه به ترتیب 11%، 22%، 24% ، 34% و 40% می باشد. دقت پیش بینی مدل آلتمن برای شرکت های ورشکسته در یک، دو و سه سال قبل از ورشکستگی به ترتیب 100%،100% ، 98% و دقت پیش بینی برای شرکت های غیرورشکسته به ترتیب 84%، 84% و 78% می باشد. دقت پیش بینی مدل اسپرینگیت برای شرکت های ورشکسته در یک، دو و سه سال قبل از ورشکستگی به ترتیب 93%،89% ،86%و دقت پیش بینی برای شرکت های غیرورشکسته به ترتیب 66%، 66% و 68% می باشد. دقت پیش بینی مدل فالمر برای شرکت های ورشکسته در یک، دو و سه سال قبل از ورشکستگی به ترتیب 99%،99% ،99% و دقت پیش بینی برای شرکت های غیرورشکسته به ترتیب 41%، 35% و 30% می باشد. دقت پیش بینی مدل شیراتا برای شرکت های ورشکسته در یک، دو و سه سال قبل از ورشکستگی به ترتیب37%،32% ،20% و دقت پیش بینی برای شرکت های غیرورشکسته به ترتیب 81%، 84% و 86% می باشد. دقت پیش بینی مدل فیلوسوفو برای شرکت های ورشکسته 84% و دقت پیش بینی برای شرکت های غیرورشکسته 75% می باشد.
منابع مشابه
ارائه مدل ریاضی پیش بینی ورشکستگی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
در این مقاله پنج مدل مهم پیش‌بینی ورشکستگی را مطالعه و از میان متغیرهای پنج مدل، مدل بازطراحی شده پیش‌بینی ورشکستگی را ارائه می‌کنیم که دربرگیرنده هشت متغیر می‌باشد. مسأله اصلی در این تحقیق این است که با بررسی و تحلیل صورت‌های مالی شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بتوانیم مدلی برای پیش‌بینی ورشکستگی شرکت‌ها ارائه نماییم. به منظور طراحی مدل، از اطلاعات دو گروه از شرکت‌های پذیرفت...
متن کاملمقایسه قدرت پیش بینی الگوهای ورشکستگی زاوگین ،زیمسکی و شیراتا در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
متن کامل
پیش بینی ورشکستگی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از الگوریتم کرم شب تاب(FA)
سرمایه گذاران ، سهامداران، مدیران و دیگر ذینفعان با ورشکسته شدن شرکت، متضرر شده و دارایی خود را از دست خواهند داد. بنابراین وجود مکانیزمی که به بررسی و پیش بینی بحران مالی شرکت ها بپردازد امری ضروری و اجتناب ناپذیر بشمار می رود. تحقیقات متعددی در خصوص پیش بینی ورشکستگی صورت گرفته که استفاده از الگوریتم های هوش مصنوعی و فرا اکتشافی از نمونه مدل های دهه اخیر می باشند. در این پژوهش با استفاده از ا...
متن کاملبررسی کاربرد مدل های پیش بینی ورشکستگی آلتمن و فالمر در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
پیش بینی ورشکستگی یکی از موضوعات اصلی طبقه بندی شرکت هاست. مالکان، مدیران، سرمایه گذاران، اعتباردهندگان، شرکای تجاری و همچنین موسسات دولتی علاقمند به ارزیابی وضعیت مالی شرکت هستند زیرا در صورت ورشکستگی هزینه های زیادی به آنها تحمیل می شود.امروزه مدل های مختلفی برای پیش بینی ورشکستگی مورد استفاده قرار می گیرد. هدف این مطالعه،ارائه مبانی تئوریکی تحقیق و مقایسه نتایج حاصل از به کارگیری مدل های آلت...
متن کاملپیش بینی پنج ساله ورشکستگی مالی برای شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
در این مطالعه مدلی برای پیش‌بینی ورشکستگی ارائه شده است که این پیش‌بینی در فاصله زمانی پنج سال قبل از وقوع ورشکستگی اتفاق می افتد. در این مدل از نسبت های مالی الگوی آلتمن به همراه نسبت جاری استفاده شده است. برآورد مدل به سه روش مدل احتمال خطی، مدل لوجیت و مدل پروبیت صورت گرفته است. نمونه انتخابی برای برآورد مدل شامل 134 شرکت از بین شرکت های فعال در بورس در سال 1382 است. براساس اطلاعات سال 1382...
متن کاملبررسی کاربرد مدل های آلتمن واسپرینگیت در پیش بینی ورشکستگی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادارتهران
سرمایه گذاران همواره می خواهند با پیش بینی امکان ورشکستگی یک شرکت از ریسک سوخت شدن اصل و فرع س رمایهخود جلوگیری کنند چون در صورت ورشکستگی قیمت اوراق بهادار به شدت کاهش می یابد از این رو در پی روش هاییهستندکه بتوانند بدان وسیله ورشکستگی را پیش بینی کنند، همچنین یکی از موضوعات مطرح شده در زمینه مدیریت مالی،سرمایه گذاری واطمینان به سرمایه گذاری می ب اشد واز مسایلی که می تواند به نحوه تصمیم گیری در...
متن کاملمنابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده{@ msg_add @}
نوع سند: پایان نامه
وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علم و فرهنگ - دانشکده صنایع
کلمات کلیدی
میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com
copyright © 2015-2023