بررسی ارتباط مقطعی بین بازده سبد سهام و متغیرهای اندازه، بتا (?)، ارزش دفتری به ارزش بازار و نسبت سود به قیمت سبد سهام در بورس اوراق بهادار تهران طی سال های 1378 -1387

سرمایه گذاران و پژوهشگران مالی طی دهه های اخیر توجه زیادی به بازارهای سرمایه ی سرتاسر جهان داشته اند و بی شک این توجه روزافزون خواهد بود. سرمایه گذاران در بازارهای سرمایه از مدل های زیادی برای انتخاب سبد سهام خود استفاده می کنند تا بدین طریق ضمن کاهش ریسک سبد خود بازده بیشتری بدست آورند. انتخاب سبد سهام توسط سرمایه-گذاران می تواند بر اساس عوامل مختلفی باشد که در این میان عامل بتا، اندازه، نسبت سود به قیمت و نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار در بازارهای سرمایه شناخته شده است. هدف اصلی از نگارش پژوهش حاضر، بررسی ارتباط مقطعی بین بازده سبد سهام و متغیرهای اندازه، نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار، بتا و نسبت سود به قیمت سبد های سهام در بورس اوراق بهادار تهران طی سال های 1387-1378 می باشد. این پژوهش از نوع توصیفی- رگرسیونی است و روش گردآوری مباحث نظری آن کتابخانه ای بوده و داده های آن از سازمان بورس اوراق بهادار و گزارش های شرکت ها به دست آمده است. در این پژوهش از آزمون های رگرسیون چندمتغیره به روش مقطعی جهت تعیین معنادار بودن ارتباط بین بازده سبد سهام و متغیرهای اندازه، نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار، بتا و نسبت سود به قیمت سبد سهام استفاده گردیده است. نتایج حاصل از پژوهش صورت گرفته حاکی از آن است که بین بازده سبد سهام و نسبت های سود به قیمت آن ارتباط معنادار و مستقیمی وجود دارد. نتایج حاصل از این پژوهش می تواند مورد استفاده تصمیم گیرندگان بازار سرمایه، شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار و موسسات مالی سرمایه گذاری و سرمایه گذاران فردی واقع شود