بررسی واکنش بیش از اندازه بازار در تکانه های قیمتی مبتنی بر اعلامیه تعدیل سود در بورس اوراق بهادار تهران
پایان نامه
- وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه مازندران
- نویسنده سمیه اسکندری
- استاد راهنما محمود یحیی زاده فر شهاب الدین شمس
- تعداد صفحات: ۱۵ صفحه ی اول
- سال انتشار 1389
چکیده
در این تحقیق تلاش بر این است که به " بررسی رابطه بین تکانه (شوک) های قیمتی پس از افشای اطلاعات جدید درباره سود هر سهم (eps) با واکنش بیش از اندازه بازار در کوتاه مدت در بورس اوراق بهادار تهران " و شناسائی عوامل تأثیرگذار بر واکنش بیش از اندازه پرداخته شود. جامعه آماری را شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران تشکیل می دهند و نمونه آماری 50 شرکت برتر اعلام شده از طرف سازمان بورس اوراق بهادار تهران پس از سال 1381 می باشد. دامنه زمانی اجرای پژوهش از سال 1381 تاسه ماهه اول سال 1388 می باشد. اطلاعات آماری از گزارشات ارزش روز سهام و صورت های مالی مربوط به پایان سال مالی شرکت های مذکور به دست آمده است. آزمون های آماری که مورد استفاده قرار گرفتند عبارتند از آزمون رابطه سنجی (پیرسن) و رگرسیون چند متغیری و تکنیک کمترین مربعات وزنی(wls). نتایج به دست آمده نشان می دهد که بین تکانه قیمتی پس از افشای اطلاعات جدید درباره سود هر سهم(تعدیل سود هر سهم) و واکنش بیش از اندازه بازار در کوتاه مدت همبستگی وجود دارد. همچنین دریافتیم که نسبت قیمت به سود و سود هر سهم و اندازه شرکت، در دوره کوتاه مدت در این واکنش پس از اعلام تعدیل سود اثر معناداری دارد. واژه های کلیدی: واکنش بیش از اندازه، تکانه قیمتی، سود هر سهم، تعدیل سود، نسبت ارزش دفتری به بازاری، نسبت قیمت به سود، اندازه شرکت
منابع مشابه
ارزیابی واکنش بیش از اندازه سهامداران عادی در بورس اوراق بهادار تهران
یکی از مفروضات بازار کارای سرمایه این است که سرمایه گذاران به طور منطقی نسبت به اطلاعات جدید واکنش نشان می دهند. ولی شواهد بسیاری زیادی وجود دارد که سرمایه گذاران نسبت به اطلاعات جدید واکنش بیش از اندازه نشان می دهند. آن ها تمایل دارند ارزش بیشتری به اطلاعات جدید بدهند آن ها قیمت سهام شرکت هایی که در دوره ای از زمان موفق بوده اند را بالاتر از قیمت واقعی قیمت سهام ناموفق را پایین تر از قیمت واقع...
متن کاملارزیابی واکنش بیش از اندازه سهامداران عادی در بورس اوراق بهادار تهران
یکی از مفروضات بازار کارای سرمایه این است که سرمایه گذاران به طور منطقی نسبت به اطلاعات جدید واکنش نشان میدهند. ولی شواهد بسیار زیادی وجود دارد که سرمایه گذاران نسبت به اطلاعات جدید "واکنش بیش از اندازه" نشان میدهند. آنها تمایل دارند ارزش بیشتری به اطلاعات جدید بدهند. آنها قیمت سهام شرکت هایی که در دوره ای از زمان موفق بوده اند را بالاتر از قیمت واقعی و قیمت سهام ناموفق را پایین تر از قیمت واقع...
متن کاملبررسی ضریب واکنش به سود در بورس اوراق بهادار تهران
مطالعات انجام شده طی سی سال گذشته توسط پژوهشگران بر روی ارتباط بین بازدهی و سود سهام، حاکیاز این نکته است که سود 1و اطلاعات مرتبط باسود، بر بازدهی 2سهام تاثیرگذار است.بسیاری از مطالعات انجام شده با استفاده از مدل رگرسیون ارتباط بازدهی را به عنوان متغیر وابسته با سودبه عنوان متغیر مستقل مورد بررسی قرار داده اند. نتایج مطالعاتی که بر روی ارتباط بین بازدهی با سود شرکت هاانجام شده است ضریب مشخصی را...
متن کاملبررسی واکنش بازار بورس اوراق بهادار تهران نسبت به انحرافات اساسی از روند تقسیم سود سهام
در این پژوهش واکنش بازار نسبت به تغییرات تقسیم سود سهام با توجه به روند پرداخت آن بررسی می‌شود. به بیانی دیگر، در این پژوهش چگونگی واکنش سرمایهگذاران به هرکدام از سه گرایش: روند افزایشی، روند کاهشی و روند عدم تغییرات کلی، بررسی می‌شود. این مجموعه‌ها با استفاده از مدل CAPM و همچنین مدل سه عاملی فاما و فرنچ مورد ارزیابی قرار می‌گیرند. به‌دنبال نتایج به‌دست آمده در روند افزایشی، انحراف مثبت اساسی...
متن کاملمنابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده{@ msg_add @}
نوع سند: پایان نامه
وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه مازندران
کلمات کلیدی
میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com
copyright © 2015-2023