پیش بینی قابلیت سودآوری شرکتها با استفاده از نسبتهای مالی

سودآوری شرکتها همواره مورد توجه افراد ذینفع در شرکتها بوده است. همچنین قابلیت سودآوری شرکتها در آینده و توان پیش بینی آن می تواند کمک بسیار مفیدی به تصمیم گیری آنها در خرید و فروش سهام؛ دادن اعتبار و هشدار به مدیران جهت بهبود عملکرد خود و ... باشد. در این پایان نامه برای پیش بینی سودآوری شرکتها از نسبتهای مالی بعنوان چکیده اطلاعات مالی استفاده گردیده است. ابتدا با کمک تحلیل عاملی نسبتهای مالی از 57 مورد به 7 مورد کاهش داده و سپس با استفاد از رگرسیون چند متغیره پیش بینی نرخ برگشت سرمایه ‏‎(roi)‎‏ صورت پذیرفته است. همچنین برای طبقه بندی شرکتها به شرکتهای سودآور و کمتر سودآور از نرخ برگشت سرمایه ‏‎(roi)‎‏ و ارزش افزوده اقتصادی ‏‎(eva)‎‏ بعنوان بهترین شاخصها استفاده شده است. نتایج بدست آمده حاکی است که می توان نسبتهای مالی زیاد را به تعداد اندک کاهش داد؛ طوری که این نسبتها بخوبی نماینده همه نسبتهای مورد بررسی باشند و همچنین نرخ برگشت سرمایه ‏‎(roi)‎‏ را با استفاده از این نسبتها پیش بینی کرد و نهایتا ارزش افزوده اقتصادی ‏‎(eva)‎‏ تا حد زیادی تغییرات نرخ برگشت سرمایه ‏‎(roi)‎‏ را بعنوان ملاکی برای تشخیص سودآوری مورد تایید قرار داده است.