پیش بینی جریان وجه نقد و ارائه یک مدل بهینه برای پیش بینی جریان وجه نقد در بورس اوراق بهادار تهران

هیات استانداردهای حسابداری مالی ‏‎(fasb)‎‏ تاکید می کند که داده های حسابداری تعهدی نسبت به جریان وجه نقد گذشته باید مبنای بهتری برای ارزیابی جریان وجه نقد آتی شرکت باشد.این تحقیق شواهدی برای بیان خصوصیات سریهای زمانی و توانایی پیش بینی جریان وجه نقد ارائه می کند و نمونه ای از شرکتهایی را بکار می برد که ضحت پیش بینی جریان وجه نقد دوره بعد در سال 1368 در مورد آنها ارزیابی شده است.مدلهای رگرسیون چند متغیره سری زمانی را در آزمونهای توانایی پیش بینی بسط داده شده و مجموعه متفاوتی از مدلهای رگرسیون برای داده های جریان وجه نقد شناسایی شده است.هدف شناسایی یک مدل رگرسیون چند متغیره سری زمانی برای جریان وجه نقد است که اطلاعات مربوط به سریهای گذشته سود به اضافه تعهدات کوتاه مدت همانند حسابهای دریافتی، حسابهای پرداختی و موجودی کالا را وارد می کند.نتایج پیش بینی نشان می دهد که این مدل چند متغیره سری زمانی برای جریان وجه نقد بطور با اهمیتی پیش بینی درستری از جریان وجه نقد دوره بعد نسبت به مدلهای تک متغیره یا سایر مدلها ارائه می کند.این یافته های نامتناقض با نظر ‏‎fasb‎‏ بوده که بیان می دارد پیش بینی جریان وجه نقد با در نظر گرفتن سود و داده های حسابداری تعهدی بالا می رود.