نتایج جستجو برای: نظریه ی قیمت گذاری آربیتراژ

تعداد نتایج: 161425  

ژورنال: :پژوهشنامه اقتصادی 0

طبق تئوری قیمت گذاری آربیتراژ(apt) بازده واقعی سهام شرکت به مجموعه متنوعی از عوامل کلان ریسک اقصادی ومالی، وهمچنین عوامل خاص شرکت یاصنعت وابسته است. حساسیت بازده یک دارایی به تغییرات پیش بینی نشده درعوامل کلان ریسک بیانگر معیار ریسک سیستماتیک ورقه بهادار است. درحالت تعادل، بازده پیش بینی شده ورقه بهادار تابعی خطی از حساسیتهای بازده واقعی ورقه بهادار به تغییرات پیش بینی نشده در عوامل کلان ریسک ا...

پایان نامه :وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علم و فرهنگ - دانشکده مهندسی 1390

این تحقیق به پیش بینی پذیری رفتار بازده سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از نظریه قیمت گذاری آربیتراژ و شبکه عصبی رگرسیونی در قالب دو فرضیه می پردازد. در آزمون فرضیه اول، نظریه قیمت گذاری آربیتراژ با دو رویکرد تحلیل عاملی و به کارگیری متغیرهای کلان اقتصادی مورد آزمون قرار می گیرد و در آزمون فرضیه دوم عمـلکرد شـبکه عصبی رگرسـیونی با نظریه قیمت گذاری آربیتراژ با است...

پایان نامه :دانشگاههای خارج کشور واقع در قاره اروپا - دانشکده علوم اقتصادی - دانشکده علوم اقتصادی 1389

هدف اصلی این پژوهش، بررسی اثر چرخه عمر واحد تجاری روی مربوط بودن ارزش عوامل ریسک است. نظریه چرخه عمر بیان می کند که واحد تجاری در مراحل مختلف چرخه عمر، دارای خصوصیات ریسک متفاوت است و ارزش گذاری معیارهای واحد تجاری از سوی بازار سرمایه، به اهمیت نسبی آن معیارها برای واحد تجاری در مراحل مختلف چرخه عمر بستگی دارد. جامعه آماری تحقیق، شرکت های غیر مالی بورس اوراق بهادار تهران طی سال های 1382 تا 1388...

پایان نامه :وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه الزهراء - دانشکده علوم اجتماعی و اقتصادی 1388

خلاصه هدف این پایان نامه آزمون کارایی نظریه قیمت گذاری آربیتراژ در بازار بورس تهران برای دوره ???? الی ???? میباشد. اشاره کلی تئوری مالی این است که، بازده بلند مدت اضافی وقتی بدست می آید که یک دارایی مالی خاص متأثراز اخبار سیستماتیک کلان اقتصادی شود. بنابراین ما قصد بررسی این مطلب را داریم که آیا تغییرات غیر منتظره در عوامل ریسک کلان اقتصادی دربازار جبران می شوند یا نه. در این مطالعه ? متغ...

پایان نامه :دانشگاه آزاد اسلامی - دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی 1391

از جمله مباحث مهمی است که مدتهاست نظر اقتصادانان مالی را به خود معطوف کرده و از نظر سرمایه گذاران نیز یک مبحث تأثیرگذار بر فرآیند تصمیم گیری آن ها تلقی می شود، شناخت مکانیزم ایجاد بازده و رابطه ریسک و بازده در بورس اوراق بهادار است.از جمله الگوهای شناخته شده برای تعیین فرآیند ایجاد بازده، الگوی قیمت گذاری دارایی سرمایه ای (capm) می باشد. در پاسخ به انتقاداتی که به این مدل وارد شد، استتفان راس د...

ژورنال: :چشم انداز مدیریت مالی 0
منیژه قره چه دانشگاه شهید بهشتی اکبر عالم تبریز دانشگاه شهید بهشتی مهدی پازکی دانشگاه شهید بهشتی

هدف تحقیق، بررسی کاربرد تئوری قیمت گذاری آربیتراژ و تأثیر تغییرات پیش بینی نشده متغیرهای کلان اقتصادی از قبیل نرخ تورم، نرخ ارز، قیمت نفت، صرف ریسک و تولیدات ناخالص داخلی بر بازده مورد انتظار هر سهم در بورس اوراق بهادار تهران است. در این تحقیق داده ها به صورت ماهانه و برای دوره زمانی 1387- 1378 (120 ماه) و بااستفاده از سیستم رگرسیون های ظاهراً نامرتبط غیرخطی تکراری ( مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفت...

ژورنال: :مجله تحقیقات اقتصادی 2011
حسین سجادی حسن فرازمند بهروز بادپا

هدف تحقیق، بررسی کاربرد تئوری قیمت گذاری آربیتراژ و تأثیر تغییرات پیش بینی نشده ی متغیرهای کلان اقتصادی از قبیل نرخ تورم، عرضه ی پول، نرخ ارز، قیمت نفت، ساختار دوره ای نرخ های بهره و تولیدات صنعتی بر بازده ی مورد انتظار هر سهم در بورس اوراق بهادار تهران است. در این تحقیق داده ها به صورت فصلی و برای دوره ی زمانی 1386- 1376 (44 فصل) و با استفاده از سیستم رگرسیون های ظاهراً نامرتبط غیرخطی تکراری مو...

ژورنال: :نشریه علمی-پژوهشی تحقیقات مالی 2006
فریدون رهنمای رود پشتی محمد رضا مرادی

در این مقاله سعی شده تا با استفاده فن تحلیل عاملی چگونگی مدل قیمت گذاری آربیتراژ مورد بررسی قرار گیرد. در ابتدا بارهای عاملی (factor loading) از ماتریس واریانس- کوواریانس بازده هفته های فرد استخراج و سپس با میانگین کل بازدة هفته های فرد به عنوان متغیر وابسته رگرسیون زده و معادلة تعادلی (صرف ریسک ها یا ها) از مجموع آن ها (بارهای عاملی) استخراج می شود، لازم به یادآوری است که بارهای عاملی در این ت...

ژورنال: :پژوهش ها و سیاست های اقتصادی 0
علی طیب نیا ali taiebnia داود سورانی davood sourani

الگوی قیمت گذاری آربیتراژ توسط راس در سال 1976 معرفی شد. مهم ترین فرض این الگو، نبود آربیتراژ در بازار است. در این الگو، قیمت یک دارایی با توجه به میزان ریسک دارایی تعیین می شود و چندین عامل کلان ریسک یک دارایی را توضیح می دهند. هدف اصلی این تحقیق، آزمون برقراری شرایط الگوی قیمت گذاری آربیتراژ در بورس سهام تهران است. به این منظور، اطلاعات مربوط به قیمت سهام 20 شرکت بورسی و شش شاخص کلان اقتصادی ...

دکتر زهرا امیرحسینی سمیه محسنی بهبهانی

در بازار اوراق بهادار ایران این سوال مطرح است که برای قیمت گذاری اوراق بهادار نظیر سهام شرکت‌ها ، کدام یک از نظریه‌های قیمت گذاری مطرح در علم مالی نتایج بهترو دقیقتری را عاید می کند. در تحقیق  حاضر بازده مورد انتظار در مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای تعدیل شده بر اساس ریسک نقد شوندگی و در مدل  آربیتراژ بر اساس مجموعه ریسک‌ها« قیمت نفت،قیمت طلا، تورم، نرخ ارز،نرخ سود بانکی و شاخص بورس» تبیین خوا...

نمودار تعداد نتایج جستجو در هر سال

با کلیک روی نمودار نتایج را به سال انتشار فیلتر کنید