رشد اقتصادی در کشورهایی که بازار سهام کارآمدی دارند، نسبت به کشورهایی که بازار سهام منسجمی ندارند، سریع تر است. از آن جا که ارزش سهام موجود در بورس اوراق بهادار تحت تاثیر عوامل مختلف، به ویژه متغیرهای کلان اقتصادی قرار دارد، در این پژوهش اثر بودجه شرکت های دولتی را بر شاخص قیمت (تپیکس)، شاخص قیمت و بازده نقدی (تدپیکس) بورس اوراق بهادار تهران مورد بررسی قرار دادیم. مدل مفهومی استفاده شده در این...

هدف این پژوهش تجزیه و تحلیل تجربی ابعاد فراکتال بر شاخص بازده نقدی و قیمت سهام شرکتهایپذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. در این راستا، شاخص بازده نقدی و قیمت بورس اوراق بهادار- تهران مورد بررسی قرار گرفت. نمونه آماری پژوهش شاخص بازده نقدی و قیمت در دوره زمانی 1931 1931میباشد. در این پژوهش با استفاده از تحلیل r/s و توان هرست به بررسی تصادفی بودن سری زمانی بازده نقدیو قیمت پرداخته شده اس...

این تحقیق درصدد یافتن جزئیات رابطه بین بازارهای نفت خام و بازارهای سهام کشورهای صادرکننده و واردکننده نفت می باشد. داده های روزانه شامل قیمت های نقد wti و brent و قیمت های آتی های یک تا چهار ماهه wti و شاخص های قیمت و قیمت و بازده نقدی کشور ایران و شاخص های قیمت و بازده کشور ترکیه بوده؛ که دامنه داده ها از ابتدای سال 2000 تا انتهای سال 2010 و مشتمل بر 1408 داده مشترک به ازای همه بازارها می باشد...

بازار سهام بخش جدایی ناپذیری از بخش مالی است که به نوبه خود در ارتباط با رشد اقتصادی است. در واقع بازار سهام با پراکنده کردن ریسک توأم با نرخ بازگشت بالاتر می تواند پس اندازها را به نحو کاراتری بهفرصت های سرمایه گذاریتخصیص دهد. اگر چه عوامل متعددی بر توسعه بازار سهام تأثیر می گذارند، اما آزادی اقتصادی تأثیر چشمگیری بر شاخص قیمت سهام و بازده نقدی به عنوان شاخص های بازار سهام گذاشته است. در واقع ...

در اجرای سیاستهای مالی دولتها، سرمایه گذاریهای دولت م یتواند نقش زیادی در گسترش فعالیتهای بورس اوراق بهادار داشته باشد.لذا این تحقیق در صدد است که رابطه بین مخارج سرمایه ای دولت و تاثیر آن بر فعالیت بورس اوراق بهادار تهران که رکن اصلی بازاربین مخارج » سرمایه کشور و بخش مهمی از کل اقتصاد است را مورد بررسی و مطالعه قرار دهد. به همین منظور این فرضیه اصلی کهرا مطرح می نماید. پیرو این فرضیه شش فرضیه...

هدف این پژوهش تجزیه و تحلیل تجربی ابعاد فراکتال بر شاخص بازده نقدی و قیمت سهام شرکتهایپذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. در این راستا، شاخص بازده نقدی و قیمت بورس اوراق بهادار- تهران مورد بررسی قرار گرفت. نمونه آماری پژوهش شاخص بازده نقدی و قیمت در دوره زمانی 1931 1931میباشد. در این پژوهش با استفاده از تحلیل R/S و توان هرست به بررسی تصادفی بودن سری زمانی بازده نقدیو قیمت پرداخته شده اس...

این مطالعه به بررسی آزمون درجة ثبات شاخص ریسک سیستماتیک درطول زمان با توجه به اطلاعات در دسترس در بورس اوراق بهادار تهران می پردازد. بر این اساس ضریب بتا باتوجه به مدل بازار که توسط پرفسور شارپ(1963) ارائه شد محاسبه می گردد، ضریب بتا شیب خط رگرسیونی است که از طریق برقراری رگرسیون خطی ساده بین بازده شرکت و بازار بدست می آید. ما در این مطالعه از آزمون چاو که از روش تغییر ساختاری بهره می گیرد به ...

در پژوهش حاضر،به عنوان یک مطالعه موردی اثرات متقابل شاخص قیمت و بازده نقدی(بازده کل) سهام بورس اوراق بهادار تهران و رشد اقتصادی در ایران بررسی شده است.بای این منظور،اطلاعات مربوط به این متغیرها در دوره زمانی 1389-1378 به صورت فعلی،جمع آوری و با استفاده از آزمون هم جمعی جوهانسن و مدل تصحیح خطای برداری رابطه متقابل این متغیرها بررسی شده است.نتایج به دست امده ار آزمون هم جمعی جوهانسن نشان داده است...

بازار سهام بخش جدایی‌ناپذیری از بخش مالی است که به نوبه خود در ارتباط با رشد اقتصادی است. در‌واقع بازار سهام با پراکنده کردن ریسک توأم با نرخ بازگشت بالاتر می‌تواند پس‌اندازها را به نحو کاراتری بهفرصت‌های سرمایه‌گذاریتخصیص دهد. اگر چه عوامل متعددی بر توسعه بازار سهام تأثیر می‌گذارند، اما آزادی اقتصادی تأثیر چشمگیری بر شاخص قیمت سهام و بازده نقدی به‌عنوان شاخص‌های بازار سهام گذاشته است. در‌واقع ...

بر اساس فرضیه بازار کارا قیمت سهام از فرایند گشت تصادفی پیروی می کند. در چنین بازاری بازده سهام را نمی توان بر اساس تغییرات گذشته قیمت ها پیش بینی کرد. اما ارائه شواهدی دال بر وجود ناهنجاری هایی در بازارهای سهام توسط محققان، فرضیه بازار کارا را با تردیدهایی مواجه ساخت. بازگشت به میانگین یکی از این ناهنجاری ها می باشد. در این تحقیق وجود پدیده بازگشت به میانگین در بورس اوراق بهادار تهران مورد برر...