اصلاحات جزء لاینفک تحولات اقتصادی در بخش مالی می باشد که شامل شکل دهی دوباره ساختار بازار سرمایه، نوآوری در ابزارها و محیطی با نظم جامع تر است. در بازار سرمایه ی ایران، اقدامات جدید باعث تحول شده و حال نیاز است که در این مسیر، سرمایه گذاران و بازیگران اصلی بازار سرمایه نیز تحولاتی را در ابزارهای بررسی و تحلیل خود ایجاد نمایند. دو مکتب فکری غالب بر ادبیات بازار سهام، تجزیه و تحلیل های بنیادی و ت...

چکیده همانطورکه میدانیم سرمایه گذاری به تعویق انداختن مصرف فعلی برای دستیابی به امکان مصرف بیش تر در آینده می باشد. اصولا واسطه های مالی برای کاهش ریسک سرمایه گذاری خود، در سهام شرکت های مختلف سرمایه گذاری می کنند. این نوع سرمایه گذاری را «مجموعه اوراق بهادار یا پرتفوی» می نامند. در فرا گرد مدیریت سرمایه گذاری، ارزیابی عملکرد پرتفوی سرمایه گذاری ها، مرحله پایانی است، اما از آن می توان به مثابه...

در این تحقیق عملکرد پرتفوی بر مبنای معیارهای حسابداری بررسی شده است.در اینجا سه معیار سود حسابداری، سرمایه در گردش و جریان های نقدی برگزیده شده و قدرت توضیح دهندگی بازده بر مبنای این سه معیار بررسی می شود.برای این منظور از میان شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، شرکت هاییکه طی سال های 1384 تا 1390 صورت های مالی خود را به سازمان بورس ارائه کرده بودند و با توجه به سایر شرایط، در نها...

هدف پژوهش: در این پژوهش به بررسی کاربرد روش تحلیل پوششی داده ها به عنوان معیار اساسی انتخاب سهام در پرتفوی می پردازیم. هدف اصلی، استفاده از روش تحلیل پوششی داده ها جهت ادغام مناسب متغیرهای ارزشی سهام و متغیر قیمت مومنتوم در تشکیل پرتفوی می باشد. روش تحقیق: تحقیق حاضر از نظر هدف در دسته تحقیقات کاربردی و از نظر روش در دسته تحقیقات توصیفی قرار می گیرد. ما با استفاده از مدل های تحلیل پوششی داده ...

مدیریت پرتفوی فرایندی است که نیازمند در نظر گرفتن عوامل بسیاری است و بررسی عملکرد یک پرتفوی در دورههای زمانی مختلف نشان دهندهی تواناییهای مدیران آن است. در بازار اوراق بهادار کشورهای در حال توسعه مانند ایران، استفاده از روشهای انتخاب و ارزیابی عملکرد پرتفوی که مبتنی بر فرض نرمال بودن توزیع بازده اوراق بهادار است با تردید همراه است. در این پژوهش تفاوتهای استفاده از معیارهای ارزیابی عملکرد پرتفوی...

در این پژوهش به تحلیل کارایی مدیریت پرتفوی شرکتهای سرمایه گذاری فعال در بورس اوراق بهادار تهران در بین سالهای 1384-1387 به کمک معیارهای شارپ، ترینر، جنسن،m2 و نسبت ارزیابی پرداخته شده است.همچنین بمنظور تحلیل بهتر، اثر عوامل اقتصادی نیز که در گزارشات ماهانه بانک مرکزی ذکر می شوند بر پرتفوی آنها بررسی شده است. نتایج تحلیلهای آماری با در نظر گرفتن پیش فرضهای لازمه نشان داد که برخی از شرکتهای سرمای...

هدف پژوهش حاضر رتبه‏بندی پرتفوی‏های انتخابی بر اساس مدل ماتریس شبکه با استفاده از معیارهای فرامدرن پرتفوی و بررسی میزان کارایی این معیارها به منظور شناسایی کارآمدترین معیار برای بازار سرمایه ایران است. بدین منظور معیارهای نسبت چشم انداز، سورتینو و امگا بر روی پرتفوی‏ها محاسبه و رتبه‏بندی‏های مختلف مورد مقایسه قرار گرفتند. از آنجا که آزمون‏های کولوگروف – اسمیرنوف و شاپیرو- ویلک نرمال بودن توزیع ...

سرمایه گذاری یک امر ضروری و حیاتی در جهت رشد و توسعه اقتصادی هر کشوری است و برای فراهم کردن وجوه لازم برای آن، نیاز به وجود منابعی برای تأمین سرمایه است. در این میان موسسات بیمه با داشتن منابع گسترده مالی، به عنوان یکی از منابع مهم تأمین مالی و سرمایه گذاری مطرح میباشند. همچنین شرکتهای بیمه با توجه به ماهیت عملیاتی که انجام میدهند، متعهد به پرداخت خسارت در آینده (زمان وقوع حادثه) میباشند. به هم...

این تحقیق، به انجام یک بررسی چند جانبه و مقایسه ای در مورد ارزیابی عملکرد پرتفوی بورسی شرکت سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی کارکنان صنعت نفت می پردازد. در واقع به دنبال پاسخ به این سوال بودیم که آیا پرتفوی بورسی شرکت سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی کارکنان صنعت نفت دارای عملکرد بالاتری نسبت به میانگین پرتفوی بازار بوده است یا خیر. بدین منظور در یک دوره 7 ساله (1390-1384) پرتفوی بورسی این شرکت و مجموع...