تحقیقات بسیاری در سال های اخیر برای توسعه روش های مدیریت ریسک بر اساس نظریه ارزش در معرض ریسک (var) انجام شده است. در این مقاله با استفاده از الگوریتم های ژنتیک (ga) سبد سهام بهینه ای به دست می آید که دارای سود ماکزیمم است ضمن آن که دارای قیدی روی ریسک سبد است. معیار برآورد ریسک نیز var در نظر گرفته شده است. این معیار به سادگی و تنها با یک عدد ریسک بازار را مدل می کند. روش ga، از جمله الگوریتم ...

این مقاله، یک راه حل فراابتکاری جدید برای حل مسئله جست وجوی افق کارا با رویکرد میانگین ـ واریانس ارائه می‏دهد. مسئله بهینه سازی سبد سهام، کوآدراتیک است و با افزایش تعداد دارایی‏ها و محدودیت‏ها، به ان‏پی ‏سخت تبدیل شده است و نمی‏توان با روش‏های مرسوم ریاضی در زمان معقول آن را حل کرد. از این رو، از روش‏های ابتکاری و فراابتکاری به منزله راهکاری مناسب استفاده می‏شود. این مقاله به بهینه ‏سازی سبد سه...

مسئله‌ی انتخاب سبد سهام بهینه، یافتن روشی بهینه برای تخصیص مقدار ثابتی سرمایه به مجموعه‌ای از دارایی‌های موجود است که با هدف داشتن حداکثر بازده مورد انتظار و در عین حال حداقل ریسک ممکن، صورت می‌گیرد.در این پژوهش، نشان داده می‌شود که یک سرمایه‌گذار با وجود  سهم ریسکی، چگونه می‌تواند دارایی‌اش را برای رسیدن به سود مشخص با حداقل ریسک بین این سهام پخش کند.چنین سبد سهامی، یک سبد سهام کارا نامیده می‌...

مسئله ی انتخاب سبد سهام بهینه، یافتن روشی بهینه برای تخصیص مقدار ثابتی سرمایه به مجموعه ای ازدارایی های موجود است که با هدف داشتن حداکثر بازده مورد انتظار و در عین حال حداقل ریسک ممکن،صورت می گیرد.در این پژوهش، نشان داده می شود که یک سرمایه گذار با وجود سهم ریسکی، چگونه می توانددارایی اش را برای رسیدن به سود مشخص با حداقل ریسک بین این سهام پخش کند.چنین سبد سهامی، یک سبدسهام کارا نامیده می شود. ...

دو راهبرد سرمایه گذاری که در بازارهای سهام توسط مدیران سرمایه گذاری به‎کار گرفته می شود، راهبرد سرمایه گذاری توالی و راهبرد سرمایه گذاری معکوس است. راهبرد سرمایه-گذاری معکوس توصیه می کند سهامی که در گذشته عملکرد خوبی داشته اند (سهام برنده) به فروش رسیده و سهامی که عملکرد ضعیفی داشته اند (سهام بازنده) خریداری شوند. در عمل این راهبرد برای تشکیل سهام و سبدی از دارایی‎ها استفاده می‎شود. هدف اصلی ا...

تخصیص مناسب منابع مالی در بازار سرمایه ، از جمله بازار بورس، یکی از مهمترین مسائل روز است. تخصیص درست منابع ،نیازمند زمینه های مناسب سرمایه گذاری از یک طرف و ابزارها و تکنیک های تحلیل مناسب از طرف دیگر می باشد. یک تخصیص مناسب منابع می تواند اطمینان خاطر سرمایه گذار را به دنبال داشته باشد و کارائی را نیز در بازار افزایش دهد. تاکنون الگوهای زیادی برای حل مساله مدیریت سبد سهام ارائه شده است که هر...

در این پایان نامه سعی شده است تا با استفاده از تکنیک های موجود در روش های تصمیم گیری، متناسب با هر سرمایه گذار فردی سبد سهامی انتخاب شود که با کمترین ریسک بالاترین بازده را دارا باشد.تکنیک مورد استفاده در این پایان نامه تاپسیس می باشد.ضمن این که ما در این رساله تصمیم گیران و سرمایه گذاران را به سه سطح ریسک پذیر، ریسک گریز و بی تفاوت نسبت به ریسک دسته بندی نموده ایم.

مساله انتخاب سبد سهام یا پرتفوی مساله ایست که بیشتر در سیستم های مالی مورد توجه قرار می گیرد. این مساله متشکل از یک تابع هدف از نوع کمینه سازی و چند محدودیت است . در این گونه مسائل سعی بر این است از میان سهام مختلف فعال در بورس سبد سهامی انتخاب شود که ضمن سودآوری مشخص، کمترین ریسک را داشته باشد. این نحوه فرمول بندی مساله، بر پایه مدل بندی مارکویتز توسعه داده شده است. در این تحقیق، مدل کاملتری ...

معیارها ادبیات موجود را بررسی کرده و معیارهای موردنظر استخراج شدهاند. سپس به منظور رتبهبندیمعیارها از پرسشنامهای جهت تعیین روابط موجود میان معیارها استفاده میشود. این پرسشنامه توسطمدیران صندوقهای سرمایهگذاری پاسخ داده شده است. به منظور تعیین این روابط از تکنیک دیماتلاستفاده شد. پس از اینکه روابط میان معیارها مشخص شد، با استفاده از روش فرایند تحلیل شبکهایمعیارها رتبه بندی و پس از آن 05 شرکت که ا...

در مطالعات مالی، سبد سهام را می­توان به معنی مجموعه­ی سرمایه­گذاری­هایی دانست که توسط یک فرد و یا یک موسسه انتخاب و پذیرفته می­شود. انتخاب سبد سهام یکی از اصلی­ترین دغدغه­های سرمایه­گذاران در بازارهای مالی است. مدل میانگین- واریانس با مؤلفه­های مقید به عنوان یکی از مدل­های اصلی در حل مسأله بهینه­سازی سبد سرمایه شناخته می­شود. این مدل از لحاظ پیچیدگی، از نوع مسائل غیرخطی چند جمله­ای NP-hard است ...