مسئله انتخاب سبد سرمایه یک مسئله بسیار مهم در مباحث مالی به شمار می آید. اینکه بتوان شرایط بازار بورس را در مدل انتخاب سبد سرمایه لحاظ کرد، بسیار حائز اهمیت است. در این پایان نامه عوامل مهمی چون محدودیت کاردینالتی، هزینه معاملاتی و حداقل مقدار خرید را همزمان به مدل انتخاب سبد سرمایه اضافه کردیم تا مسئله به شرایط واقعی نزدیک تر شود. یکی دیگر از عوامل بسیار مهم و تأثیرگذار در رسیدن به جواب بهینه ...

انتخاب سبد سرمایه و کسب حداکثری بازده با وجود ریسک کم و نقدشوندگی بالا یکی از تصمیمات پیچیده برای سرمایه گذاران است. با توجه به اینکه پرتفو بهینه از میان سهام های برتر منتخب بوجود می-آید،انتخاب سهام و رتبه بندی آنان نگاه ریزبین تری از تحقیقات را شامل می شود که هدف آنان معرفی بهترین ها جهت تشکیل سبد سرمایه می باشد. مدل تشکیل سبد سرمایه مدرن(مارکویتز) تنها بر اساس معیارهای بازده و ریسک به انتخاب ...

پس از معرفی مدل میانگین – واریانس مارکویتز، مساله انتخاب سبد مالی بهینه چند هدفه تاکنون مورد توجه بسیاری از تصمیم گیران و برنامه ریزان مالی قرار گرفته است بطوری که افراد تصمیم گیرنده اهداف و خواسته های سرمایه گذاری خود را در چارچوب مدل های ریاضی چند هدفه ای که تطابق بیشتری با واقعیات تصمیم گیری در انتخاب سبد مالی بهینه دارند بیان می کنند. تاکنون روش های مختلفی برای بهینه سازی اینگونه مسائل معرف...

انتخاب سبد بهینه سهام از اهداف اصلی مدیریت سرمایه است. معیارهای متعددی برای اندازه‌گیری ریسک سبد سرمایه‌گذاری و انتخاب سبد بهینه ارائه‌شده است. در این پژوهش مدل کاربردی WCVaR با روش مونت‌کارلو برای اندازه‌گیری ریسک سبد سهام و انتخاب یک سبد بهینه وزنی متنوع استفاده شد. WCVaR یکی از جدیدترین سنجه‌های ریسک است و نواقص مدل VaR و CVaR را پوشش می‌دهد. این پژوهش از اطلاعات روزانه ده شرکت پذیرفته‌شده د...

بدون شک لازمه رشد اقتصادی‌، تولید بیشتر و سرمایه گذاری افزون‌تر است. هدف از این مقاله ارائه رویکردی جامع است که بتواند از عهده نشان دادن وابستگی‌های میان نسبت‌های مالی برآید و بتواند چگونگی انتخاب سبد سرمایه گذاری شرکت‌های بورسی را در مرحله اجرا نشان دهد. طی این تحقیق به دنبال پاسخگویی به این پرسش‌ها هستیم که معیارهای مهم ، همبستگی و ارتباط بین معیارها و اولویت معیارها برای انتخاب مناسب ترین سب...

یکی از مباحث مهم که در بازار سرمایه مطرح است و باید مورد توجه سرمایه گذاران قرار گیرد، بحث انتخاب سهام و تشکیل سبد سرمایه گذاری بهینه می باشد. تصمیم گیری در زمینه خرید سهام امری پیچیده است و از آنجا که برای تصمیم گیری، مجموعه ای از پارامترها مورد توجه می باشند در این پایاننامه ضمن شناسایی عوامل مالی موثر بر تصمیم گیری، راجع به انتخاب سهام و تشکیل سبد سرمایه گذاری بهینه از روش تحلیل پوششی داده ه...

در این پایان نامه یک چهارچوب کلی برای مدیریت سبدهای سرمایه ای که هم شامل وراق قرضه و هم شامل سهام می شوند، در یک زمان پیوسته ارائه شده است. در حقیقت این پایان نامه مسائل مورد بحث در حوزه سبدهای سرمایه شامل ورقه قرضه را مورد مطالعه قرار داده و تلاش می کند تا ساختار ریاضی معرفی شده بر روی بازارهای سهام را به بازارهای اوراق قرضه نیز تعمیم دهد. خواننده با مطالعه این پایان نامه با جواب بدست آمده برا...

یکی از مباحث مهم بازارهای سرمایه انتخاب پرتفوی بهینه می باشد و در این رابطه، سرمایه گذاران مطالعاتی درباره بازدهی و ریسک و نقد شوندگی دارایی ها انجام می دهند. شرکت سرمایه گذاری های تامین اجتماعی(شستا) دارای پرتفوی بزرگی به ارزش سرمایه گذاری 22 هزار میلیارد تومانی می باشد که به منظور پوشش بخشی از تعهدات خود، 74درصد از سرمایه های خود را در بورس متمرکز کرده است. وقوع مشکلات اقتصادی و مالی در سالیا...

در این تحقیق، رویکرد بهینه سازی استوار برای حل مسأله انتخاب سبد مالی چند دوره ای پیشنهاد شده است. چنانکه می دانیم، بازده مربوط به هریک از دارایی های موجود در سبد سهام غیر قطعی است، از این رو درنظرگیری یک مقدار قطعی در مدل ها به جای بازده هریک از دارایی ها، باعث خواهد شد تا انتخاب های ما از اعتبار لازم برخوردار نباشد. برای غلبه بر این مشکل، در این مقاله از روش بهینه سازی استوار استفاده می شود. م...

مساله انتخاب سبد سرمایه¬گذاری به عنوان یکی از مسائل مهم در حیطه مهندسی مالی مطرح است. ارائه مدل میانگین - واریانس موجب ایجاد انقلابی در مسائل انتخاب سبد سهام شد. هرچند مدل ارائه شده از لحاظ تئوری ویژگی¬های منحصر به فردی دارد، اما ضعف¬های آن مانع از استفاده از مدل ارائه شده در عمل می¬گردد. از این رو تاکنون تحقیقات زیادی در زمینه بهبود عملکرد مدل، در مسائل دنیای واقعی شده است. در این پایان¬نامه ...