با توجه به وجود نوسانات و ریسک بازار، نیاز به ابزارهایی جهت پوشش ریسک افرایش یافته است.یکی از مهمترین ابزارها که در حال حاضر در ایران قابل استفاده می باشند،قراردادهای آتی هستند. ویژگیهای جذاب بازار قراردادهای آتی معامله گران بسیاری را به سوی خود جذب می کند.این افراد معمولا به طور هم زمان در بازار سهام و بازار قراردادهای آتی شرکت می کنند. از این رو قیمت های بازار نقد و بازار آتی و ارتباط آنها با...

این مقاله به ارزیابی اثر تغییرات وجه تضمین بر حجم معاملات و موقعیت­های تعهدی باز معاملات آتی سکه طلای بهار آزادی، مورد معامله در بورس کالای ایران پرداخته است. این مطالعه با استفاده از روش رگرسیونی حداقل مربعات معمولی (OLS) وبا رویکرد بررسی هزینه­های فرصت و معاملاتی حاصل از تغییرات وجه تضمین در بازار آتی سکه طلا انجام‌شده است. به همین منظور از داده­های معاملات سه سررسید متوالیتحت عنوان اولین سرر...

بازار سرمایه یکی از بازارهای مالی است که در یک اقتصاد پویا می تواند زمینه ساز رشد بلند مدت اقتصادی باشد. در این بازارها ابزارهای مالی متفاوتی مورد داد و ستد واقع می شوند. از جمله این ابزارهای مالی ، قراردادهای آتی است که ارزش خود را از یک دارایی پایه می گیرند. بدیهی است برای ورود به بازار قراردادهای آتی، شخص سرمایه گذار برای پوشش ریسک خود نیاز به پیش بینی روند آینده قیمت ها دارد. به همین منظور ...

هدف محوری مقاله این است که بوسیله قرارداد های آتی، از طریق یکی از روش های ریاضی با نام شبه واریانس تعمیم یافته (gsv) در بازار مالی ایران ریسک نوسانات قیمتی دارایی هایی مانند سکه طلا پوشش داده شود و اعتبار این پوشش تحقیق گردد . ماهیت این تحقیق ، توصیفی بوده و در زیر بخش «تحلیل همبستگی» قرار دارد . در این راستا داده های بازار بورس کالای ایران از سال 1387 تا سال 1390 از بورس کالایی ایران دریافت و ...

در بازارهای نوظهور، رشد و توسعه‌ی بازار سرمایه می‌تواند به اثربخشی قرادادهای ایجاد شده در مدیریت ریسک بستگی داشته باشد. برای مدیریت و پوشش مؤثر ریسک، دانستن نسبت بهینه‌ی پوشش ریسک، امری ضروری است. در این مطالعه نسبت بهینه‌ی پوشش ریسک قراردادهای آتی سکه طلا مورد معامله در بورس کالای ایران و اثر بخشی آن با استفاده از رهیافت‌های مختلف اقتصادسنجی برآورد شده است. نتایج حاکی از آن است که استفاده از ق...

امروزه با فراگیر شدن معاملات آنلاین و الگوریتمی، نیاز است تا داده‌های معاملاتی بازارهای مالی با سرعت بالاتری تحلیل و به تصمیمی سودآور تبدیل شوند. هدف این مقاله توسعه یک سیستم معاملات خودکار و الگوریتمی بر روی قرارداد آتی سکه طلای بورس کالای ایران است. با توجه به این که تحلیل تکنیکال برای بازارهای دو طرفه (موقعیت خرید و فروش) مناسب است، از سیگنال 8 ابزار تکنیکال برای سیستم معاملاتی استفاده شده ا...

در این پژوهش سودآوری استراتژی سرمایه گذاری مومنتوم در بازار آتی سکه طلا طی دوره زمانی 1392-1389 مورد بررسی قرار گرفته است. همچنین مقایسه ای از نرخ بازده مومنتوم آتی با نرخ بازده بدون ریسک و بازده کل بازار سهام با استفاده از آزمون t و مقایسه ای از بازده تعدیل شده بر اساس ریسک مومنتوم آتی با بازار سهام از طریق شاخص شارپ انجام شد. داده ها بصورت روزانه، هفتگی و ماهانه گردآوری شد. به منظور آزمون و ا...

ﻣﺘﺪاول ﺗﺮﯾﻦ ﻣﻌﯿﺎر ﺳﻨﺠﺶ رﯾﺴﮏ ﺑﺎزار روش ارزش در ﻣﻌﺮض ﺧﻄﺮ ﻣﯽ‌ﺑﺎﺷﺪ. ارزش در ﻣﻌﺮض ﺧﻄﺮ ﺣﺪاﮐﺜﺮ زﯾﺎﻧﯽ اﺳﺖ ﮐﻪ ﻣﻤﮑﻦ اﺳﺖ در ﯾﮏ دوره زﻣﺎﻧﯽ ﻣﻌﯿﻦ و ﺑﺎ در ﻧﻈﺮ ﮔﺮﻓﺘﻦ ﯾﮏ ﺳﻄﺢ اﻃﻤﯿﻨﺎن ﻣﺸﺨﺺ در ﭘﺮﺗﻔﻮﯾﯽ از داراﺋﯽ‌ﻫﺎ رخ دﻫﺪ. در تحقیق حاضر اطلاعات شاخص قیمت بازار آتی سکه لحاظ شده است. بازه داده‌های روزانه استفاده شده از 1387 تا 1396 است. بر اساس نتایج تحقیق داده‌های قیمت آتی سکه توزیع نرمال نداشتند؛ بر این اساس با اس...

این مقاله با استفاده از قیمت جهانی هر اونس طلا به دلار آمریکا به صورت روزانه، طی 37 سال گذشته و شاخص قدرت نسبی از شاخص های هدایت گر تحلیل تکنیکی، به بررسی سودمندی استفاده از تحلیل تکنیکی در بازار جهانی طلا می پردازد. نتایج این پژوهش نشان می دهند که استفاده از سیگنال های خرید و فروش ناشی از تحلیل تکنیکی با استفاده شاخص قدرت نسبی روش تقاطع 50  در بازار جهانی طلا، طی 37 سال گذشته به طور معنی داری ...

این اولین گزارش بکار گیری میکروارگانیزم های اکتینومیست در تولید نانو ذرات طلا از خاکهای منطقه بردسیر کرمان است. دراین پروژه ما توانستیم با روشی نسبتاً ساده و ارزان و با کمک میکروبهای جدا شده از خاکهای این منطقه، نانو ذرات طلا را تولید کنیم. روش معمول ایجاد نانو ذرات طلا استفاده از مواد شیمیایی اسیدی می باشد که از نظر محیط زیستی امن نیستند و شامل ناخالصی های سمی است. تولید نانو ذرات به روش مصنو...