توابع کاپیولا ابزار قدرتمندی برای توصیف ساختار وابستگی متغیرهای تصادفی چند‌بعدی ارائه کرده‌اند و از جدیدترین ابزار مدیریت ریسک مالی به حساب می‏آیند. یکی از کاربردهای توابع کاپیولا در مدیریت ریسک، محاسبۀ ارزش در معرض ریسک (VaR) پرتفوی است که از پرکاربردترین معیارهای ریسک در نهادهای مالی به‎شمار می‎رود. هدف اصلی پژوهش حاضر محاسبۀ دقیق‎تر ریسک است. پژوهش پیش رو با ترکیب توابع کاپیولا و مدل‏های (GA...

در روند تکامل تئوری پرتفوی به دلیل وجود محدودیت­هایی که در مفروضات اساسی مدل بهینه سازی مارکوویتز وجود داشت، مفهوم ریسک نامطلوب و مدل میانگین-نیم­واریانس ابداع گردید که نقص مدل سنتی را برطرف کرده و وابستگی به مفروضات محدود کننده را از بین می­برد. اما این مدل نیز از نظر تئوری­های مطلوبیت اقتصادی سرمایه­گذار دچار یک نقص عمده بوده و به دلیل عدم اندازه­گیری نوسانات مثبت، مطلوبیت اقتصادی حرکات صعودی...

یک دیفیومورفیسم هذلولوی جزئی حافظ یک انداز? هموار را روی یک منیفلد فشرد? هموار در نظر بگیرید. فرض کنید توزیع مرکزی این دیفیومورفیسم نسبت به یک برگ بندی با برگه های فشرد? هموار، انتگرال پذیر باشد. نشان می دهیم اگر مجموع نماهای لیاپونوف اش در امتداد مرکز آن روی مجموعه ای با انداز? مثبت، صفر نباشد این برگه ها خاصیت پیوستگی مطلق را ندارند‎.

قانون کسینوس های هذلولوی یکی از نتایج هندسه با قدمتی بیش از یک قرن است. ریشه ی اصلی این قانون جمع نسبیتی سرعت های مجاز است که در مقاله ی معروف آلبرت اینشتین در زمینه ی نظریه ی نسبیت(1905)مطرح شد. این مطلب به وسیله ی زومرفیلد در سال 1909 بر حسب توابع مثلثاتی هذلولوی به عنوان نتیجه ای از قانون جمع سرعت های مجاز(کمتر از سرعت نور) بیان شد. پس از وی وارچاک در سال 1912 تعبیر نتایج زومرفیلد را برای مد...

آحاد جامعه اقتصادی در زندگی روزمره در حال تصمیم‏گیری برای افزایش مطلوبیت انتظاری خود در سطح معینی از ریسک هستند. به عنوان بخشی از فرآیندهای تصمیم‏گیری، فرد تصمیم‏گیرنده مایل است تا ثروت خود را به‌گونه‏ای تخصیص دهد که حداکثر بازگشت انتظاری به سبد دارایی‏های او تعلق بگیرد. لذا این سوال همواره مطرح بوده است که سبد بهینه دارایی‏های یک فرد چگونه شکل می‏گیرد تا مطلوبیت انتظاری وی در سطح ریسک موردنظر ...

پژوهش حاضر روش انتخاب پرتفوی جدید را ارائه می­دهد. در این چارچوب سرمایه‌گذار با    الویت­های ریسک گریزی نسبی ثابت، دو هدف افزایش مطلوبیت مورد انتظار و کاهش عدم نقدینگی مورد انتظار پرتفوی را دنبال می‌کند. مطلوبیت ریسک گریزی نسبی ثابت با استفاده از نوسان واقعی پرتفوی، عدم تقارن واقعی، کشیدگی واقعی نمودارها و عدم نقدینگی پرتفوی با استفاده از نرخ عدم نقدینگی اندازه‌گیری شد. ازاین‌رو امکان انتخاب مس...

مطابق با تئوری چشم انداز به عنوان یکی از تئوری های برجسته علوم مالی رفتاری، سرمایه گذاران رفتار متفاوتی در منطقه سود و زیان دارند. در این تحقیق با به کارگیری رویکرد مطالعات پس رویدادی در حوزه علوم مالی و با استفاده از روش شناسی های مختلف، وجود دو سوگیری زیان گریزی و ریسک گریزی در بین سرمایه گذاران مورد آزمون قرار گرفت. نتایج نشان داد سرمایه گذاران مطابق با پیش بینی تئوری چشم انداز، زمانی که در ...

استفاده از روش های داده کاوی مکانی یا درون یابی مکانی و روش های مقایسه ای وزن دار می تواند نقش تعیین کننده و مؤثری در تعیین و تخمین میزان مطلوبیت های محلی شاخص های مختلف مؤثر در قیمت گذاری املاک داشته باشد. در این تحقیق عوامل مؤثر در قیمت املاک به چهار دسته کلی عوامل اقتصادی و بازاری، عوامل فیزیکی و رفاهی، ویژگی های همسایگی و دسترسی و ویژگی های سازمانی تقسیم می شود. عوامل یا ویژگی های سازمانی ب...

در قرآن مجید به منظور مبارزه با فقر، مؤمنین به دادن صدقات، زکات، خمس، کفارات مالی و اقسام فدیه، نهی از اسراف و تبذیر مکلف شده اند. همچنین در راستای حفظ عدالت بین نسلی، مقوله ارث مورد تأکید قرار گر فته است. در برنامه عبادی حج، فقرزدایی مورد تأکید دین مبین اسلام است. از نظر اسلام، روابط ناسالم اقتصادی، توزیع ناعادلانه درآمد، افزایش قیمتها، احتکار، قاچاق، اسراف، بیکاری و تنبلی از عوامل اصلی شیوع ف...

هدف اصلی این تحقیق، ترکیب روش تحلیل پوششی داده های فازی با مدل مارکوویتز به منظور تعیین پرتفوی بهینه از کاراترین شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. بدین ترتیب که در مرحله اول و با استفاده از deaشرکت های کارا را به عنوان مجموعه کارا انتخاب کرده، البته با اضافه نمودن محدویت های کنترل وزنی برای دودسته از معامله گران (ریسک پذیر و ریسک گریز) دو دسته شرکت های کارا را انتخاب میکن...