شناسایی شاخص های مهم برای سطح بازده مورد انتظار سهام یکی از مسائل مهم در علوم مالی نوین است. ثروت سهامداران به دو عامل ریسک و بازده بستگی دارد. تعیین بازده آتی به طور دقیق امکان پذیر نمی باشد، بنابراین سهامداران هنگام سرمایه گذاری ریسک پذیرند و برای حداکثر کردن منافع خود به دنبال پیش بینی بازده سهام هستند. بیشتر سرمایه گذران بالفعل و بالقوه در تجزیه و تحلیل مالی وپیش بینی جریان های نقدی ورودی آ...

با توجه به اهمیت پیش بینی داده های ترتیبی در مسائل مختلف ازجمله قابلیت اعتماد و تحلیل بقا، در این رساله، سعی بر این است تا فواصل پیش بینی مناسب برای داده های ترتیبی آینده با توجه به اطلاعات موجود، ارائه شود. در ساده ترین حالت، پیش بینی آماره های مرتب بر اساس آماره های مرتب مشاهده شده، مورد مطالعه قرار گرفته است. در بعضی از موارد، ممکن است داده های مشاهده شده و آینده از یک نوع نباشند. به عنوان م...

طبق تئوری قیمت گذاری آربیتراژ(apt) بازده واقعی سهام شرکت به مجموعه متنوعی از عوامل کلان ریسک اقصادی ومالی، وهمچنین عوامل خاص شرکت یاصنعت وابسته است. حساسیت بازده یک دارایی به تغییرات پیش بینی نشده درعوامل کلان ریسک بیانگر معیار ریسک سیستماتیک ورقه بهادار است. درحالت تعادل، بازده پیش بینی شده ورقه بهادار تابعی خطی از حساسیتهای بازده واقعی ورقه بهادار به تغییرات پیش بینی نشده در عوامل کلان ریسک ا...

در این مطالعه ابتدا محتوای اطلاعاتی متغیرهای گوناگون اقتصادی برای پیش بینی قیمت مسکن در شهر تهران بررسی شده و سپس عملکرد برخی از روش­های ترکیب پیش بینی برای پیش بینی این متغیر ارزیابی شده­است. نتایج به­دست آمده حاکی از آن است که اســتفاده از اطلاعات متغیرهای گوناگون به وسیله تکنیک­های ترکیب پیش بینی می­تواند باعث افزایش دقت پیش بینی گردد. در این میان، دقت روشهای ساده ترکیب از روش وزن­های بهینه،...

در بررسی هم زمان اثر اهرمی و بازخورد نوسانات، با استفاده از الگوی خود توضیح برداری (var)، وجود اثر اهرمی براساس داده های شاخص کل بازار سهام تهران، رد نشده است. به‎عبارت دیگر، کاهش بازده موجب افزایش نوسانات شده است. نتایج بررسی بازخورد نوسانات نشان می دهد که نوسانات پیش بینی نشده اثر منفی بر بازده سهام داشته، درحالی که برخلاف نظریة بازخورد نوسانات، نوسانات پیش بینی شده با بازده سهام ارتباط مستقی...

پیش¬بینی بازده یکی از مفاهیم پیچیده و مورد علاقه سرمایه گذاران و تصمیم گیرندگان می باشد. برای پیش بینی بازده مدل های مختلفی مطرح شده است. هدف اصلی این پژوهش بررسی مقایسه¬ای توان پیش¬بینی مدل رگرسیون با استفاده از داده¬های ترکیبی و روش شبکه¬های عصبی مصنوعی می-باشد. برای این منظور ابتدا عوامل موثر بر بازده صندوق¬های سرمایه¬گذاری مشترک در قالب 13 متغیر شناسایی شدند. برای آزمون فرضیات این پژوهش، دا...

تضاد منافع بین تهیه¬کنندگان اطلاعات و سرمایه¬گذاران، امکان استفاده از روش¬های مختلف پذیرفته ¬شده حسابداری و کاربرد سود را در تصمیم¬گیری ها مورد تردید قرار می¬دهد که این امر، لزوم بررسی موضوع کیفیت سود را ضروری می¬سازد. بنابراین در این مقاله "تاثیر ویژگی¬های کیفیت سود در عملکرد شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران" مورد بررسی قرار گرفته است. جامعه آماری تحقیق را شرکت های فعال در بورس ...

مدل سازی پیش بینی متغیرهای مالی و اقتصادی با توجه به رفتار متغیرها، روش های گوناگونی دارد. تحقیق حاضر، چگونگی پیش بینی بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران را با دو مدل آربیتراژ و شبکه های عصبی مصنوعی مورد آزمون قرار داده است. برای این منظور از اطلاعات روزانه شاخص بازده نقدی و قیمت به عنوان متغیر وابسته و از اطلاعات روزانه قیمت سکه بهار آزادی، حجم معاملات کل بازار و قیمت دلار به عنوان متغیرهای...