مسئله انتخاب سبد سرمایه گذاری یکی از حوزه های مهم در تصمیم گیری های مالی است. عدم قطعیت یک ویژگی جدایی ناپذیر از مسائل تصمیم گیری مالی به ویژه انتخاب سبد سرمایه گذاری است. برنامه ریزی تصادفی دومرحله ای، چندمرحله ای با بازگشت و برنامه ریزی تصادفی مقید برای سرمایه گذاران ریسک گریز توسعه داده شده و هدف آن مینیمم کردن ریسک است. برنامه ریزی تصادفی یک چهارچوب کلی برای عدم قطعیت های مدل فراهم می نماید...

مسئله انتخاب سبد سهام بهینه همواره از مهم ترین مسائل اقتصاد مدرن بوده است. تخمین پارامترهای ریسک و بازده اهمیت فراوانی در مسئله بهینه سازی سبد سهام دارد. در این پژوهش، نشان خواهیم داد که یک سرمایه گذار با وجود n سهم ریسکی، چگونه می تواند دارایی اش را برای رسیدن به سود مشخص با حداقل ریسک بین این سهام پخش کند. چنین سبد سهامی، یک سبد سهام کارا نامیده می شود و پیدا کردن آن مستلزم حل مسئله بهینه ساز...

مساله انتخاب سبد سرمایه¬گذاری به عنوان یکی از مسائل مهم در حیطه مهندسی مالی مطرح است. ارائه مدل میانگین - واریانس موجب ایجاد انقلابی در مسائل انتخاب سبد سهام شد. هرچند مدل ارائه شده از لحاظ تئوری ویژگی¬های منحصر به فردی دارد، اما ضعف¬های آن مانع از استفاده از مدل ارائه شده در عمل می¬گردد. از این رو تاکنون تحقیقات زیادی در زمینه بهبود عملکرد مدل، در مسائل دنیای واقعی شده است. در این پایان¬نامه ...

واردات ملی به عنوان بخشی از منابع تأمین عرضۀ کل از یک سو بر سبد کالاها و خدمات مصرفی و از سوی دیگر بر فرایند تولید کالاها و خدمات (کالاهای واسطه ای و سرمایه ای) در جهت تحقق رشدی پایدار تأثیرگذار می باشد. تأثیر گستردۀ ترکیبات سبد واردات ملی الگوی مصرف و خصوصاً فرایند تولید ضرورت توجه به این متغیر اقتصادی را اجتناب ناپذیر ساخته است. استفاده از روش های متداول بهینه سازی، دده- ستانده و نیز اقتصاد به...

انتخاب سبد سهام و مدیریت آن از اصلی ترین حوزه های تصمیم گیری مالی می باشد. در این راستا مدل هایی جهت تعیین پرتفوی بهینه ارائه شده که هر کدام در جهت بهبود و رفع نواقص موجود، توسط مدل های دیگر جایگزین شده اند. از جمله مهمترین مشکلات مدل های ارائه شده می توان به عدم در نظر گرفتن شاخص ها و معیار های چند گانه در ارزیابی کارایی پرتفوی سهام و همچنین در نظر نگرفتن عدم قطعیت داده ها اشاره نمود. در این ت...

در این پایان‏ نامه به سرمایه گذاری بهینه تحت نگرانی ها‏ی عملکرد نسبی پرداخته می شود، دقیقتر این که n‏ سرمایه‎ گذار خاص وجود دارند که عملکرد خود را با یکدیگر مقایسه می کنند. هر سرمایه گذار به جای در نظر گرفتن تنها ثروت مطلق خود، معیاری را در نظر می گیرد که ترکیبی محدب از ثروت مطلق خود و تفاضل بین ثروت خود و متوسط ثروت همتایانش است. این کار باعث ایجاد تعامل بین سرمایه گذاران می شود، در وضعیت بازا...

یکی از مهم ترین مسائلی که فعالان در بازارهای مالی با آن روبه رو هستند چگونگی تخصیص ثروت به دارایی های متفاوت می باشد. نظریه سبد دارایی برای حل این مسئله اساسی و مدیریت ریسک به وجود آمده است. فعالان در بازارهای بورس همواره در تلاشند که با انتخاب سبد بهینه به حداکثر میزان سوددهی برای سرمایه موجود دست یابند. و برای رسیدن به این مهم از تکنیک ها و روش هایی که مطلوبیت مورد نظر را به دست می دهد استفاد...

در این مقاله یک مدل احتمالاتی جدید برای بهینه سازی سبد دارایی ها بر مبنای تعهدات بیمه گر پیشنهاد شده است. برخلاف سایر مدل های موجود، مدل پیشنهادی، ماهیت تصادفی میزان پرداختی و دریافتی از بیمه¬گذاران و بازده دارایی¬ها را به خوبی مد نظر قرار می¬دهد. به منظور ارزیابی مدل پیشنهادی و مقایسه آن با مدل شناخته شده مارکویتز (1952)، برای بهینه سازی سبد دارایی ها، مطالعه¬ای شبیه¬سازی طراحی و اجرا شده است....

یکی از جذابترین حوزه¬های تصمیم¬گیری در شرایط عدم اطمینان بهینه¬¬سازی مالی است. مسئله انتخاب سبد سرمایه¬گذاری تک دوره¬ای از مسائل کلاسیک حوزه مالی می¬باشد اما این مدل بر پایه سه فرض محدودکننده بنا شده بود: اول، افق سرمایه¬گذاری کوتاه مدت است. دوم، هزینه معاملات در بازار در نظر گرفته نشده است. سوم، پارامترهای مسئله به صورت قطعی و از قبل معلوم هستند. در این تحقیق به دنبال ارائه و حل مدلی هستیم تا ...

  در این تحقیق، رویکرد بهینه سازی استوار برای حل مسأله انتخاب سبد مالی چند دوره‌ای پیشنهاد شده است. چنانکه می‌دانیم، بازده مربوط به هریک از دارایی‌های موجود در سبد سهام غیر قطعی است، از این‌رو درنظرگیری یک مقدار قطعی در مدل‌ها به جای بازده هریک از دارایی‌ها، باعث خواهد شد تا انتخاب‌های ما از اعتبار لازم برخوردار نباشد. برای غلبه بر این مشکل، در این مقاله از روش بهینه‌سازی استوار استفاده می‌شود....