یکی از ویژگی های بازار سرمایه وجود اورا ق بهادار گوناگون در بازاربا رسیک و بازده گوناگون است و سرمایه گذاران با توجه به میزان ریسک پذیری خود اقدام به خرید و فروش اوراق بهادار می نمایند.اما در بازار بورس تهران اوراق بهادار قابل معامله عملا ً به سهام شرکت ها محدود می شود. شرکت های سرمایه گذاری با توجه به ماهیت کار خود قابلیت مدیریت پرتفوی و سرشکن کردن ریسک را دارند و لذا سهام این شرکت ها باید از ر...

این مقاله بدنبال ارزیابی کارائی استراتژی شتاب در انتخاب پرتفوی مناسب در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1384 تا پایان 1389 می باشد. برای ارزیابی استراتژی مومنتوم ، پرتفوی برنده و بازنده از 50 شرکت فعال بورس اوراق بهادار تهران انتخاب و مورد ارزیابی قرار گرفت. در این تحقیق برای بررسی کارائی معیارها در انتخاب پرتفوی مناسب از روش« جگادیش و تیتمن» (1993) استفاده شده است. ابتدا بازدهی روزانه شرکت ه...

از گذشته تا به امروز سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار موضوعی ارزشمند و قابل بحث برای سرمایه گذاران بوده و هست. هر روزه با پیچیده تر شدن شرایط و بازار اهمیت این موضوع افزایش یافته و سرمایه گذاران همیشه در پی یافتن سبدی با بیشترین بازده و کمترین ریسک هستند. از طرفی دیگر کاوش در داده ها موضوعی ایست که به تازه گی اهمیت زیادی یافته . از این رو در این پژوهش سعی شده تا با جست و جو در بین داده های بور...

در این تحقیق رابطه ی بین رشد دارایی و بازده سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران موردبررسی قرار گرفته است.داده های پژوهش از ابتدای سال1386 تا پایان سال 1390، گردآوری شد. جامعه آماری این تحقیق شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد و نمونه آماری شامل 101 شرکت می باشد.از رشد دارایی به عنوان متغیر مستقل و بازده سهام به عنوان متغیر وابسته و از متغیرهای کنترلی اندازه ...

دانش مدیریت مالی در سال های اخیر رویکردی جدید به واقعیت های پیچیده بازارهای مالی خصوصا بازارهای سرمایه داشته است. با توجه به نقاط ضعف تئوری های مدرن پرتفوی و فرضیه بازار کارای سرمایه و کاهش روز افزون مقبولیت آنهادر جامعه سرمایه گذاری، این رویکرد جدید در بین دانشمندان مالی مطرح و مورد بحث و بررسی قرار گرفته است. کاهش مقبولیت تئوری های یاد شده بدلیل پیچیدگی و ژرفای دنیای واقعی و تأثیر ارزش های اق...

این تحقیق، نتایج پژوهشی را نشان مر دهد که عملکرد پرتفوی بورسی 25 شرکت سرمایه گذاری ایرانی پدیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران را در دوره 1386-1385 بررسی کرده است. برای محاسبه بازده پرتفوی، میانگین موزون بازده های تک تک اجزاء تشکیل دهنده پرتفوی لحاظ می شود و انحراف معیار بازده پرتفوی طی این دوره نیز بعنوان معیار ریسک کل پرتفوی در نظر گرفته می شود. سپس بهترین مدل طبق معیارهای اقتصادسنجی و توسط...

در مسئله بهینه سازی پرتفوی، مدل مارکویتز همچنان رویکرد غالب است اما زمانی که تعداد دارایی های قابل سرمایه گذاری و محدودیت های موجود در بازار از حالت تئوری خارج شده و به دنیای واقعی تعمیم می یابد مسئله بهینه سازی پرتفوی به راحتی با استفاده از شیوه های ریاضی و مدل سنتی مارکویتز قابل حل نمی باشد. به همین دلیل در این تحقیق ما با استفاده از هوش مصنوعی و الگوریتم ابتکاری کلونی زنبور عسل مصنوعی به بهی...

هدف از پژوهش حاضر بررسی مؤثر بودن میزان نقدشوندگی سهام و سودمندی تکنیک تحلیل پوششی داده­ها در انتخاب پرتفوی بهینه است. با ابن هدف 325 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در سال مالی 1388 مورد بررسی قرار می­گیرد. این پژوهش شامل دو مرحله است. در مرحله اول امتیاز کارایی برای شرکت­های مورد بررسی با استفاده از مدل bcc ورودی­محور تکنیک تحلیل پوششی داده­ها در دو حالت که یکی شامل در نظر گرفتن س...

در این پژوهش به تحلیل کارایی مدیریت پرتفوی شرکتهای سرمایه گذاری فعال در بورس اوراق بهادار تهران در بین سالهای 1384-1387 به کمک معیارهای شارپ، ترینر، جنسن،m2 و نسبت ارزیابی پرداخته شده است.همچنین بمنظور تحلیل بهتر، اثر عوامل اقتصادی نیز که در گزارشات ماهانه بانک مرکزی ذکر می شوند بر پرتفوی آنها بررسی شده است. نتایج تحلیلهای آماری با در نظر گرفتن پیش فرضهای لازمه نشان داد که برخی از شرکتهای سرمای...