مساله انتخاب سبد سهام از مهمترین مسائل حوزه مالی می باشد. فرمول بندی اولیه این مساله این است که پرتفویی انتخاب شود که ریسک سرمایه گذاری را ضمن در نظر گرفتن محدودیت هایی برای تامین سطح حداقلی از بازدهی، مینیمم کند. این مساله اولین بار توسط مارکویتز تحت مدل میانگین واریانس ارائه شد. اما مدل مارکویتز بسیاری از جنبه های غیر قابل اغماض دنیای واقعی را در نظر نمی گیرد، به همین دلیل معیار ریسک واریانس ...

مسأله انتخاب سبد در بازارهای مالی یکی از موضوعات مهم در ریاضیات مالی است. اولین و معروف ترین مدل شناخته شده برای انتخاب سبد, مدل میانگین-واریانس مارکویتز (1952) است. در این مدل پارامترهای مورد نیاز, میانگین بازده ها و ماتریس واریانس-کواریانس بین بازده ها است. در بسیاری از موارد در بازارهای مالی ورودی های مدل میانگین-واریانس ناشناخته هستند و ناگزیر به برآورد آنها هستیم که این برآورد بر روی...

چکیده ندارد.

مدل مارکویتز یکی از شناخته‎شده‏ترین مدل‏های انتخاب سبد سرمایه‎گذاری است. در این پژوهش مدل توسعه‎یافتۀ میانگین ـ نیم واریانس مارکویتز در قالب یک مدل برنامه‏ریزی غیرخطی چندهدفۀ عدد صحیح آمیخته با محدودیت‏های کاردینال، حد آستانه، بخش سرمایه‎گذاری، آنتروپی و نیز با در نظر گرفتن هزینۀ معاملاتی پیشنهاد شده است. مدل مسئله دارای ساختاری آمیختاری است. از این رو با توجه به ویژگی NP-hard مسئله، الگوریتم ف...

هدف اصلی این پژوهش بررسی و مقایسه عملکرد مدل مبتنی بر منطق فازی و مارکویتز در مقایسه با مدل مارکویتز می باشد. در این پژوهش نخست پنج صنعت مورد مطالعه (مواد و محصولات دارویی، خودرو و ساخت قطعات، ماشین آلات و تجهیزات، محصولات غذایی و آشامیدنی و 5 محصولات شیمیایی) به وسیله منطق فازی و براساس پنج شاخص (نقدشوندگی سهام، بازده سهام، سود هر سهم، نسبت قیمت به سود هر سهم و ریسک سیستماتیک) رتبه بندی شده، س...

بررسی تغییرات اندازه ذرات در بستر رودخانه چنداب در شرق تهران براساس مجموعهای از اطلاعات صحرایی انجام شده است. فرض اولیه تغییراندازه ذرات مبنایی برای آزمون تغییرات اندازه ذرات برحسب فاصلهاست. آاربرد تکنیکهای استاندارد ) (analysis of variations anovaبهدلیل واریانس نابرابر نمونهها و توزیع غیرنرمال آا نامناسبمیباشد. تغییرات میانگین بین نمونههای درون سایت مهم نیست، توزیعاندازه ذرات موجود در درون سا...

یکی از مهم ترین مسائلی که فعالان در بازارهای مالی با آن روبه رو هستند چگونگی تخصیص ثروت به دارایی های متفاوت می باشد. نظریه سبد دارایی برای حل این مسئله اساسی و مدیریت ریسک به وجود آمده است. فعالان در بازارهای بورس همواره در تلاشند که با انتخاب سبد بهینه به حداکثر میزان سوددهی برای سرمایه موجود دست یابند. و برای رسیدن به این مهم از تکنیک ها و روش هایی که مطلوبیت مورد نظر را به دست می دهد استفاد...

تخمین ماتریس واریانس کوواریانس در مدل مارکویتز یکی از مهم¬ترین مراحل انتخاب پرتفوی بهینه بر اساس این مدل محسوب می¬شود. شواهد نشان می¬دهد که ماتریس کوواریانس نمونه، ریسک پرتفوهای بهینه را کم¬تر از مقدار واقعی برآورد می¬کند. بنابراین تخمین زننده¬ی نااریبی است. از این رو مساله اصلی در این پژوهش، حذف اریب از برآوردگر ماتریس کوواریانس نمونه می¬باشد. در این راستا، با استفاده از روشی که روش پرتفوی مقا...