Mean reversion in stock prices is one of the stock market anomalies that contradicts efficiency of markets. This means that price movement in stock market has a tendency to be cancelled/naturalized in the long monthly and yearly periods. Therefore, this study aims at investigating mean reversion in Tehran Security Exchange. For the purpose of this study, unit root test and autocorrelation test ...

در این پژوهش توانایی کاربرد مدل دوپونت تعدیل شده بر اساس صنعت در دو بخش «مولفه های صنعت» و «مولفه های غیر عادی» در پیش بینی سودآوری و بازدهی آتی سهام و میزان پایداری هر یک از این مولفه ها در طول زمان آزمون شده است. تا کنون اغلب پژوهش های انجام شده در این زمینه به بررسی میزان تاثیر اجزای دوپونت در سطح کل صنایع بر سودآوری آتی پرداخته اند و پژوهش های معدودی اثرات صنعت در این زمینه را مورد بررسی قر...

محققان حیطه مالی همواره به تمایز میان این که قیمت های سهام می توانند فرآیندهای گام تصادفی (ریشه واحد) باشند یا بازگشتی به میانگین علاقه نشان داده اند. گام تصادفی به این معناست که شوک های وارده به قیمت سهام اثر دائمی دارند و قیمت ها به مسیر روندی قبلی خود باز نمی گردند. علاوه بر این براساس فرآیندهای گام تصادفی، نوسان پذیری قیمت سهام می تواند در بلند مدت بدون هیچ محدودیتی افزایش یابد. در این تحقی...

در این پایان نامه خاصیت سایه زنی میانگین مجانبی و خاصیت سایه زنی میانگین برای شارها معرفی شده است، رابطه های بین این خاصیت ها و خاصیت تعدی پذیری برای شارها بررسی شده است. همچنین نشان داده ایم یک شار روی یک فضای متریک فشرده، تعدی پذیر زنجیری است اگر خاصیت سایه زنی میانگین مجانبی مثبت (یا منفی) داشته باشد. یک شار پایدار لیاپونوف مثبت (منفی)، تعدی پذیر توپولوژیکی مثبت (منفی) است به شرط اینکه دارای...

چکیده ندارد.

بازگشت به میانگین یکی از این ناهنجار یها می باشد. هدف این پژوهش، تحلیل خصوصیت بازگشت به میانگین در بازگشت به میانگین در قیمت و بازده سهام در بازه زمانی 1390-1388 در بورس اوراق بهادار تهران میباشد. در راستای هدف پژوهش، با استفاده از آزمون ریشه واحد(دیکی فولر تعمیم یافته)وجود پدیده ی بازگشت به میانگین در قیمت و بازده سهام ،شاخص صنعت ،شاخص سهام شناورآزاد و شاخص قیمت وبازده نقدی مورد بررسی قرار گر...

در این پایان نامه با چهار مفهوم کلی میانگین پذیری: میانگین پذیری تقریبی، میانگین پذیری تقریبی ضعیف، میانگین پذیری تقریبی دوری و n-میانگین پذیری تقریبی ضعیف سروکار داریم. در ابتدا به بیان تعریف و خواص میانگین پذیری (انقباض پذیری) می پردازیم. در ادامه با بیان چهار مفهوم میانگین پذیری، سعی می کنیم خواص موروثی این مفاهیم را مشخص کنیم. نتیجه اصلی ما، تحت بعضی شرایط ضعیف بر روی جبر باناخ aاست، اگر د...