نتایج جستجو برای: capital asset pricing model
تعداد نتایج: 2201508 فیلتر نتایج به سال:
Conditional tests of the International CAPM in previous studies (e.g., Harvey, 1991) help identify predictability but not causality. In this paper, we take an event-study approach to examine if the world market risk premium is particularly higher on prescheduled USmacroeconomic announcement days. Empirically, we apply the Savor andWilson (2014) methodology to daily US stocks as well as foreign ...
In contrast to the existing literature on repeated games that assumes a Þxed discount factor, I study an environment in which it is more realistic to assume a ßuctuating discount factor. In a repeated oligopoly, as the interest rate changes, so too does the degree to which Þrms discount the future. I characterize the optimal tacit collusion equilibrium when the discount factor changes over time...
Your use of the JSTOR archive indicates your acceptance of JSTOR's Terms and Conditions of Use, available at http://www.jstor.org/page/info/about/policies/terms.jsp. JSTOR's Terms and Conditions of Use provides, in part, that unless you have obtained prior permission, you may not download an entire issue of a journal or multiple copies of articles, and you may use content in the JSTOR archive o...
In Brennan and Lo (2010), a mean-variance efficient frontier is defined as “impossible” if every portfolio on that frontier has negative weights, which is incompatible with the Capital Asset Pricing Model (CAPM) requirement that the market portfolio is mean-variance efficient. We prove that as the number of assets n grows, the probability that a randomly chosen frontier is impossible tends to o...
In the Data Streaming world, screening for outliers is an often overlooked aspect of the data preparation phase, which is needed to rationalize inferences drawn from the analysis of data. In this paper, we examine the effects of three outlier screens: A Trimming Window, The Box-Plot Screen and the Mahalanobis Screen on the market performance profile of firms traded on the NASDAQ and NYSE. From ...
هدف اصلی پژوهش حاضر تبیین مقایسهای مدلهای قیمتگذاری داراییهای سرمایهای رفتاری و کلاسیک در بازار سرمایه ایران است. جامعه آماری موردمطالعه این پژوهش شرکتهای پذیرفتهشدۀ بورس اوراق بهادار تهران و نمونه آماری نیز قلمرو زمانی بین سالهای 1385 تا 1395میباشد. روش پژوهش حاضر از نوع توصیفی- کاربردی است. روش گردآوری اطلاعات شامل روشهای کتابخانهای و روشهای میدانی میباشد. برای آزمون فرضیههای ای...
As emphasized by Giovannini and Labadie (1991), empirical regularities involving nominal interest rates, asset prices, and inflation should be ultimately determined by money. The role of money, however, is almost neglected, particularly in terms of asset-pricing literature. This paper attempts to investigate the role of money in asset pricing in Japan. Specifically, it compares the empirical pe...
هدف اصلی پژوهش حاضر تبیین مقایسهای مدل قیمتگذاری دارایی سرمایهای مبتنی بر مصرف سنتی[i] و مدل قیمتگذاری دارایی سرمایهای مبتنی بر مصرف تعدیل شده با لحاظ ریسک نقدشوندگی در بازار سرمایه ایران است. جامعه آماری مورد مطالعه این پژوهش شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی 1388 تا 1396 است. با مقایسهای میان این دو نوع مدل قیمتگذاری با استفاده از مدل رگرسیونی دو مرحلهای فا...
نمودار تعداد نتایج جستجو در هر سال
با کلیک روی نمودار نتایج را به سال انتشار فیلتر کنید