هدف از این مطالعه تشکیل صندوق شاخصی با استفاده از الگوریتم‌های تبرید شبیه‌سازی شده و ژنتیک می‌باشد. صندوق‌های شاخصی پرتفوی‌هایی هستند که طوری طراحی می‌شوند که از طریق سرمایه‌گذاری در تعداد معدودی از اقلام تشکیل‌دهنده شاخص بتوانند ضمن کاهش هزینه‌های معاملاتی بازدهی نزدیک به بازده بازار را ایجاد نمایند. در این پژوهش به دنبال بررسی رابطه میان خطای ردیابی و تعداد سهام تشکیل دهنده صندوق هستیم. همچنی...

ترجیحات سرمایه گذاران برای خودداری از زیان می تواند بیانگر این موضوع باشد که نوسانات مهم در قیمت ها همواره به وجود اطلاعات اقتصادی یا متغیرهای مالی مربوط نمی شود بلکه می تواند به واسطه پدیده های جمعی چون تاثیرات گروه یا رفتار توده وار باشد.رویکرد مالی رفتاری این امکان را به ما می دهد که علاوه بر مفاهیم سنتی مالی، به عوامل روانشناختی ورفتار انسانی نیز توجه کنیم. در تحقیق پیش رو سوال اصلی این اس...

سرمایه گذاران در بورس اوراق بهادار با بکار گیری استراتژی معکوس سعی در حداکثر کردن بازده سرمایهگذاری می باشند .این استراتژی بیان می دارد، سهامی که در گذشته عملکرد ضعیفی داشته (سهام بازنده) راخریداری کرده و سهامی که در گذشته عملکردی موفق داشته (سهام برنده) به فروش برسانیم ، به این دلیل کهبازار سهام و سرمایه گذاران به اطلاعات جدید واکنشی بیش از حد اندازه نشان میدهند، بنابراین سهام برندهتمایل به ار...

هدف این پژوهش ارزیابی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری مشترک ایران با استفاده از معیار غلبه تصادفی و مقایسه با نتایج حاصل از نسبت شارپ و نسبت سورتینو به عنوان شاخص هایی از نظریه مدرن و فرامدرن سبدسرمایه گذاری است. بازه زمانی مورد مطالعه از ابتدای سال 1389 تا پایان سه ماهه دوم سال 1392 است. صندوق های سرمایه گذاری مشترک مورد مطالعه این پژوهش، صندوق هایی هستند که قبل از سال 1389 فعالیت خود را با سرما...

سرمایهگذاری و تشکیل پرتفوی مناسب از مهمترین مسائل روز مدیریت مالی محسوب میشود. یکی از پیچیدهترین و پرچالشترین موضوعات در ادبیات مالی، مدیریت اوراق بهادار و تحلیل سرمایهگذاری است. از آنجایی که سرمایهگذاران تمایل دارند ریسک سرمایهگذاریشان به حداقل برسد، به همینمنظور سعی شده است تا تعیین شود که در بازار سرمایه ایران با چند نوع سهم، ریسک غیر سیستماتیک از بین میرود. در این تحقیق سوال پژوهشی و فرضیه...

تحقیق حاضر به منظور بررسی رابطه میان حجم معاملات سهام در بورس اوراق بهادار تهران و بازدهی صندوق های سرمایه گذاری صورت پذیرفته است. تاثیر حجم معاملات بر عملکرد صندوق های سرمایه گذاری به سرمایه گذاران کمک خواهد نمود تا با درک زمان مناسب نسبت به خرید یا فروش واحدهای صندوق اقدادم نمایند. به منظور دسترسی به هدف تحقیق، کلیه صندوق هایی که تا سال 1388 تاسیس شده بودند در نظر گرفته شد. در این تحقیق از نر...

نیاز به تصمیم گیری سریع و با کیفیت مناسب در مواجهه با فعل و انفعالات محیطی شرایط خاصی به تصمیم گیران تحمیل می کند. تعیین مدلی از واقعیت که روابط این متغیر ها را آشکار سازد، می تواند ابزاری مناسب در تصمیم گیری باشد در این مطالعه از مدل فرآیندی تحلیل شبکه که یکی از معروفترین فنون تصمیم گیری چند منظوره است و در آن الویت بندی گزینه ها بر اساس تلفیق منطقی از شاخص های موثر صورت می گیرد، جهت انتخاب اس...

انتخاب سهام، مهمترین و حیاتیترین مسئلهای است که سرمایهگذاران بازار سهام با آن مواجه هستند. ریسک و بازده، از اصلیترین عوامل موثر در تصمیمات سرمایهگذاری میباشد. بیشتر سرمایهگذاران اطمینان خاطر را به عدم اطمینان خاطر ترجیح میدهند، بنابراین در ازای کاهش ریسک به سطح خاصی از بازدهی رضایت میدهند. هدف از انجام این پژوهش، بکارگیری تکنیکهای خوشهبندی و در ادامه رتبهبندی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق ب...

یکی از دغدغه های اصلی سرمایه‌گذاران هنگام گزینش صندوق‌های سرمایه‏گذاری این است که آیا می‌توانند عملکرد آتی را بر مبنای عملکرد گذشته به درستی پیش‌بینی کنند و در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‏گذاری به عملکرد گذشته اتکا کنند. پاسخ گویی به این پرسش با بررسی ثبات عملکرد صندوق‌های سرمایه‏گذاری در ادوار متوالی مورد واکاوی قرار می‌گیرد. از این رو، در این پژوهش با بررسی نمونه‏ای متشکل از 31 صندوق سرمایه‏گذاری ...

با توجه به آغاز فعالیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام در بورس اوراق بهادار تهران، بررسی عوامل مؤثر بر بازدهی این صندوق‌ها مورد توجه این تحقیق گرفته است. در این تحقیق 20 صندوق‌ سرمایه‌گذاری که از تاریخ 24/04/1388 تا تاریخ 30/04/1389 فعال بوده‌اند مورد بررسی قرارگرفتند. 10 عامل بررسی شده شامل متغیرهای: تعداد صنعت موجود در سبد سرمایه‌گذاری صندوق، نرخ رشد ارزش صندوق، ارزش صدور، ارزش وجه ‌نقد نگهدار...