این پژوهش به بررسی اثربخشی نسبی توقف معاملات و حد‌نوسان قیمت سهام با استفاده از داده‌های بورس اوراق بهادار تهران در جایی می‌پردازد که هر دو مکانیزم اعمال می‌شود. پژوهش حاضر بر پایه مطالعه رویدادی است و منظور از رویداد، توقف معاملات و حد‌نوسان قیمت سهام می‌باشد. با توجه به فیلترهای منظور شده در نمونه گیری، 143 وقفه معاملاتی و 230 حد‌نوسان قیمت مربوط به 24 شرکت طی سال های 1387 تا 1390 مورد بررسی ...

در این پژوهش، یک مدل پیش­بینی براساس روش ماشین بردار پشتیبان تعدیل­شده با استفاده از وزن­دارکردن تابع جریمه مدل با توجه به حجم معاملات واقعی روزانه  به منظور افزایش دقت پیش‌بینی نوسان‌های کوتاه مدت در بازار سهام و دست­یابی به استراتژی معاملاتی بهینه، ارائه شده است. همراه با طبقه­بندی­کننده ماشین بردار پشتیبان تعدیل­شده، از یک روش انتخاب ویژگی هیبرید، مرکب از یک بخش فیلتر­کننده و یک بخش پوشش­دهن...

صندوق های مشترک سرمایه گذاری سهام، نوعی شرکت سرمایه گذاری می باشند که با جذب وجوه و منابع مالی سرمایه گذاران، سبدی از سهام شرکت های بورسی تشکیل داده و به مدیریت آن می پردازند. با توجه به پیچیدگی معاملات سهام، استفاده از یک سیستم معاملاتی مشخص به منظور مدیریت بهینه سبد، همواره مورد توجه این صندوق ها بوده است. انجام معامله بر اساس یک سیستم کارآمد، مدیران صندوق را در اتخاذ تصمیماتی به موقع، کارا و...

یکی از کارکردهای مهم بورس افزایش قابلیت نقدشوندگی سهام است . اگر بازار سهام بازاری نقد و رواننباشد، انگیزه ای برای جذب سرمایه گذاری ایجاد نخواهد کرد، از طرف دیگر بازار سهام به شدت تحت تأثیرتوسعه فناوری های پیشرفته رایانه ای قرار گرفته که باعث شده حجم اعظم معاملات به صورت آنلاین )برخط(انجام پذیرد. پژوهش حاضر به تحلیل معاملات صورت گرفته در بورس اوراق بهادار تهران از منظر معاملاتپربسامد می پردازد ...

پژوهش حاضر به بررسی تاثیر معاملات غیر عادی معامله‌گران آگاه بر نقد شوندگی سهام می‌پردازد. در این پژوهش از نوسان در حجم معاملات غیر عادی سهامداران حقوقی قبل از مجمع عمومی صاحبان سهام جهت اندازه‌گیری رفتار متفاوت معامله‌گران آگاه استفاده شده است. همچنین برای اندازه‌گیری نقد شوندگی سهام از دو شاخص ارزش معاملات و نسبت روزهای باز معاملاتی استفاده شده است. برای دستیابی به هدف پژوهش، 123 شـرکت پذیرفته...

این تحقیق تأثیر «تغییر حد نوسان قیمت سهام» بر «حجم معاملات» و «بازده سهام» شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران را بررسی می کند. هدف اصلی تحقیق شناسایی محتوای اطلاعاتی «تغییر میزان حد نوسان قیمت سهام» و تأثیر آن بر «حجم معاملات» و «بازده سهام» شرکت­ها می باشد. از این رو، 257 شرکت برای یک دوره 7 ساله از تاریخ 01/01/1382 لغایت 01/01/1389، مورد مطالعه قرار گرفتند و داده­های مورد نیاز تح...

تحلیل تکنیکی[i]یکی ازروش‌های تحلیل بازار است که درآن از قیمت‌ها و حجم معاملات تاریخی سهام برای پیش‌بینی جهت آیندة حرکت قیمتها استفاده می‌شود.نوسانگر ایچیموکو[ii] یکی از ابزارهای پرکاربرد در تحلیل تکنیکال می‌باشد که قدرت و سرعت روند،سقف ها و کف های احتمالی قیمت را پیش بینی می کند.در این پژوهش سودآوری سهام استراتژی معاملاتی مبتنی بر نوسانگر ایچیموکو به نام‌های استراتژی معمولی،محافظه کار و جسورانه...

هدف: بازار بورس ایران در سال‌های گذشته تغییراتی در آن اعمال شده و در انتظار تغییرات جدی‌تر است. در این پژوهش یک مدل بهینه سفارش‌گذاری با رویکرد ریزساختار بازار ارائه شده که در ساخت بازار مصنوعی استفاده شده و در انتها عملکرد آن مورد بررسی قرار گرفته است. روش: با کمک شبیه سازی بازار می‌توان به مواردی همچون تنظیم بازار و بررسی عملکرد استراتژی‌های معاملاتی پرداخت. اما برای کشف قیمت تابلوی ثبت سفار...

افزایش هزینه معاملاتی استراتژی­های سرمایه‌گذاران را مختل می­کند و باعث کاهش بازده سرمایه‌گذاری می­شود. با برنامه­ریزی روی این موضوع از طریق سازوکارهای نظام راهبری شرکتی قوی می­توان هزینه معاملاتی را کاهش داد. بدین منظور، این مطالعه تأثیر برخی سازوکارهای راهبری شرکتی را بر هزینه معاملات سهام مورد آزمون قرار داده است. اطلاعات مالی جامعه آماری پژوهش شامل تعداد 97 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بها...

چکیده هدف از انجام این پژوهش، بررسی تأثیر گرایش های احساسی و عواطف رفتاری سرمایه گذاران بر درجه نقدشوندگی بازار سهام است. بدین منظور، با استفاده از مدل دباتا و همکاران (2017) و با به کارگیری داده های 14 کشور، در بازه زمانی 2008 تا 2018، تأثیر گرایش های احساسی و تمایلات رفتاری سرمایه گذاران بر درجه نقدشوندگی بازار سهام بررسی شده است. در این پژوهش برای سنجش و اندازه گیری متغیر احساسات سرمایه گذار...