We revisit the macroeconomic effects of government consumption in the neoclassical growth model when agents face uninsured idiosyncratic investment risk. Under complete markets, a permanent increase in government consumption has no long-run effect on the interest rate and the capital-labor ratio, while it increases hours due to the negative wealth effect. These results are upset once we allow f...

With growing competition and dynamicity in the tastes and preferences of customers, there is a recent growth in the number of supply chain disruptions as well; for e.g. the recent flood in Thailand affecting the global operations of hard-disk manufacturers like Seagate, Western Digital to car makers Honda and Toyota. Thus an increased need is felt by these firms to adopt effective risk mitigati...

Kamu açıklarının finansmanında, kamusal borçlanma yolunun tercih edilmesinin özel kesimde servet artışına yol açacağı şeklinde görüşler oldukça yaygındır. Özel kesim servetindeki yükseliş, sektör harcamalarında artışa ve fiyatlar genel düzeyinde, üretim hacminde faiz oranlarında açacaktır. Ricardo-Barro Hipotezi ekonomiye bu görüşten farklı bir bakış açısı sunarak, vergilerde ortaya çıkan değiş...