سرمایه­گذاری و تشکیل پرتفوی بهینه از مهمترین مسائل روز مدیریت مالی و حسابداری محسوب می‌شود. در این تحقیق سعی شده تا ضمن آزمون همبستگی معکوس بین تعداد سهام تشکیل­دهنده پرتفوی و ریسک آن، حد بهینه متنوع­سازی پرتفوی جهت حداقل کردن ریسک را برای سرمایه­گذاران کوتاه­مدت و بلندمدت حاضر در بورس اوراق بهادار تهران تعیین کنیم. برای این منظور با جمع­آوری اطلاعات تاریخی سهام در طی یک دوره شش ساله از 1384 تا...

هدف: بهینه‌سازی سبد سهام از مهم ترین مسائل سرمایه­گذاری است. نخستین بار، هری مارکوویتز، ریسک را در این مسئله به کار برد. پس از آن، این موضوع از جنبه­های مختلف از جمله معیارهای گوناگون ریسک، روش­های بهینه­سازی و در نظر گرفتن هزینه معاملات مورد بررسی گرفته است. در این پژوهش سعی بر این است که روش فراابتکاری دسته­های میگو در بهینه­سازی سبد سهام استفاده گردد و مزایای احتمالی آن بر شمرده شود. روش: در...

مفهوم بهره وری سرمایه به اندازه‌گیری توان مدیریت در استفاده بهینه از سرمایه به عنوان یکی از منابع مهم و محدود شرکت می پردازد و انتظار می‌رود که سهام شرکت‌های با بهره وری سرمایه ی بالا، بازده بالاتری نیز داشته باشند. هدف این مطالعه ، بررسی چگونگی رابطه بهره وری سرمایه با بازده آتی سهام در بورس اوراق بهادار تهران و همچنین بررسی تاثیر‌گذاری رابطه بهره وری سرمایه و بازده آتی سهام بر دو استراتژی مهم...

در این پایان نامه استراتژیهای بیمه سبد سهام در بازار سرمایه ایران پیاده سازی شده، عملکرد آنان در بازه زمانی سالهای 1371 الی 1386 در مقایسه با عملکرد استراتژی خرید و نگهداری و همچنین در مقایسه با یکدیگر مورد بررسی قرار گرفته، تاثیر عواملی چون هزینه معامله، دوره متوازن سازی و نحوه محاسبه نوسان پذیری بر عملکرد استراتژیهای بیمه سبد سهام تحلیل و شاخص خاص بیمه سبد سهام معرفی و استفاده شده است. نتایج ...

تنوع روش های سرمایه گذاری و پیچیدگی تصمیم گیری ها در دهه های اخیر به شدت گسترش یافته است. این رشد گسترده. نیاز فزاینده ای به مدل های فراگیر و یکپارچه ایجاد نموده است. برای پاسخگویی به این نیاز مدل سازی مالی از پیوند رویکرد مالی و برنامه ریزی ریاضی بوجود آمد. این مدل از پیشرفت های برنامه ریزی ریاضی و مباحث مالی به موازات هم استفاده نموده است. در مدل های بدره سهام معیارهای بازده و ریسک از مباحث ...

در استراتژی‌های معاملاتی با فرکانس معاملات بالا، هزینه‌های معاملاتی، اعم از هزینه‌های کارگزاری و مالیات، تاثیر بسیار زیادی روی ثروت نهایی حاصل از سرمایه‌گذاری داشته و قسمت بزرگی از آن را از بین می‌برند. در پژوهشی که توسط چا در سال 2007 انجام گرفت، 37 روش برای کاهش هزینه‌های معاملاتی در این استراتژی‌ها معرفی گردید. در این مقاله تلاش می‌شود، تا این 37 روش کاهش هزینه‌های معاملاتی، برای سه روش تشکی...

امروزه  ارزشیابی سهام به عنوان یکی از مهمترین موضوعات در عرصه پژوهش های مالی به شمار می رود، چرا که سرمایه گذران با سرمایه گذاری در سهام سایر شرکتها با فرض انتخاب پورتفوی بهینه، همواره در پی کسب حداکثر بازدهی با ریسک معین و یا حداقل ریسک با بازدهی معین هستند و با توجه به مبادله روزانه تعداد بسیاری از سهام، به پیش بینی قیمت سهام با توجه به  ارزش آتی شرکتها می پردازند. پژوهشگران مالی، روشهای مختل...

تعیین پرتفو ای از سرمایه گذاری ها، از مهم ترین مباحث امروزین در مدیریت سرمایه گذاریمی باشد. در این راستا مدل هایی جهت تعیین پرتفوی بهینه ارائه شدهکه هرکدام جهت رفع نواقص، توسط مدل های دیگری جایگزین شده اند. از جمله مهم ترین مشکلات مدل هایارائه شده عدم در نظر گرفتن شاخص ها و معیارهای چندگانه در ارزیابیکارایی پرتفوی سهام می باشد.