Bu çalışmada, yatırımcıların risk iştahı göstergesi olan Risk İştahı Endeksinin (RİSE) Borsa endeksi getirisi ve volatilitesi üzerindeki etkisi 06.01.2017 – 04.03.2022 dönemi için araştırılmıştır. ile borsa arasındaki simetrik asimetrik ilişki FIEGARCH NARDL yöntemleri ile, nedensellik ilişkisi ise Hatemi-J yöntemi analiz edilmiştir. Çalışmanın temel katkısı, endeksinin, hem değişim seviye hesa...

Finansal piyasalarda uzun hafıza kavramı, geçmiş zaman içerisinde yer alan çok uzaktaki gözlemlerin halen daha yüksek oranda mevcut gözlemler ile ilişkili olduğu anlamına gelmektedir. Uzun sürecinin iyi bir şekilde anlaşılabilmesi, piyasa verimliliği bağlantılı durum olmasından dolayı optimum yatırım stratejilerinin ve portföy yönetiminin tespit edilebilmesinde kilit rol üstlenmektedir. Varlık ...

The aim of this article is to choose the appropriate GARCH model analyse volatility dynamics Tunisian sectorial stock market indices during COVID-19 outbreak period. We explore optimal conditional heteroscedasticity with regards goodness-of-fit these indices. In particular, it proposes four models (EGARCH, FIGARCH, FIEGARCH and TGARCH) measure asymmetric persistence volatility. Our findings poi...

We investigate the impact of financial crises on two fundamental features of stock returns, namely, the risk-return tradeoff and the leverage effect. We apply the fractionally integrated exponential GARCH-in-mean (FIEGARCH-M) model for daily stock return data, which includes both features and allows the co-existence of long memory in volatility and short memory in returns. We extend this model ...