در این پایان نامه قصد داریم روش جریمه را برای حل مسایل اختیار چند دارایی آمریکایی بکار برده و آنالیز کنیم.اصطلاح جزیی جریمه غیر خطی را به معادله بلک-شولز اضافه کرده و با استفاده از این روش، با دامنه حل ثابت به دنبال برداشتن مرز آزاد یا متحرک با تحمیل ویژگی اعمال قبل از موعد هستیم. قصد داریم ثابت کنیم که قیمت تقریبی اختیار در برخی از خصوصیات اساسی اختیار آمریکایی صدق می کند. همچنین در این مطالعه...

هدف از این پایان نامه قیمت گذاری اختیارات مانعی با استفاده از روش های عددی است. ما در این پژوهش کار خود را با معرفی انواع اختیار، مستقل از مسیر و وابسته به مسیر آغاز می کنیم و بیشتر تمرکز خود را روی اختیار وابسته به مسیر مانعی معطوف می نمائیم. سپس برخی روش ها و مدل های پر کاربرد در قیمت گذاری اختیارات را ارائه می دهیم. سرانجام با استفاده از روش ها و مدل های ارائه شده به ارزیابی اختیارات مانعی‎)...

مسایل مالی یکی از زمینه هایی است که بیشترین رشد و تغییر را در تجارت جهانی دارند و اختیارات مالی بیشترین استفاده را در زمینه امور مالی دارند. طی دهه گذشته، تحقیق در رابطه با قراردادهای اختیار از ارزش بالایی برخوردار بوده است. انواع مختلفی از مدل های ریاضی برای قیمت گذاری اختیارات وجود دارد که مهم ترین آنها مدل قیمت گذاری اختیارات بلک-شولز است. در سال 1973، فیشر بلک، میرن شولز و رابرت مرتون قیمت...

یکی از مهم ترین مسایل بازارهای سرمایه که در حوزه ریاضیات مالی پاسخ داده می شود، مساله مدل سازی و قیمت گذاری مشتقات است. مشتقات ابزارهای مالی هستند که ارزششان به نوسانات قیمت دارایی پایه – که می تواند سهام شرکتی، نرخ بهره، نرخ ارز، قیمت یک مشتقه مالی دیگر باشد- وابسته است. در این میان اختیارات اوراق قرضه، قراردادهای نسبتاً جدیدی هستند که مورد توجه تحلیل گران مالی و سرمایه گذاران قرار گرفته است. م...

با استفاده از روش های عددی و محاسبات مبتنی بر تقریب می توان قیمت اختیار امریکایی را به دست اورد.یکی از این روش های عددی،روش شبیه سازی مونت کارلو است.هنگامی که ابعاد مسیله افزایش یابو، این روش بسیار مورد توجه قرار می گیرد. هدف ما معرفی این روش و به کارگیری آن در قیمت گذاری اختیارات امریکایی است. به همین دلیل سه روش از روش های شبیه سازی مونت کارلو به نام روش درخت تصادفی،شبکه تصادفی و رگرسیون را ب...

اختیارات سرمایه گذاری در دارایی های سرمایه ای عوامل مهمی در فرایند تصمیم گیری های سرمایه گذاری هستند که تکنیک های جریان های نقدی تنزیلی آنها را نادیده می گیرند. در نبود مدل های صریح ارزشیابی اختیارات سرمایه گذاری در عمل جالب خواهد بود بدانیم چگونه مدیران مالی ارزش این گونه اختیارات را در تصمیم گیری های خود منظور می کنند. شواهد گفتاری حاکی از آن است که تصمیم گیرندگان سرمایه گذاری ها با افزایش نر...

در بازارهای مالی، رویداد یا خبر ناگهانی ممکن است باعث کاهش شدید قیمت دارایی شود که به شکاف قیمت معروف است. این شکاف، باعث ایجاد ریسک در سبد سرمایه گذاری می گردد که آن را ریسک شکاف می نامیم. ریسک شکاف اغلب در بیمه سبد با نسبت ثابت مطرح می شود. اختیارات مالی مبتنی بر شکاف قیمت که به اختصار اختیارات شکاف گوییم، رده ای از ابزارهای مشتقه پیچیده محسوب می شوند که دارنده آن را، در برابر حرکت سریع و نزو...

در ادبیات ریاضیات مالی، به علت ناکامل بودن بازار تحت مدل های لوی، قیمت گذاری اختیارات بر مبنای این نوع مدل ها به موضوعی داغ و پراهمیت تبدیل شده است. با استفاده از حسابان تصادفی برای فرآیندهای لوی، می توان معادله انتگرال-دیفرانسیل جزیی ناشی از قیمت گذاری اختیارات مالی، وقتی که دارایی پایه از مدل لوی نمایی پیروی می کند را به دست آورد. هدف این پایان نامه، بررسی و پیاده سازی برخی روش های عددی برای...

فهرست مطالب:1- مفاهیم مربوط به قیمت گذاری اتقالات و مقررات مالیاتی ایران 2- صلاحیت مراجع فراملیتی برای رسیدگی به اختلافات مالیاتی3- تهاتر مالیاتی اجاره بها- رایی از هیات عمومی دیوان عدالت اداری4- تاریخ مالیات- صفحه ای از تاریخ انگلستان5- توسعه اختیارات از طریق مقررات مالیاتی 6- تفسیر قانون مالیاتی بر پایه اصول حقوقی 7- تسهیل ذیگری در رابطه با جنبه های بین المللی امر مالیات

اختیار‎ آسیایی (یا اختیار میانگین) اختیاری است که بازده آن وابسته به میانگین قیمت دارایی پایه در سراسر یا بخشی از عمر اختیار است. قیمت‌گذاری اختیارات آسیایی بهصورت تحلیلی و عددی مشکل است و جواب دقیق برای این اختیارات در محیط بلک-شولز وجود ندارد و تمام جواب‌ها تقریبی هستند. فرمول‌های کران پایین و بالا برای قیمت این اختیارات توسط راجرز و شی محاسبه شده است که تفاوت کران پایین و کران بالا مستقل از ...