هدف اصلی این پژوهش، بررسی تاثیرات همزمان نااطمینانی قیمت نفت و قیمت طلا بر شاخص قیمت بورس اوراق بهادار تهران در قالب مدل سه متغیره garch طی دوره زمانی آذر ماه 1387 تا اسفند 1392 با استفاده از داده های روزانه می¬باشد.در این راستا، ابتدا به منظور بررسی ایستایی(مانایی) متغیرها، از آزمون ریشه واحد adf، سپس برای تشخیص ناهمسانی واریانس در اجزا اخلال از آزمون ضریب لاگرانژ (lm) arch استفاده شده است.در ...

هدف این پژوهش تجزیه و تحلیل تجربی ابعاد فراکتال بر شاخص بازده نقدی و قیمت سهام شرکتهایپذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. در این راستا، شاخص بازده نقدی و قیمت بورس اوراق بهادار- تهران مورد بررسی قرار گرفت. نمونه آماری پژوهش شاخص بازده نقدی و قیمت در دوره زمانی 1931 1931میباشد. در این پژوهش با استفاده از تحلیل r/s و توان هرست به بررسی تصادفی بودن سری زمانی بازده نقدیو قیمت پرداخته شده اس...

هدف پژوهش حاضر، بررسی تأثیر مدیریت بی­ثباتی سیاست پولی توسط بانک مرکزی بر بازدهی کل بورس اوراق بهادار تهران در فاصلۀ زمانی فصل اول سال 1377 تا فصل چهارم سال 1390 است. برای این منظور ابتدا شاخص بی­ثباتی سیاست پولی با استفاده از مدل egarch برآورد شده و سپس با استفاده از روش جوهانسن- جوسیلیوس تأثیر بی­ثباتی سیاست پولی بانک مرکزی بر بازدهی کل بورس اوراق بهادار تهران بررسی شده است. نتایج حاصل ا...

پژوهش حاضر با هدف اندازهگیری اثر اندازه ی دولت بر عملکرد بورس اوراق بهادار تهران انجام شده است.برای رسیدن به این هدف با استناد به تئوری قیمت گذاری آربیتراژ اقدام به تصریح تابعی برای توضیح رفتارشاخص کل قیمت بورس شده است و دادههای فصلی بازه زمانی 1377 تا 1390 مورد استفاده قرار گرفته است.در این پژوهش علاوه بر اندازه ی دولت از مجموعه ای از متغیرهای دیگر نیز به عنوان متغیرهای توضیحی برایرگرسیون عملک...

پژوهش حاضر به مطالعه پیش بینی تغییرات شاخص قیمت سهام صنعت بانک ها و نهادهای پولی در بورس اوراق بهادار تهران برای سال های ۱۳۸۵ تا ۱۳۹۲ با استفاده از الگوریتم های هوش مصنوعی می پردازد. دراین بین با استفاده از پیشینه پژوهش های قبلی ۴۸ متغیر تأثیرگذار بر قیمت سهام انتخاب و به عنوان ورودی الگوریتم pso انتخاب شد. الگوریتم pso، ترکیب بهینه ای از متغیرها که بیش ترین تأثیر را دارد شناسایی که دراین بین ۱...

پژوهش حاضر با هدف اندازهگیری اثر اندازه ی دولت بر عملکرد بورس اوراق بهادار تهران انجام شده است.برای رسیدن به این هدف با استناد به تئوری قیمت گذاری آربیتراژ اقدام به تصریح تابعی برای توضیح رفتارشاخص کل قیمت بورس شده است و دادههای فصلی بازه زمانی 1377 تا 1390 مورد استفاده قرار گرفته است.در این پژوهش علاوه بر اندازه ی دولت از مجموعه ای از متغیرهای دیگر نیز به عنوان متغیرهای توضیحی برایرگرسیون عملک...

نفت ازجمله کالاهای استراتژیک جهان وبه عنوان یکی از نهاده­های مهم تولید هرکشور به شمار می­رود. با توجه به­تأثیر گسترده­ی منفی نوسانات قیمت نفت بر بخش­های مختلف اقتصاد ایران، مانعی برای کارایی بازاربورس به شمار می­رود و بر عملکرد سرمایه­گذاران تأثیر­گذار می­باشد. بر این اساس نیازمند درک دقیق تغییرات قیمت نفت برروی شاخص سهام هستند. تعیین قیمت نفت به عوامل متعددی بستگی دارد که اغلب آنها از کنترل تو...

شتاب توسعه صنعتی کشور ارتباط مستقیمی با توسعه توان جذب سرمایه توسط بورس اوراق بهادار تهران دارد. رشد سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار مستلزم جذب پس اندازهای خانوارها به سوی این بازار بوده واولین نکته مورد توجه سرمایه گذاران در زمان سرمایه گذاری قیمت سهام و حصول اطمینان از پوشش بازده مورد انتظار وی است. وجود ریسک کمتر در بازار سرمایه کمک شایانی به جذب سرمایه می نماید. ریسک در بازار سرمایه شامل ...

در این تحقیق، اثر متغیرهای پولی بر شاخص کل قیمت سهام بازار بورس اوراق بهادار تهران مورد بررسی قرار گرفته است.با توجه به اهمیت بازار سرمایه در رشد و توسعه اقتصادی و اهمیت متغیرهای پولی بر بازار بورس در این تحقیق تلاش شده است تا ارتباط میان این متغیرها با شاخص کل قیمت سهام بررسی شود. برای این منظور اطلاعات مربوط به متغیرهای مورد مطالعه شامل شاخص کل قیمت سهام، قیمت نفت، تورم، نرخ ارزحقیقی، طی دوره...

این مقاله به بررسی میزان تاثیر گذاری بورس های جهانی و هم چنین شاخص قیمت جهانی نفت بر بورس اوراق بهادار تهران می پردازد. عوامل متعددی نظیر مبادلات تجاری کالایی شرکتهای بورسی، سبد سرمایه گذاری، توسعه سرمایه گذاری خارجی و نیز اثرات روانی موجب ارتباط بازارهای مالی و تاثیر گذاری وضعیت اوراق بهادار جهانی بر بورس اوراق بهادار داخلی می شوند. هم چنین قیمت جهانی نفت به عنوان یک متغیر برونزای قدرتمند، بسی...