در حوزه مالی، ریسک سیستماتیک، می‌تواند به صورت سقوط سیستم مالی نمایان شود. این ریسک که کلیه‌ی شرکت‌های بورسی را تحت تاثیر قرار می‌دهد، می‌تواند منجر به بی‌ثباتی در بازارهای مالی شود. در ‌حالی‌که قبل از حرکت بورس‌های دنیا به سمت جهانی شدن، عمدتاً نوسانات اقتصادهای داخلی منشاء ایجاد ریسک‌های سیستماتیک بود، با افزایش ارتباط بین اقتصادهای دنیا و بالطبع بورس‌های اوراق بهادار، ریسک سیستماتیک دیگر صرفاً...

سرمایه‌گذاری یکی از عوامل بسیار مهم رشد و توسعه یافتگی در کشورهای پیشرفته و توسعه یافته است که موجب هدایت و تمرکز سرمایه‌های سرگردان به سوی تأمین منابع مالی لازم برای تحقق برنامه‌ها و پروژه‌ها و شکوفایی اقتصاد می گردد. با عنایت به اینکه سرمایه‌گذاری از دو مقوله مهم بازده و ریسک تأثیر پذیر می‌پذیرد، در این پژوهش ابتدا به مطالعه ریسک و انواع دسته‌بندی آن و سپس نسبت به محاسبه و تجزیه و تحلیل آن ...

پژوهش حاضرارتباط و ابستگی دولتی با ریسک سیستماتیک شرکت را مورد بررسی قرار می‌دهد.در این پژوهش،داده‌های 76 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، برای سالهای 1384الی 1393 جمع‌آوری وفرضیه تحقیق با استفاده از تحلیل ضرایب رگرسیون مورد آزمون قرار گرفته است.نتایج پژوهش بیانگر وجود رابطه مستقیم ومعنادار بین وابستگی دولتی وریسک سیستماتیک می‌باشد،به عبارتی می‌توان بیان کرد شرکتهایی که وابستگی دولت...

استقرار نظام رتبه بندی اعتباری با توجه به حجم انبوه مطالبات معوق بانک ها، یکی از مهمترین ابزارهای کنترل ریسک اعتباری در بانک ها و موسسات مالی است. بر این اساس، هدف اصلی این مقاله رتبه بندی اعتباری مشتریان حقوقی یکی از بانک های دولتی داخل با استفاده از شبکه های عصبی است. شبکه های عصبی به دلیل دقت به مراتب بالاتر و حجم محاسبات پایین تر نسبت به سایر روش های کلاسیک در پیش بینی رفتار اعتباری افراد ح...

چگونگی اندازه گیری و دخیل نمودن ریسک، یکی از مباحث چالش برانگیز در مدل­های ارزشیابی سهام می­باشد. این پژوهش بر اساس یک متدولوژی جدید جهت اندازه گیری ریسک بر اساس مرتبط نمودن متغیرهای بنیادی شرکت در مدل­های ارزشیابی طراحی شده است. بدین منظور بتای مازاد بازده حقوق صاحبان سهام و همچنین بتاهای اندازه و ارزش دفتری به بازار بر اساس عایدی، به عنوان تعدیل ریسک در مدل ارزشیابی وارد گردیده و با ارزش فعلی...

ریسک و بازده سهام همواره از مهم­ترین عوامل در اتخاذ تصمیمات مالی سرمایه­گذاران بوده است. از این رو پیش­بینی آنها برای سرمایه­گذاران و سایر فعالان بازار سرمایه حائز اهمیت بسیار است. هدف پژوهش حاضر به کارگیری تکنیک­های داده­کاوی در پیش­بینی بازده و ریسک سیستماتیک سهام در شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می­باشد. در این پژوهش با استفاده از چهار الگوریتم تحلیل جداساز خطی، الگوریتم تح...

امروزه سرمایه گذاری در بازارهای طلا، بخش مهمی از اقتصاد هر کشور را تشکیل می دهد؛ به همین دلیل پیش بینی قیمت طلا برای سرمایه گذاران از اهمیت ویژه ای برخوردار شده است تا بتوانند کمترین ریسک را در سرمایه گذاری خود داشته یاشند. در سالهای گذشته، از روش های کلاسیک برای پیش بینی  قیمت طلا استفاده می نمودند. درحالیکه بازار طلا یک سیستم غیر خطی است، لذا هدف پژوهش حاضر پیش بینی قیمت طلا در بازار بین المل...

ماهیت برخی از ریسک­های اقلیمی مانند خشکسالی و سرمازدگی به نحوی است که در زما­­ن وقوع آنها، مناطق وسیعی تحت تاثیر قرار می­گیرند. شناخت گستره مکانی تاثیر این­گونه ریسک­ها برای پیشگیری و مقابله با آثار زیان­بار آنها اهمیت زیادی دارد. از این رو، هدف مطالعه حاضر آزمون وجود وابستگی فضایی بین مناطق تولید سیب زمینی در کشور و تعیین مناطق هم­ریسک از لحاظ ریسک سرمازدگی می­باشد. برای دستیابی به این هدف، از...

این مقاله رابطه بین بتا و بازده 144 شرکت در بورس تهران را در دوره های رونق و رکود (1385-1380) مورد بررسی قرار می دهد . نتایج برای 72 ماه نشان داد که بین بتا و بازده در دوره های رونق و رکود بازار رابطه معنی داری وجود ندارد . در دوره رونق از 144 شرکت 35 شرکت دارای بتای معنی دار بودند که از بین آنها بتای 34 شرکت با ثبات بود . در دوره رکود 36 شرکت دارای بتای معنی دار بودند که از بین آنها بتای 32 شر...

در سال‌های اخیر روش‌های هوش مصنوعی با نشان دادن قابلیت‌های خود در حل مشکلات مختلف، توجه بسیاری از محققین را به خود جلب نموده‌اند. ماشین بُرداری پشتیبان یکی از این روش‌های هوش مصنوعی است که از قابلیت بالایی در پیش بینی و طبقه بندی داده ها برخوردار است. در همین راستا، ­مقاله حاضر با هدف استفاده توام از شبیه سازی و هوش مصنوعی، به کاربرد آنها در مدیریت و تحلیل ریسک فرآیند مالی سیستم‌های اقتصادی در ش...