وجود نااطمینانی و نوسانات بازار سهام یکی از ویژگی های بارز این بازار به شمار می آید. لذا بررسی عوامل موثر بر نااطمینانی بازار سهام می تواند در جهت تحلیل و پیش بینی دقیقتر شاخص بورس اوراق بهادار مفید واقع شود. در این مقاله با بکارگیری مدل های واریانس شرطی و مدل خود رگرسیون برداری به بررسی رابطه بین نااطمینانی متغیرهای مهم کلان اقتصادی و نااطمینانی شاخص کل قیمت بورس اوراق بهادار تهران پرداخته شده...

در این پایان نامه با استفاده از داده های مربوط به بورس اوراق بهادار تهران، ارزش، طلا، نفت و دو ارز معتبر، روشهای هوش مصنوعی (بطور مشخص شبکه های عصبی استاتیک و دینامیک)، دسته ای از مدلهای آماری و تحلیل مولفه های بنیادی تغییرات روزانه شاخص بورس اوراق بهادار تهران بررسی می شود. نتایج بدست آمده نشان می دهند که با استفاده از این مدل ها حداکثر میزان پیش بینی درست جهت تغییرات روزانه شاخص بورس 67/3% اس...

در این تحقیق به پیش‏بینی شاخص قیمت بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل مولفه مشاهده نشده (uc) با واریانس تصادفی (sv) پرداخته شده است. بیشتر مدل‏های معرفی شده در این رده مدل‏هایی هستند که توزیع مولفه‏های اخلال آنها توزیعی دنباله بلند است که برای مدل‏سازی متغیرهایی مانند قیمت سهام که در طی زمان نوسان زیادی دارند و یا مستعد تغییر ناگهانی هستند بسیار مناسب است. برای برآورد میانگین فرآیند از ر...

اطلاعاتی که در بازار سرمایه کارا پخش می شود به سرعت بر قیمت سهام شرکتها تاثیر می گذارد. کارایی اطلاعاتی به سه شکل ضعیف، نیمه قوی و قوی ارائه شده است. شکل ضعیف کارایی اطلاعاتی، معرف نظریه گشت تصادفی است و بر اساس آن نمی توان از داده های تاریخی قیمت دارایی، بازدهی غیر معمول کسب کرد. هدف تحقیق حاضر آن است که با بکارگیری آزمون خودهمبستگی، آزمون گردش، آزمون ریشه واحد و آزمون نسبت واریانس کارایی در...

در نیمه ی آخر قرن بیستم، به دلیل آسیب پذیر شدن شرکت های تخصصی در برابر تغییرات سریع و غیر منتظره ی محیط، تنوع به مبنایی ضروری برای رشد و بقای شرکت ها تبدیل شد. افزایش اهمیت تنوع در تشریح تغییرات ایجاد شده در شکل و نیم رخ سازمان ها و صنایع، منجر به توسعه دامنه وسیعی از تحقیقات در زمینه های مختلف علوم اجتماعی گردیده است. به طور کلی رابطه میان تنوع و عملکرد سازمانی موضوع بسیاری از مطالعات در سالها...

از اواخر دهه ???? و اوایل دهه ???? درآمدهای نفتی نقش با مهمتری در اقتصاد ایران ایفا نمود. نوسانات قیمت نفت، درآمدهای نفتی را تحت تاثیر قرار داده و چون این درآمدها تولید را تحت تاثیر قرار می دهند بر متغیرهای کلان اقتصادی نیز اثر می گذارند. در این پژوهش به بررسی اثر نااطمینانی قیمت نفت بر بازار سهام و متغیرهای اقتصاد کلان نظیر نرخ ارز، تورم و تولید ناخالص داخلی پرداخته شده و سپس برای بررسی اثر جه...

هدف پژوهش حاضر بررسی تأثیر رقابت در بازار محصول بر روی کیفیت سود (اطلاعات) است. به این منظور 110 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی 1390-1382 با استفاده از رگرسیون داده ها ترکیبی مورد بررسی قرار گرفتند. نتایج پژوهش بیانگر آن بود که رقابت در بازار محصول تأثیر مثبت و معنی­داری بر کیفیت سود (اطلاعات) دارد. لذا می­توان چنین گفت که افزایش در رقابت بازار محصول می­تواند نقش مؤث...

بازار سهام به طور عمده تحت تاثیر جریان اخبار واطلاعات می باشد که انتشار اخبار و اطلاعات با واکنش سرمایه گذاران همراه می شود. چنانچه بازار سهام کارا نباشد، واکنش سرمایه گذاران نسبت به اخبار و اطلاعات واکنشی صحیح و بدون تورش نخواهد بود و بازار سهام در وضعیت بیش واکنش و یا کم واکنش قرار می گیرد. در تعدادی از مطالعات جهت شناسایی وضعیت بیش واکنش و یا کم واکنش، به مقایسه بازده واقعی و بازده مورد انتظ...

این مقاله به بررسی تأثیر نوسانات نرخ ارز روی برخی از شاخص های مهم عملکرد مالی بانک های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می پردازد. روش تحقیق مورد استفاده، روش توصیفی، علّی است و به جهت نوع تحقیق، کاربردی است؛ ابزار جمع آوری اطلاعات کتابخانه ای است. همچنین برای تجزیه و تحلیل داده ها روش های اقتصاد سنجی  arima، arch و panel-var برای بانک های نمونه  طی دوره زمانی 1385 الی 1394 استفاده شده است...

در تحقیق حاضر با عنوان بررسی رابطه ی بلند مدت شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادر تهران با متغییرهای کلان پولی به دنبال بررسی رابطه ی بلند مدت نرخ رشد شاخص نقدی سهام بورس اوراق بهادار تهران به عنوان متغییر وابسطه با متغییرهای کلان پولی مانند نرخ ارز – نرخ تورم – نرخ رشد نقدینگی – و درآمدهای نفتی هستیم. اعتقاد ما بر این است که قیمت سهام توسط این سری از متغییر های کلان پولی تعیین می شود. در این تحقیق...