افزایش میزان سود و کاهش ریسک سرمایه گذاری دربورس همیشه مهمترین دغدغه سرمایه گذاران بوده است و آنها همواره به دنبال راهی هستند که بهترین پیشنهاد را برای خرید سهام داشته باشند به گونه ای که دارای بیشترین بازده و کمترین ریسک سرمایه گذاری باشد. تحقیقات زیادی در این رابطه انجام گرفته شده است و مدل ریاضی میانگین واریانس مارکویتز به عنوان یکی از اصلی ترین کارهای این حوزه شناخته می شود. علیرغم اهمیت ای...

یکی از مباحث مهمی که در بازارهای سرمایه مطرح است و بسیار مورد توجه سرمایه گذاران می باشد، انتخاب سبد سرمایه بهینه است. در این راستا، بررسی و مطالعه سرمایه گذاران جهت تشکیل بهترین سبد سرمایه با توجه به میزان ریسک و بازده آن انجام می شود. مدلی که در تحقیق حاضر برای انتخاب سبد سرمایه بهینه مورد بررسی قرار داده ایم، مدل میانگین-واریانس با قید کاردینالیتی است؛ این مدل شامل قیدهایی می باشد که سرمایه ...

با توجه به این که توزیع نرمال با اتکا به قضیه حد مرکزی توجیه می شود و این قضیه بیشتر در مورد صدک ها و احتمالاتی کاربرد دارد که در مرکز ثقل تابع چگالی قرار دارند، برازش این توزیع برای صدک های دم، در هاله ای از ابهام قرار دارد. همچنین بیشتر بازده های مالی دارای کشیدگی فراتر از نرمال و یا به عبارتی دم های ضخیم تری نسبت به توزیع نرمال هستند و نارسایی در احتساب این کشیدگی اضافی می تواند منجر به برآو...

در این پایان نامه با استفاده از زبان آنالیز محدب به توصیف نتایج کلیدی در تعدادی از بخش ها و حوزه های مهم مالی از جمله نظریه سبد سرمایه,مدل ارزش گذاری دارایی های سرمایه ای و ارزش گذاری مشتقات مالی پرداخته می شود.در حوزه نظریه سبد سرمایه,مدل مارکوئیتز مطرح و به کمک ابزار آنالیز محدب یک جواب صریح برای این مدل ارائه می شود.سپس با استفاده از این ابزار محدب مدل ارزش گذاری دارایی های سرمایه ای به عنوا...

با وجود استفادۀ روزافزون از الگوریتم­های بهینه­سازی تکاملی چندهدفه در شاخه­های مختلف علوم، به‎کاربردن آنها به‎عنوان ابزار بسیار قدرتمند در زمینۀ بهینه­سازی سبد سرمایه، به‎ویژه حل مسئلۀ چندهدفه، همچنان در مراحل اولیۀ پژوهش است. در این مقاله، از الگوریتم‎های تکاملی چندهدفه برای حل مسئلۀ بهینه­سازی چندهدفۀ سبد سرمایه در بورس اوراق بهادار تهران استفاده شده است. برای این منظور، دو روش مهم و پرکاربرد...

در این پایان نامه مدل ahp را در سرمایه گذاری شرکتها به کار می بریم و عملی می کنیم ahp یکی از روشهای تصمیم گیری است که اساس آن بر پایه مقایسات زوجی است و از طریق انجام مقایسات زوجی و بدست آوردن ماتریس مقایسه زوجی و تعیین وزن گزینه ها عمل می کند. در اینجا ما از یک مدل ahp سه سطحی استفاده کرده ایم که در سطح اول هدف در سطح دوم معیارهای ارزیابی شرکتها و در سطح سوم گزینه ها قرار دارند. معیارهای متعدد...

در این پژوهش ضمن به کارگیری معیارهای مارکویتز وارزش در معرض ریسک در انتخاب پورتفوی، کارایی آنها مورد مقایسه و بررسی قرارگرفته است.همچنین سعی شده است تاثیر تغییر نرخهای سود بانکی بر ترکیب پورتفوی افراد مورد بررسی قرار گیرد. برای این منظور بادر نظر گرفتن داراییهای خانوار شامل سپرده های بانکی،اوراق مشارکت،سهام،ارز،سکه و مسکن طی دوره1390-1370 وبابکار گیری مدل میانگین-واریانس،با استفاده از نرم افزار...

این مقاله قصد دارد تا نتایج تحقیق پیرامون تبیین مدل شرطی قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای (capm) در بورس اوراق بهادار تهران را بیان کند. این مقاله تلاش دارد مدل capm را به گونه ای تبیین کند که بتواند مدیران پرتفوی وسایر سرمایه گذاران را در بهینه سازی سبد سهام و سرمایه گذاری های خود در بورس اوراق بهادار تهران یاری نماید. نتایج به دست آمده ازتحقیق نشان می دهدکه مدل شرطی قیمت گذاری دارایی های سرما...

هدف انتخاب سبد سهام چگونگی تخصیص سرمایه به تعدادی سهام، به منظور کسب بیشترین بازده برای سرمایه گذار است . در گذشته مسئله انتخاب سبد سهام ، تنها براساس داده های قطعی و کمی مورد بررسی قرار می گرفت.در حالیکه در یک موقعیت سرمایه گذاری واقعی ، بسیاری از عوامل کیفی و کمی بر انتخاب سبد سهام، موثر خواهند بود.همچنین برای پیش بینی عملکرد هر سهام و ایجاد یک سبد سهام مناسب استفاده کافی از دانش و تجربه و نظ...

در سال های اخیر مسائل مالی بیشتر مورد توجه محققین قرار گرفته است. یکی از این مسائل، مسئله انتخاب سبد سهام است که از مسائل پیچیده در حوزه مالی و سرمایه گذاری است. هدف مسئله انتخاب سبد سهام، تصمیم گیری در مورد چگونگی اختصاص سرمایه به تعداد زیادی سهم است به نحوی که منجر به حداکثر شدن سود برای سرمایه گذار شود. در این مسائل معمولاً تصمیم گیرنده به صورت همزمان با معیارهای متفاوتی روبه رو است، برای مثا...