در این مطالعه، رابطه در گذر زمان بین بازده و ریسک با استفاده از داده های سری زمانی مورد بررسی قرار گرفته است. با ایجاد پرتفوی ارزشی و پرتفوی رشدی بر مبنای نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار حقوق صاحبان سهام (bm) در هر ماه دوره زمانی 0931 تا 0933 و به دست آوردن سری های منفرد بازده های مازاد این پرتفوی ها، کواریانس مشروط و بتای مشروط بازده های مازاد این پرتفوی ها با پرتفوی بازار با استفاده از الگوی نا...

در این تحقیق به بررسی تأثیر افزایش میزان افشا، (ا جباری) بر هزینه سهام عادی پرداخته شده است. میزان افشاء با مقایسه صورت های مالی سالانه منتهی به 29/12/1379 شرکت های نمونه، با موارد تعیین شده افشاء در رهنمودهای حسابداری، لازم الاجرا از 1/1/1378 وقوانین تجارت، مالیات های مستقیم مورد سنجش قرار گرفت. هزینه سهام عادی نیز بر اساس مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای و به روش دیمسون محاسبه شده است. نت...

نوسان ادواری سرمایه گذاری مسکن و اقتصاد ملی، تغییر رفتار مصرف کنندگان و تولید‎کنندگان، انحراف در تخصیص منابع اقتصادی، تشدید نقل و انتقال سرمایه در بازار دارایی‎ها، تغییر الگوی توزیع درآمد و عدم توازن منابع و مصارف نظام بانکی پیامدهای مهم نوسان و یا حباب قیمت مسکن است که در دهه های اخیر تشخیص و کنترل آن به موضوع بسیار مهم در عرصه سیاست های پولی تبدیل شده است. متغیرهای اقتصاد کلان و سیاست‎های پول...

این پایان نامه، با ترکیب دو الگوی مطرح شده در در زمینه سرمایه گذاری مسکن و سبد دارایی و با استفاده از روش خود توضیح با وقفه های توزیعی (ardl)، برای تحلیل هم تجمعی، به بررسی تأثیر برخی از عوامل موثر بر سرمایه گذاری مسکن ایران طی دوره 1385:4-1375:3 پرداخته است. این عوامل را می توان در دو گروه دسته بندی کرد. گروه اول، متغیرهای اقتصادی موثر بر سرمایه گذاری مسکن است که مشتمل بر شاخص قیمت مسکن، حجم ن...

یکی از مهم ترین مسایل بازارهای سرمایه که در حوزه ریاضیات مالی پاسخ داده می شود، مساله مدل سازی و قیمت گذاری مشتقات است. مشتقات ابزارهای مالی هستند که ارزششان به نوسانات قیمت دارایی پایه – که می تواند سهام شرکتی، نرخ بهره، نرخ ارز، قیمت یک مشتقه مالی دیگر باشد- وابسته است. در این میان اختیارات اوراق قرضه، قراردادهای نسبتاً جدیدی هستند که مورد توجه تحلیل گران مالی و سرمایه گذاران قرار گرفته است. م...

در این پایان نامه مدلی برای قیمت گذاری اختیار اروپایی تحت یک اندازه پیشرو ارایه می شود، در شرایطی که قیمت دارایی پایه از مدل تلاطم تصادفی لوی تبعیت می کند و نرخ بهره تصادفی است. نرخ بهره تصادفی از مدل هال وایت پیروی می کند. به کمک یک روش تقریبی فرمولی برای قیمت اختیار خرید اروپایی برحسب توابع مشخصه دم احتمال ها پیدا می کنیم.

در این پژوهش از یکی از رویکردهای مدرن در مباحث اقتصادی و مالی، با عنوان آنالیز موجک به منظور بررسی مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای استفاده شد. به­این­ترتیب، با استفاده از بازده بازار، بتای موجکی برای بازده های روزانه 20 سهم از سهام بورس اوراق بهادار تهران در فاصلۀ زمانی فروردین ماه 1386 تا اسفندماه 1390 محاسبه شده است.   آنگاه، ارتباط بتای موجکی و میانگین بازدهی ها در مقیاس های کوتاه مدت، م...

با توجه به اهمیت نقش هزینه در سود آوری،قیمت گذاری و رشد شرکت و همچنین اهمیت بررسی رفتارهزینه ها برای برنامه ریزی های آتی شرکتها در این تحقیق به بررسی چسبندگی هزینه های اداری، عمومی وفروش و همچنین بهای تمام شده کالای فروش رفته پرداخته و تاثیر ویژگیهای مختلف شرکتها مانند تعداد کارکنان،دارایی های جاری، دارایی های ثابت و بدهیهای شرکت بر شدت چسبندگی هزینه آنها مورد مطالعه قرار می گیرد.این تحقیق از ن...

هدف از انجام این پژوهش، بررسی تأثیر پایداری سود و شرایط اقتصادی بر مربوط بودن اطلاعات حسابداری می باشد. روش انجام پژوهش شبه تجربی بوده و جامعه آماری تحقیق شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران و دوره زمانی تحقیق از سال 1383 تا سال 1392 می باشد. ویژگی هایی که در این تحقیق مورد بررسی قرارگرفته اند عبارت از رابطه قیمت سهام با ارزش دفتری، سود هر سهم، سود پایدار هر سهم، سود ناپایدار هر سهم...

 از مهم ترین عوامل دستیابی به قیمت مورد نظر تخصیص بهینه‌ی منابع و به خصوص منابع مالی می‌باشد. بازار سرمایه مکانی است که در آن سهام به طور منطقی و عادلانه قیمت گذاری می شود . از این رو سؤال اصلی تحقیق حاضر این است که آیا قیمت بازار سهام گروه صنایع مواد غذایی و آشامیدنی به قیمت ذاتی آن نزدیک است؟ با توجه به این که قیمت هر دارایی مالی برابر با ارزش فعلی جریان نقدی آینده آن می‌باشد دراین تحقیق، به ...