بازارهای مالی یکی از اساسی ترین بازارها در هر کشور محسوب می شوند که به شدت از سایر بخش های اقتصادی از جمله قیمت نفت تأثیر می پذیرند. امروزه از دغدغه های اصلی کشورهای صادر کننده نفت و وابسته به درآمد های حاصل از آن، نوسانات و در پی آن نا اطمینانی است که نسبت به قیمت های نفت وجود دارد. بر این اساس، تحقیق حاضر به بررسی تاًثیر شوک های قیمت نفت بر قیمت بازار سهام می پردازد. در این تحقیق داده ها بصو...

ریسک و بازده دو عامل مهم در تصمیم گیری به منظور سرمایه گذاری می باشند . به منظور کاهش ریسک و افزایش بازده ، مشاهده سریهای زمانی که تغییرات آنها می تواند علامت تغییر در قیمت های اوراق بهادار باشد مفید است . این تحقیق به بررسی کاربرد تغییرات و نوسانهای نماگرهای پیشرو در پیش بینی تغییرات قیمت سهام پرداخته است . نماگرهای پیشرو شاخص هایی هستند که با مشاهده بروز تغییرات در آنها باید منتظر بروز تغییرا...

بازار بورس اوراق بهادار تهران، علی رغم قدمت حدود سه دهه، به دلایل مختلف افت و خیز های فراوانی داشته و دوره های متفاوتی از رونق و رکود را تجربه کرده است. مشاهده می شود زمانی که بازار بورس در رکود است ممکن است بازار ارز یا بازار مسکن یا بازارهای دیگر در رونق باشند و یا بالعکس. این تحقیق به دنبال بررسی این مطلب است که آیا رابطه معنی داری بین تحرکات سرمایه و تغییرات قیمت ایجاد شده در سپرده بانکی، ب...

درک عمیق اثر اخبار و اطلاعات بر بازار سهام دارای اهمیت حیاتی در پیش بینی و تحلیل بازده سهام است. بدین منظور معادلات دیفرانسیل تصادفی مانند حرکت براونی هندسی همراه با پرش و حرکت براونی هندسی همراه با نوسان های تصادفی برای شبیه سازی شاخص کل قیمت استفاده شده اند. با استفاده از داده های روزانه شاخص کل قیمت، شاخص 50 شرکت برتر و شاخص 30 شرکت بزرگ بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی فروردین 1389تا ب...

در این مقاله به دلیل اهمیت سرمایه گذاری و بویژه سرمایه گذاری در بورس، به پیش بینی بازدهی شاخص قیمت سهام در بورس اوراق بهادار جهت کاهش ریسک حاصل از تصمیم گیری پرداخته شده است. اهدافی که در این تحقیق مد نظر می باشند عبارتند از: • هدف کلی از انجام این تحقیق: پیش بینی بازدهی شاخص قیمت سهام در بورس اوراق بهادار • هدف ویژه از انجام این تحقیق: تعیین بهترین مدل برای پیش بینی بازدهی شاخص قیمت سهام در...

در این مقاله شبکه مصنوعی عصبی تنظیم شده بیزی به عنوان یک روش جدید برای پیش بینی وضعیت مالی بازار پیشنهاد داده شده است. قیمت روزانه بازار و شاخص های فنی مالی به عنوان ورودی برای پیش بینی یک روز بعد قیمت سهام فردی بسته شده، استفاده شده است. پیش بینی حرکت قیمت سهام به طور کلی بعنوان یک کار چالش برانگیز و مهم برای تجزیه و تحلیل سری های زمانی مالی در نظرگرفته می شود. پیش بینی دقیق حرکات قیمت سهام می...

در بازاری که قیمت سهام شرکت‏ها کارا باشد هم تخصیص سرمایه به صورت مطلوب و بهینه انجام می‏شود و هم قیمت سهام به درستی و عادلانه تعیین می‏شود. در بازار  ناکارا، احتمال وقوع حباب در سطح قیمت‏ها وجود دارد، زیرا عدم شفافیت کامل اطلاعاتی عامل اصلی پیدایش حباب قیمت و فاصله یافتن قیمت بازاری از قیمت ذاتی است. هدف اصلی تحقیق حاضر بررسی  کارایی اطلاعاتی و حباب عقلایی قیمتی بورس اوراق بهادار تهران و زیربخ...

هدف این مقاله، بررسی اثر شوک سیاست پولی بر شاخص قیمت بازار سهام در ایران می باشد. برای رسیدن به این هدف از نسبت سپرده قانونی، بدهی بانک ها به بانک مرکزی و بدهی بخش خصوصی به بانک ها، به عنوان ملاک سنجش سیاست پولی استفاده شده است. همچنین، شاخص کل بازار بورس نیز به عنوان شاخصی از تغییرات بازار سهام مورد استفاده قرار گرفت.کانال قیمت دارایی ها و تئوری پورتفولیو دیدگاه نظری به موضوع را شکل می دهد. بن...

در این پژوهش به تحلیل مکانیزم تأثیر رفتار احساسی سرمایه گذاران و اطلاعات حسابداری بر روی قیمت سهام، بر مبنای مدل ارزیابی درآمد باقیمانده، پرداخته شده است. در پژوهش حاضر با استفاده از داده های شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی یک دوره 6 ساله (1388-1393)، شاخص رفتار احساسی سرمایه گذاران بدست آورده شد و تأثیر رفتار احساسی سرمایه گذاران بر چشم انداز رشد عایدات مورد انتظار و نرخ باز...

هدف از این پژوهش، بررسی اهمیت نسبی عوامل صرف ریسک وگرایش احساسی سرمایه­گذاران در تبیین انحرافات قیمت بازارسهام از ارزش ذاتی سهام شرکت­ها است. به همین منظور با استفاده از داده­های 95 شرکت طی دوره زمانی 1390 تا 1395 ، تاثیر شاخص گرایش احساسی سرمایه گذاران و عوامل صرف ریسک در تبیین انحرافات قیمت بازارسهام از ارزش ذاتی سهام ، با استفاده از مدل رگرسیون چندگانه بررسی شده­است. نتایج پژوهش نشان داد که ...