آربیتراژ آماری یکی از راهبردهای معاملاتی پرکاربرد در چهارچوب معاملات الگوریتمی است که با بهره گیری از ناهنجاری های مقطعی رخ داده در دینامیک قیمتی دو یا چند دارایی مرتبط با هم، به طرح ریزی استراتژی های سودآور می پردازد. رایج ترین رهیافت آربیتراژ آماری، یک استراتژی تحت عنوان «معاملات جفتی» است که از دهه ی ?? میلادی در بازارهای مالی جهانی مطرح شده است. این معامله، بر یک جفت دارایی با خواص آماری مش...

هدف بازارای سرمایه انتقال وجوه بین وام دهندگان و وام گیرندگان به طور کارا ‏‎(efficient)‎‏ است . برای کارا بودن، تخصیص سرمایه باید تامین کننده سرمایه گذاری های با نرخ بازدهی اجتماعی بالا باشد و به سرمایه گذاری هایی که ارزش حال آنها منفی است سرمایه ای تخصیص نیابد. در تخصیص موثر منابع، بازار باید بتواند قیمت سهام یک شرکت را از روی عوامل اساسی مانند بازدهی و ریسک که در تعیین ارزش حال دخیل هستند، تع...

امروزه برآورد ریسک سیتماتیک دارایی های یک سبد به طور دقیق ، مهم تلقی می شود و روش های مختلفی برای حذف خطاهایی که در طی برآورد ریسک سیتماتیک به وجود میاید، ارائه شده است.

در دنیای پررقابت و توأم با عدم قطعیت امروز، رفتار شرکت‏ها منجمله بانک‏ها در قبال ریسک تا حد زیادی بر عملکرد آنها موثر می‏باشد. در این تحقیق تأثیر ساختار مالکیت بر رفتار ریسک-پذیری بانک¬های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران از سال 1388 تا پایان سال1392 مورد بررسی قرار می‏گیرد. جامعه آماری پژوهش را کلیه بانک¬های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران شکل می‏دهند. متغیرهای مورد نیاز با استفاد...

این مطالعه با هدف شناسایی عوامل موثر بر ریسک اعتباری مشتریان و تدوین مدلی برای سنجش آن در میان مشتریان حقوقی بانک رفاه انجام شده است. بدین منظور اطلاعات کیفی و مالی یک نمونه تصادفی 300 تایی از مشتریانی که در سال های 1391 و 1392 از شعب بانک رفاه در سراسر کشور تسهیلات اعتباری دریافت نموده اند، جمع آوری و با بکارگیری روش رگرسیون لاجیت عوامل موثر بر ریسک اعتباری مشتریان این بانک برآورد شده است. در ...

این روزها بحث جایگزین نمودن استاندارهای بین‌المللی و ملی توجه بسیاری را به خود جلب نموده است. پژوهش حاضر به‌منظور بررسی پیامدهای اتخاذ اجباری استاندارهای گزارشگری بین‌المللی مالی IFRS بر ارتباط بین معیارهای مبتنی بر ریسک و متغیرهای حسابداری در بانک‌های ایرانی پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران برای اولین بار در ایران انجام‌گرفته است ، بدین منظور به بررسی تغییرات همبستگی از  آزمون Z فیشر و ت...

در بازار رقابتی برق، شرکت های تولیدی با مشارکت بهینه در بازارهای حوضچه و قراردادهای دوجانبه در تلاش برای حداکثر نمودن سود و مدیریت ریسک های متناظر هستند. با این وجود تشکیل یک سبد سرمایه گذاری بهینه که مصالحه مطلوب میان این اهداف متناقض را به ارمغان آورد، همواره با چالش های فراوانی همراه بوده است. این پایان نامه ابزار تصمیم گیری نوینی ارائه می دهد که با در نظر گرفتن ترجیحات ریسک گریزی کوتاه مدت ...

ارزش در معرض خطر، یک معیار مهم اندازهگیری ریسک در بازارهای مالی است که ریسک بازار را در یکعدد بیان میکند. روشهایی برای محاسبهی این معیار ریسک، نظیر روش پارامتریک، شبیهسازی تاریخی و شبیه-سازی مونت کارلو وجود دارند که در اکثر متون مربوط به ریاضی مالی و مهندسی مالی، بیان شدهاند. اما همهیاین روشها از یک روش محاسبهی چهارگامی پیروی میکنند، که به ندرت در این دسته از متون دیده میشود.این در حالیست که در...

در بازارهای مالی سرمایه گذاران همواره به فکر بازدهی ناشی از دارایی مالی مورد نظر خود هستند. لذا آگاهی و پیش بینی روند بازدهی آتی این دارایی ها از اهمیت خاصی برخوردار است. از طرف دیگر با توجه به اینکه بازدهی دارایی های مالی در طول زمان دچار نوسان می شود لذا باعث بوجود آمدن ریسک-هایی در این بازارها خواهند شد که بایستی از طریق سنجه های ریسک اندازه گیری شوند، یکی از روش های اندازه گیری ریسک ارزش در...

در سال های گذشته یکی از مهمترین موضوعات مالی، ارتباط بازارهای مختلف و اثر متقابل آنها بوده است. مسأله اساسی این است که استراتژی سرمایه گذاری بلندمدت در بین دارایی های مختلف نظیر بورس اوراق بهادار، طلا، ارز، املاک و مستغلات نامشخص بوده و معلوم نیست که علیرغم رکود و رونق موقت برخی از دارایی ها (همانند بورس و طلا) و همچنین تأثیرات آنها بر یکدیگر، اولویت بندی سرمایه گذاری (به لحاظ ریسک و بازده) بین...