هدف این مقاله،‌ بررسی اثر برخی متغیرهای کلان اقتصادی بر تعیین رفتار شاخص قیمت مسکن در ایران است. در این راستا، از مدل اقتصاد کلانی استفاده شد که دارای پایه‌های اقتصاد خردی است و در آن از متغیرهای درآمد سرانه خانوار، شاخص قیمت سهام، شاخص قیمت خدمات ساختمانی، تعداد ساختمان‌های تکمیل‌شده، حجم پول و نرخ تورم، به عنوان متغیرهای توضیحی برای متغیر وابسته شاخص قیمت مسکن استفاده گردید. برآورد مدل با است...

تغییرات قیمت سهام شرکت ها در بورس اوراق بهادار ناشی از عوامل مختلف سیاسی، اقتصادی ، و روانی می باشد. یکی از عوامل موثر بر روند قیمت سهام یک شرکت نشانه ها، علایمی است که به صورت اطلاعات، پیش بینی های مختلف از داخل آن شرکت انعکاس می یابد، در دسترس سهامداران، سرمایه گذاران قرار می گیرد. یکی از اطلاعات منتشر شده از سوی شرکتها اعلان سود برآوردی هر سهم برای سال مالی آینده است این عامل نقش عمده ای در ...

چکیدهاین تحقیق به موضوع عوامل موثر بر صرف کنترل و قیمت گذاری بلوک های کنترلی سهام می پردازد و 6416 درصد معامله شده / بلوک سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با اندازه حداقل 67بین سال های 1385 تا 1390 مورد بررسی قرار گرفته است. اکثراین بلوک ها با قیمت بیشتری نسبت به قیمتبازار سهام معامله شده اند. در این تحقیق ابتدا با استفاده از پیشینه تحقیق و نظرسنجی از خبرگان مالی وسرمایه گذا...

در این تحقیق رابطه شاخص­های کیفیت اطلاعات حسابداری و تأخیر واکنش قیمت سهام در قالب گروه فرضیه­های اول و در گروه فرضیه دوم رابطه تأخیر واکنش قیمت سهام و بازدهی آتی سهام بررسی شده است. تا کنون در بیشتر تحقیقات صورت گرفته، در خصوص پیوند میان متغیرهای حسابداری و قیمت سهام شرکت­ها، فرض کارایی بازار پذیرفته شده و با توجه به این فرض تحقیقات در محیط اقتصادی ایران صورت گرفته است. بنابراین، در این تحقیق ...

هدف این مطالعه برآورد معیار اختلاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش با استفاده از داده‌های روزانه و به کاربردن این معیار به عنوان پراکسی برای هزینه‌های معاملاتی است. در ادامه با استفاده از این نوع هزینه‌های معاملاتی و ریسک نقدشوندگی به تعدیل مدل قیمت‌گذاری دارایی سرمایه‌ای مبتنی بر مصرف پرداخته می‌شود. به منظور انجام آزمون‌های تجربی، داده‌های روزانه از 47 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران و ...

یکی از مفروضات بازار کارای سرمایه این است که سرمایه گذاران به طور منطقی نسبت به اطلاعات جدید واکنش نشان می دهند. ولی شواهد بسیاری زیادی وجود دارد که سرمایه گذاران نسبت به اطلاعات جدید واکنش بیش از اندازه نشان می دهند. آن ها تمایل دارند ارزش بیشتری به اطلاعات جدید بدهند آن ها قیمت سهام شرکت هایی که در دوره ای از زمان موفق بوده اند را بالاتر از قیمت واقعی قیمت سهام ناموفق را پایین تر از قیمت واقع...

مقدمه: در این پژوهش از الگوی اقتصادسنجی و شبکه عصبی پایه شعاعی برای افزایش اثربخشی، کاهش هزینه و زمان روش تحلیل بنیادی در پیش بینی قیمت سهام شرکت های صنایع مواد و محصولات دارویی، محصولات شیمیایی و وسایل اندازه گیری پزشکی و اپتیکی استفاده شده است. روش پژوهش: پژوهش حاضر کاربردی و طرح آن از نوع شبه تجربی است. جامعه آماری این پژوهش متشکل از 30 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زما...

نتایج پژوهش های اخیر در زمینه بازارهای مالی، تردیدهایی را درباره ناکارآمدی اطلاعاتی بازارهای سهام افزایش داده است. از جمله این نتایج می توان به محاسبه بازده های اضافی که از طریق مدل های معمول قیمت گذاری دارایی ها قابل توجیه نیستند، اشاره نمود.چنین نتایجی در ادبیات معاصر،تحت عنوان نابهنجاری های بازار شناخته و معرفی می شوند. نابهنجاری های بازار بیانگر نارسایی مدل های قیمت گذاری و یا ناکارآمدی باز...

توزیع نامتقارن اطلاعات توسط شرکت ها در بازار سرمایه مانع ایجاد مبادله روان سهام ، قیمت گذاری نادرست اقلام تعهدی و افزایش هزینه معاملات سهام می شود.هدف این تحقیق بررسی رابطه بین اجزای اقلام تعهدی و هزینه معاملات سهام است. جامعه آماری تحقیق شرکت های پذیرفته شده بورس اوراق بهادار تهران برای یک دوره زمانی 10 ساله می باشند .که به روش حذف سیستماتیک تعداد66 شرکت در بازه زمانی 1392-1383 به عنوان نمونه ...

در این تحقیق به بررسی میزان تاثیر ریسک نرخ ارز بر روی قیمت سهام شرکتهای دارویی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران به منظور کمک به سرمایه گذاران و کارگزاران جهت انتخاب مناسب سهام این شرکتها ، در بازده زمانی فروردین 1390 الی پایان اسفند ماه 1392به صورت روزانه با استفاده از مدل اقتصاد سنجی الگوی خود توضیح برداری با وقفه های توزیعی (ardl) پرداخته شده است . لذا بدین منظور ابتدا آزمونهای آماری ، ...