پژوهش حاضر به بررسی رابطه­ی بین نسبت فعالیت معاملاتی و ریسک، بازده و تنوع پرتفوی صندوق­های سرمایه­گذاری مشترک می­پردازد. جامعه­ی آماری این تحقیق شامل مدیران سرمایه­گذاری صندوق­های سرمایه­گذاری می­باشد و نمونه­ای شامل مدیران سرمایه­گذاری 37 صندوق سرمایه­گذاری مشترک، بررسی شده است. نتایج حاصل از تحلیل داده­ها با مدل همبستگی پیرسون و با بهره­گیری از نرم­افزار­ spss نشان می­دهد که بین نسبت فعالیت م...

هدف مقاله حاضر ؛ اندازه گیری و مقایسه ارزش آتی نگهداری پرتفوی در بازه های زمانی کوتاه مدت با توجه به حداکثری بازده و حداقلی ریسک آن سبد می باشد تا سرمایه گذاران و سبد گردان ها با توجه به ارزش پیش بینی شده در اخذ تصمیمات خود مورد ارزیابی قرار دهند. بنابراین جهت محاسبه و ارزیابی میزان نکول پرتفوی صندوق های سرمایه گذاری؛ به کمک تحلیل ارزش در معرض ریسک از مدل های garch و arch و تکنیک شبیه سازی مونت...

از گذشته تا به امروز سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار موضوعی ارزشمند و قابل بحث برای سرمایه گذاران بوده و هست. هر روزه با پیچیده تر شدن شرایط و بازار اهمیت این موضوع افزایش یافته و سرمایه گذاران همیشه در پی یافتن سبدی با بیشترین بازده و کمترین ریسک هستند. از طرفی دیگر کاوش در داده ها موضوعی ایست که به تازه گی اهمیت زیادی یافته . از این رو در این پژوهش سعی شده تا با جست و جو در بین داده های بور...

بیشتر مسائل بهینه سازی در جهان واقعی دارای چند هدف می باشند که معمولا با یکدیگر در تضاد هستند. سرمایه گذاران در بازار سرمایه نیز برای بهینه سازی سبد سهام چند هدف ر با هم دنبال می کنند به همین دلیل در این تحقیق از یکی از الگوریتم های بهینه سازی چند هدفه ژنتیک، الگوریتم رتبه بندی نامغلوب ژنتیک((nsga -ii استفاده نموده ایم. هر سرمایه گذاری به دنبال افزایش بازده از یک سو و کاهش ریسک از سوی دیگر است...

یکی از مفاهیم اساسی تئوری پرتفوی، موضوع تنوع بخشی است . تنوع بخشی مدیریت موثر ریسک می باشد. در سایه تنوع بخشی، می توان ریسک سرمایه گذاری را به حداقل رساند، بدون اینکه این عمل بر بازده های مورد انتظار پرتفوی (سبد سهام - بدره) اثر بگذارد. برای پی بردن به اهمیت تنوع بخشی، شناخت دو نوع ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک ضروری است . بطور اجمال باید گفت ، ریسک سیستماتیک همان ریسک بازار است که با شاخص بتا...

هدف اصلی این مطالعه، تعیین پرتفوی بهینه سهام شرکت­های صنایع غذایی منتخب فعال در بورس اوراق بهادار تهران در چارچوب ارزش در معرض خطر با استفاده از دو رویکرد پارامتریک و ناپارامتریک می­باشد. در این راستا میزان ارزش در معرض خطر سهام با استفاده از آمار و اطلاعات قیمت هفتگی سهام شرکت­های مذکور طی دوره­ی دی­ماه 1387 تا دی­ماه 1390 به دو روش مذکور محاسبه شده است. سپس با استفاده از بازدهی مورد انتظار(می...

هدف اصلی این تحقیق بررسی عملکرد پرتفوی سرمایه¬گذاری شرکت¬های بیمه پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در مقایسه با سایر شرکت¬های پذیرفته شده در بورس تهران است. مبنا تحلیل ریسک و بازدهی، با استفاده از مدلی ترکیبی مشتمل بر این دو معیار ارزیابی است. مدل به کاررفته برای ارزیابی پرتفوی در این تحقیق (مدل شارپ)، بر مبنای تئوری capm است. بدین منظور فرض شده است که اختلاف معناداری بین عملکرد پرتفوی سر...

هدف پژوهش حاضر بررسی اهمیتی سرمایه فکری در تصمیم­های سرمایه­گذاران است. در حقیقت، هدف پژوهش حاضر پاسخگویی به این سؤال است که آیا نیاز به افشای اطلاعات مربوط به سرمایه فکری واحدهای تجاری، برای سرمایه­گذاران وجود دارد یا خیر؟ به این منظور در این پژوهش با استفاده از روش تحلیل پوششی داده­ها، دو گروه پرتفوی (هر گروه شامل 36 پرتفوی) از میان شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمان...

مسئله مورد بررسی در این تحقیق مدل‌سازی نوسان در بورس اوراق بهادار تهران و تحلیل رابطه میان ریسک و بازده در آن با استفاده از مدل‌های خانواده GARCH می‌باشد. نتایج این تحقیق که از نوع پیمایشی و کاربردی می‌باشد نشان می‌دهند که اولاً، مدل‌های ناهمسانی واریانس شرطی به خوبی می‌توانند ویژگی‌های داده‌های مالی از قبیل نوسانات خوشه‌ای، حافظه بلندمدت و اثرات اهرمی را مدل‌سازی نمایند. ثانیاً، در هر دو پرتفوی ...

هدف این پژوهش، تعیین قیمت‌های بهینۀ عمده‌فروشی و نهایی کتاب‌های چاپی و الکترونیک، تعیین و مقایسۀ سود نهایی اجزای زنجیره تأمین کتاب و بررسی مقادیر بهینۀ تقاضا در کانال‌های دوگانه است. در این پژوهش تحلیل حساسیتی جامع روی پارامترهای زنجیره تأمین مانند ضرایب کشش تقاضا، میزان گرایش مشتریان به کتاب چاپی، هزینه‌های تولید انواع کتاب‌ها و تأثیر آنها بر مقادیر بهینۀ قیمت‌ها، تقاضاها و سود نهایی کانال‌های...