یکی از ویژگی های بازار سرمایه وجود اوراق بهادار گوناگون با ریسک و بازده متفاوت است که شرکت های سرمایه گذاری با تشکیل پرتفوی متنوع قابلیت سرشکن کردن ریسک و کاهش آن را دارند و می توان ارزیابی عملکرد پرتفوی را به عنوان یک ساز و کار کنترلی و بازخورد آخرین مرحله از فرآیند مدیریت سرمایه گذاری دانست که برای شرکت ها و سرمایه گذاران بسیار موثر است و یکی از معیارهای ارزیابی عملکرد که مورد بحث اکثر اندیشم...

افزایش بازدهی انرژی از جنبه های مختلف شامل افزایش امنیت انرژی، کاهش رشد مصرف انرژی و کاهش انتشار آلودگی دارای اهمیت بسزایی است. این امر موجب شده است تا ارتقاء بازدهی انرژی از نظر سیاست گذاران انرژی مورد توجه قرار گیرد و به عنوان یک گزینه در کنار منابع تولیدی در نظر گرفته شود. در این مقاله برنامه های افزایش بازدهی انرژی به صورت یک نیروگاه مجازی تحت عنوان نیروگاه بازدهی (EPP) مدل شده اند. همچنین ...

هدف این پژوهش بررسی تاثیر ساختار مالکیت ( مالکیت نهادی، مالکیت مدیریتی و مالکیت عمده) بر سرمایه گذاری بیش از حد شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. نمونه آماری شامل 83 شرکت طی سال های 1386 تا 1390 می باشد. در این پژوهش، ابتدا با استفاده از مدل ریچاردسون شرکتهای بیش سرمایه گذار مشخص گردیده اند و پس از آن تاثیر ساختار مالکیت شرکتهای موجود بر بیش سرمایه گذاری آن ها تعیین گردید. ...

سرمایه گذاری در هر کشور، تابع مجموعه ای از متغیّرهاست که امنیت سرمایه گذاری در زمره‌ی مهم‌ترین آن‌ها به شمار می آید. در این مقاله، تابع سرمایه گذاری خصوصی در ایران به منظور بررسی تأثیر امنیت بر سرمایه گذاری خصوصی برآورد شده است. برای محاسبه‌ی ریسک سرمایه گذاری، از شاخص ریسک مرکب از آمار سالانه‌ی منتشره‌ی مؤسسه‌ی IBC استفاده شده است. این تحقیق، برای دوره‌ی زمانی 1363 – 1384 با استفاده از مدل خود ...

دراین پایان نامه بازی دیفرانسیلی تصادفی با مجموع ناصفر را بین دو شرکت بیمه رقیب (سرمد و ملت) بررسی می کنیم. هر شرکت بیمه دارای یک فرآیند مازاد است، که بیمه اتکایی بهینه و سرمایه گذاری روی دارایی های ریسک دار یا دارایی های بدون ریسک را شامل می شود. ازآنجایی که این دو شرکت با یکدیگر در رقابت هستند، هر کدام می کوشد تا مطلوبیت مورد انتظار خود را، از تفاضل مازاد پایانی خودش و مازاد پایانی رقیبش بیش...

استراتژی های سرمایه گذاری به دو دسته تقسیم می شوند. استراتژی های سرمایه گذاری فعال و منفعل. استراتژی ردیابی شاخص متعلق به دسته استراتژی های منفعل است. ردیابی شاخص یکی از راهبردهای کم ریسک تخصیص منابع است که به اعتقاد بسیاری از صاحب نظران، بازدهی بالا تری را نسبت به رویکرد فعال در یک افق زمانی بلند مدت ایجاد می کند. در این روش بوسیله ایجاد یک سبد سرمایه گذاری از سهام های موجود در شاخص مورد نظر ب...

یکی از ویژگی های برجسته اقتصاد کشورهای مختلف دنیا در طول دهه های اخیر، رشد قابل توجه بازارها و نهادهای مالی می باشد به طوری که برخی این تغییرات را تحت عنوان مالی شدن نامگذاری نموده اند. به علاوه در طول دهه های اخیر نرخ رشد سرمایه گذاری ثابت در کشورهای مختلف نسبتا کاهش یافته است. پدیده مالی شدن با فراهم آوردن فرصت های سرمایه گذاری مالی و ایجاد هزینه های ناشی از تامین مالی باعث کاهش سرمایه گذاری ...

در این پژوهش وجود اثر تمایلی، در شرکت های سرمایه گذاری بورس اوراق بهادار تهران و تأثیر آن بر عملکرد و جریانات نقدی این شرکت ها با استفاده از مدل ادین مورد بررسی قرارگرفته است. برای آزمون فرضیه‎ها از حداقل مربع‎های معمولی (ols)، حداقل مربع‎های تعمیم‎یافته (gls) و آزمون تی استیودنت استفاده شده است. یافته ها بیانگر آن است که نسبت سود شناسایی شده به سود پژوهشگر شرکت های سرمایه گذاری به‎طور میانگین ...

حداقل موجودی سرمایه برای موسساتی که دارایی هایشان ترکیبی از دارایی های مالی (سهام، اوراق قرضه، اوراق مشتقه) را شامل می شود از طریق محاسبه ارزش در معرض ریسک سبد سرمایه این موسسات، برای یک دوره خاص تعیین می شود. از طرفی سرمایه گذاران هنگام سرمایه گذاری، ریسک و بازده را بطور همزمان مورد توجه قرار می دهند. این پژوهش به بررسی رابطه بین ارزش در معرض ریسک و بازده غیر عادی می پردازد. روش های واریانس-کو...

سرمایه گذاری عبارت است از عدم استفاده از منابع در زمان حال و به جریان اقتصادی انداختن آن به امید به دست آوردن منابع جدید در آینده که منابع جدید از منابع فعلی دارای ارزش بیشتری می باشد. یک سرمایه گذاری استراتژیک ، سرمایه گذاری است که با هدف ارتقاء موقعیت رقابتی شرکت در بلند مدت انجام می گیرد. انتخاب ورود یا عدم ورود به یک سرمایه گذاری و تأثیر بلند مدت آن روی موقعیت رقابتی شرکت ، با بهره گیری از ...