از دیدگاه سرمایه گذاران ، قدرت نقدشوندگی یک  بازار یکی از معیارهای مهم در انتخاب  آن بازار برای سرمایه گذاری محسوب می شود. هدف از این مقاله مقایسه کارایی 5 مدل از مدل های خانواده garch  در مدل سازی واندازه گیری ریسک نقدشوندگی بورس اوراق بهادار تهران است. در این راستا ، داده های سری زمانی به صورت روزانه از سال81 تا90 جمع آوری شدند.سپس با استفاده از برخی از مدل های خانواده garch  به مدل سازی ریسک...

با توجه به اهمیت رشد اقتصادی در افزایش رفاه جامعه، بررسی عواملموثر بر آن، از اهمیت خاصی برخوردار است. مطالعه ادبیات اقتصادی نشان می دهد که تورم و نااطمینانی حاصل از آن، از عوامل تأثیرگذار بر رشد اقتصادی هستند. در ادبیات نظری و تجربی، رابطه تورم و رشد اقتصادی به صورت همسو، متعارض و در برخی موارد خنثی بیان شده است. از طرفی فریدمن نااطمینانی تورم را به عنوان کانالی معرفی می کند که از طریق آن، هزین...

نوسانات متغیرهای مالی به عنوان یکی از مولفه های اصلی قیمت گذاری دارایی های مالی مورد توجه بسیاری از مطالعات بوده است. علاوه بر مدل garch که مدل مرسومی در برآورد نوسانات است، مدل نوسان پذیری تصادفی (sv) به عنوان رهیافت دیگری در این زمینه است که کمتر مورد توجه قرار گرفته است. در این مطالعه بر پایه داده های روزانه از سال 1381 تا 1392 و با بکارگیری مدل نوسان پذیری تصادفی(sv) دو متغیره، نوسان پذیری ...

افزایش در نااطمینانی رشد پول، نااطمینانی فعالیت­های اقتصادی را افزایش می­دهد و این نااطمینانی نیز به نوبه خود منجربه کاهش رشد اقتصادی می­شود. در این مقاله به منظور بررسی این تأثیر در اقتصاد ایران، تأثیر نااطمینانی رشد پول بر رشد اقتصادی با استفاده از داده­های فصلی طی دوره 1369:1 تا 1389:4 ارزیابی شده است. برای محاسبه نااطمینانی رشد پول(رشد حجم نقدینگی واقعی) از مدل garch و برای بررسی تأثیر آن ب...

با توجه به تأثیرپذیری بخش کشاورزی به عنوان یکی از مهم ترین بخش های اقتصادی کشور از سیاست های پولی و مالی و در نظر گرفتن نقش گسترده ی دولت در اقتصاد ایران، در مطالعه ی حاضر تأثیر سیاست های پولی و مالی بر ارزش افزوده، میزان صادرات و واردات بخش کشاورزی در ایران با استفاده از مدل تصحیح خطای برداری مورد بررسی قرار گرفته است. با استفاده از روش هم انباشتگی یوهانسون، دو بردار درازمدت برای دوره ی زمانی ...

از اهداف اقتصادی مهم تمامی کشورها افزایش رشد اقتصادی و کاهش نرخ بیکاری و نرخ تورم است. با توجه به اینکه نااطمینانی تورم اثرات منفی بر متغیرهای بیکاری و رشد اقتصادی دارد . بررسی اثرات نااطمینانی تورم بر بیکاری و رشد اقتصادی از اهمیت بالایی برخوردار است و مطالعات محدودی که در این باره صورت گرفته است لزوم و اهمیت چنین مطالعه ای را نشان می دهد . در این مطالعه نیز به بررسی اثرات نااطمینانی تورم بر د...