چکیده بررسی علل وقوع برخی از بحران­های مالی گذشته در جهان نشان داد، عدم نقدشدن دارایی­ها علت اصلی رخداد این بحران­ها بوده است. لذا اهمیت محاسبه ریسک نقدشوندگی دارایی­ها علاوه بر محاسبه ریسک نوسانات بازده برای نهادهای سرمایه­گذاری جهت کسب بازده مطلوب در استراتژی­های سرمایه­گذاری بلند مدت ضروری می­باشد. هدف از انجام این تحقیق، پیشنهاد اوزان بهینه سرمایه‌گذاری در صنایع مختلف بورس اوراق بهادار تهر...

چکیدهماهیت مدیریت ریسک موجب چندوجهی شدن مطالعات آن میشود؛ یعنی باید با توجه به تکنیکهایریاضی و آمار، مدلهای پوشش ریسک و نیز فرصتهای سودآوری و ایجاد بازده، به ایجاد زمینههای مناسببرای مدیریت بهینهی ریسک پرداخت. سوداگران میتوانند با بهینهسازی پرتفوی، ریسکهای قابل پیشبینی را بهحداقل رسانده و سپس به استقبال ریسک بروند؛ بهاین امید که از بازدهی بالاتر بهرهمند شوند. راهبردهایمعاملاتی با استفاده از قرا...

پیش بینی نوسانات قیمت سهام بانک ها از مهمترین پارامترهای تصمیم گیری و سیاستگذاری برای مدیریت بانک ها محسوب می شود. چون ریسک اعتباری و ریسک ارز در بانک های ایران در مقایسه با مقدار استاندارد آن (بین 2درصد تا 5 درصد) بسیار بالا است (15درصد) لذا یک عامل اصلی و تأثیرگذار در نوسانات بازده قیمتی سهام بانک ها می باشند. هدف اصلی این تحقیق شناخت و ارزیابی تأثیر ریسک اعتباری و ریسک ارز بر روی ریسک و بازد...

چکیدهماهیت مدیریت ریسک موجب چندوجهی شدن مطالعات آن میشود؛ یعنی باید با توجه به تکنیکهایریاضی و آمار، مدلهای پوشش ریسک و نیز فرصتهای سودآوری و ایجاد بازده، به ایجاد زمینههای مناسببرای مدیریت بهینهی ریسک پرداخت. سوداگران میتوانند با بهینهسازی پرتفوی، ریسکهای قابل پیشبینی را بهحداقل رسانده و سپس به استقبال ریسک بروند؛ بهاین امید که از بازدهی بالاتر بهرهمند شوند. راهبردهایمعاملاتی با استفاده از قرا...

نوسانات زیاد رشد اقتصادی و تورم، ریسک اقتصادی را افزایش داده و در نتیجه سطح سرمایه گذاری، تولید و رفاه جامعه را کاهش می دهد. نظریه های نوین اقتصادی، نوسانات متغیرهای کلان اقتصادی را به تکانه های ساختاری و واکنش درونی اقتصاد به این تکانه ها نسبت می دهند. این مقاله، به بررسی اهمیت نسبی تکانه های ساختاری در توضیح نوسانات متغیرهای کلان اقتصادی، با استفاده از روش خودرگرسیون برداری ساختاری می پردازد....

در بهینه­سازی پورتفوی بر اساس مدل میانگین ـ واریانس هدف حداکثر کردن بازدهی برای سطح معینی از ریسک یا حداقل کردن ریسک به ازای سطح معینی از بازدهی است. در بهینه­سازی با هدف حداقل ساختن ریسک، دو عامل ماتریس کوواریانس و نیز ریسک انفرادی بازده هریک از دارایی­ها عوامل اصلی و تعیین کننده اوزان بهینه هستند. با تأیید وجود نوسانات خوشه­ای در سری­های زمانی و مدلسازی عناصر مربوط در قالب مدل­های توسعه یافته...

بعد از فروپاشی سیستم برتون وودز پذیرش نظام نرخ ارز انعطاف پذیر از سوی بیشتر کشورها، ریسک جدیدی را برای اقتصاد و صادرکنندگان به وجود آورد. در این راستا اهمیت مصون سازی ریسک ناشی از نوسانات نرخ ارز و ابزارهای مورد نیاز مطرح شد. در نتیجه بررسی اثر مصون سازی نوسانات نرخ ارز بر صادرات از اهمیت ویژه ای برخوردار خواهد بود.این پایان نامه کوششی در جهت بررسی اثر مصون سازی نوسانات نرخ ارز بر صادرات می باش...

وجود ریسک وعدم حتمیت در فعالیتهای کشاورزی مانع بسیار مهمی در رابطه با پذیرش تکنولوژی جدیدو سرمایه گذاری توسط کشاورزان تلقی می گردد. ریسک موجود در فعالیتهای کشاورزی ممکن است ناشی از نوسانات قیمت‘ عوامل تولید و محصولات‘ میزان محصول و دسترسی به منابع باشد. در مقابله باریسک ‘ کشاورزان از تکنیکهای مختلف مدیریت ریسک ازجمله تنوع کشت‘ کشت اشتراکی‘ کشت توأم ‘ فروش کنتراتی و بیمه محصولات استفاده کرده و ب...

هدف اصلی پژوهش حاضر، بررسی احتساب ریسک دارایی های موزون بر حسب ریسک (rwa) توسط سرمایه گذاران از طریق آزمون تاثیر rwa بر ریسک و بازده سهام بانک ها است. برای این منظور نمونه ای متشکل از 17 بانک پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال های 1381 تا 1390 مورد بررسی قرار گرفته است. به دلیل کمی مشاهدات قابل دسترس، جهت آزمون رابطه دارایی های موزون بر حسب ریسک با بازده و ریسک سهام بانک ها از رگرسیو...

این تحقیق به بررسی اثرات سرریز نوسانات قیمت مصرف­کننده در بازار گوشت ایران شامل گوشت گوسفند، گوساله و گوشت مرغ با استفاده از الگوی خودتوضیح واریانس ناهمسان شرطی تعمیم یافته (garch) در دوره زمانی 1390-1376 می­پردازد. مهم­ترین نتایج حاصل نشان می­دهد که نوسانات قیمت مصرف­کننده، اثرات سرریز مثبت و معنی­داری بر نوسان قیمت محصولات مورد مطالعه اعمال می­نماید. ضمن آنکه نوسانات قیمت محصول در سطح خرده فر...