این مقاله به دنبال تعیین مدل مناسب تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری است. در این راستا ابتدا معیارهای موثر جهت انتخاب سبد سهام با مرور ادبیات تحقیق استخراج می‌شود. سپس اهمیت هر یک از معیارها از نقطه نظر خبرگان سرمایه-گذاری مورد سنجش قرار می‌گسرد. به دلیل وابستگی بین معیارها، جهت تعیین اهمیت آنها از فرآیند تحلیل شبکه‌ای (ANP) استفاده می‌گردد. در ادامه جهت رتبه‌بندی جامعه مورد بررسی که شامل شرکت‌های ق...

شرکت های سرمایه گذاری و صندوق های سرمایه گذاری به عنوان نهادهای مالی که به سرمایه گذاران غیرحرفه ای کمک می کنند تا به طور غیرمستقیم در بازار سهام سرمایه گذاری کنند، دارای ویژگی های مشابهی هستند. به عنوان مثال مدیریت تخصصی و مدیریت ریسک دو ویژگی است که در هر دو نهاد مالی دیده می‌شود. به علت تشکیل سبد سهام در هر دو نهاد، انتظار این است که تا حد مناسبی ریسک غیرسیستماتیک در دو نهاد مدیریت شود. در ع...

انتخاب سبد سهام یکی از اصول مهم در سرمایه گذاری می باشد و مقدار ریسک این انتخاب از اهمیت بسزایی برخوردار است. سرمایه گذاران علاقمندند که با پذیرش سطح مشخصی از ریسک به بازده مورد انتظار خود دست یابند. در این پایان نامه سعی شد، به انتخاب سبد سهام تحت سنجه های مختلف و متداول ریسک با کمک مدل های ریاضی پرداخته شود. نهایتا"، مدل های انتخاب سبد سهام با فرض تک زمانه بودن بصورت چند هدفه و با در نظر گرف...

در بیست سال گذشته تغییرات وسیع نرخ ارز تاثیرات بسیاری بر نظام اقتصادی کشور داشته است. در سال های اخیر نیز به علت افزایش بیش از حد قیمت یورو و نوسانات سایر ارزها، بسیاری از سرمایه گذاران، واردکنندگان و بانک های تجاری متضرر شده اند . از سوی دیگر سرمایه گذاران ایرانی توجه چندانی به متغیر ریسک در کنار متغیر بازده ندارند و آن را معیار مهمی برای سرمایه گذاری در نظر نمی گیرند. در این مقاله مجموعه ای ا...

سرمایهگذاری و تشکیل پرتفوی مناسب از مهمترین مسائل روز مدیریت مالی محسوب میشود. یکی از پیچیدهترین و پرچالشترین موضوعات در ادبیات مالی، مدیریت اوراق بهادار و تحلیل سرمایهگذاری است. از آنجایی که سرمایهگذاران تمایل دارند ریسک سرمایهگذاریشان به حداقل برسد، به همینمنظور سعی شده است تا تعیین شود که در بازار سرمایه ایران با چند نوع سهم، ریسک غیر سیستماتیک از بین میرود. در این تحقیق سوال پژوهشی و فرضیه...

این پایان نامه، با ترکیب دو الگوی مطرح شده در در زمینه سرمایه گذاری مسکن و سبد دارایی و با استفاده از روش خود توضیح با وقفه های توزیعی (ardl)، برای تحلیل هم تجمعی، به بررسی تأثیر برخی از عوامل موثر بر سرمایه گذاری مسکن ایران طی دوره 1385:4-1375:3 پرداخته است. این عوامل را می توان در دو گروه دسته بندی کرد. گروه اول، متغیرهای اقتصادی موثر بر سرمایه گذاری مسکن است که مشتمل بر شاخص قیمت مسکن، حجم ن...

پویایی و تغییرات بازارهای مالی، انتظارات سرمایه گذاران را تغییر می دهد که براین اساس، فعالان بازارهای مالی در صدد تغییر در نوع و ترکیب اوزان سهام های پرتفوی خود می باشند ( متوازن سازی مجدد پرتفوی ). افق سرمایه گذاری و هزینه ی معاملات از عواملی هستند که در مسأله ی متوازن سازی مجدد پرتفوی مطرح می شوند. از اینرو، در این تحقیق، اولآ، تآثیر متوازن سازی مجدد پرتفوی بر بازدهی و ریسک پرتفوی بررسی می ...

از مشکلات تصمیم گیری در حوزه مالی مدیریت سبد سرمایه گذاری و انتخاب دارایی هاست. در محیط کسب و کار رقابتی به منظور مقابله ما رقابت های پیچیده در بازار موسسات مالی سعی می کنند که بهترین سیاست را برای انتخاب سبد سرمایه گذاری در نظر بگیرند که این امر افزایش بازده برای سرمایه گذاران را سبب شود. هدف از این مطالفه ساخت پورتفویی با در نظر گرفتن رفتار سرمایه گذاران از لحاظ ریسک پذیری و شاخص هالی به شیوه...

مسئله ی انتخاب سبد سهام بهینه،یافتن روشی بهینه برای تخصیص مقدار ثابتی سرمایه به مجموعه ای از دارایی های موجود است که با هدف داشتن حداکثر بازده مورد انتظار و در عین حال حداقل ریسک ممکن، صورت می گیرد. این مسئله توجه بسیاری از محققین در زمینه های مالی و نیز بهینه سازی را به خود جلب کرده است. بنابراین لازم است که الگوریتم های کارآمدی برای یافتن حل های نزدیک به بهینه، با هزینه های محاسباتی منطقی که ...

بازار بورس به عنوان یکی از اصلی ترین ارکان بازار سرمایه در کشور، قادر است ضمن تجهیز و سرازیر کردن پس اندازهای راکد در کشور و سوق دادن آنها به سمت تولید، حرکت به سوی رشد و توسعه را سرعت بخشد. از آنجا که ارزش سهام موجود در بورس اوراق بهادار تحت تاثیر عوامل مختلفی است و عوامل خرد وکلان بسیاری بر آن تاثیرگذارند، لازم است ضمن بررسی عوامل موثر بر ارزش سهام، تاثیر هر یک از این عوامل بر بازار بورس مشخص...