با توجه به تمایل گسترده برای بهبود سرمایه گذاری، در سالهای اخیر تعداد رو به رشدی از سرمایه گذاران نهادی برای مدیریت پرتفوی به رویکرد هسته- پیرو روی آورده اند. سرمایه گذاری هسته-پیرو، یک پرتفوی را به دو بخش تفکیک می کند که یکی بخش منفعل یا هسته و دیگری بخش فعال یا پیرو نام دارد. قسمت هسته غالبا توسط یک مدیر اصلی اداره می شود و در تلاش برای بهبود کارایی کلی پرتفوی با ردیابی یک شاخص معین است. در ع...

مسئله ی انتخاب سبد سهام بهینه، یافتن روشی بهینه برای تخصیص مقدار ثابتی سرمایه به مجموعه ای از دارایی های موجود است که با هدف داشتن حداکثر بازده مورد انتظار و در عین حال حداقل ریسک ممکن، صورت می گیرد. این مسئله توجه بسیاری از محققین در زمینه های مالی و نیز بهینه سازی را به خود جلب کرده است. بنابراین لازم است که الگوریتم های کارآمدی برای یافتن حل های نزدیک به بهینه، با هزینه های محاسباتی منطقی که...

چکیده ندارد.

انتخاب سبد سهام یکی از موضاعات مهم در بحث سرمایه گذاری است که در آن سرمایه گذار با گزینه های بیشماری روبروست و باید بهینه ترین آن گزینه ها را انتخاب نماید.مدل مارکویتز از جمله ابزاری است که ما را در انتخاب سبد بهینه یاری می نماید، اما این مدل نیز دارای مفروضات محدود کننده ای است که سرمایه گذار نمی تواند در دنیای واقعی به طور موثری آن را به کار گیرد. با توجه به این مسئله در این تحقیق سعی بر آن ا...

در این تحقیق با استفاده از مدل ارزش در معرض ریسک فازی و اضافه نمودن محدودیت آنتروپی به مدل، و براساس اندازه اعتباری، مدلی طراحی می شود. در نهایت مدل به یک مدل قطعی تبدیل شده و برای نشان دادن کارایی آن طی یک مثال کاربردی از بازده های سهام شرکت های بورس اوراق بهادار تهران استفاده شد.

در این پایان نامه مدل ahp را در سرمایه گذاری شرکتها به کار می بریم و عملی می کنیم ahp یکی از روشهای تصمیم گیری است که اساس آن بر پایه مقایسات زوجی است و از طریق انجام مقایسات زوجی و بدست آوردن ماتریس مقایسه زوجی و تعیین وزن گزینه ها عمل می کند. در اینجا ما از یک مدل ahp سه سطحی استفاده کرده ایم که در سطح اول هدف در سطح دوم معیارهای ارزیابی شرکتها و در سطح سوم گزینه ها قرار دارند. معیارهای متعدد...

معیارها ادبیات موجود را بررسی کرده و معیارهای موردنظر استخراج شدهاند. سپس به منظور رتبهبندیمعیارها از پرسشنامهای جهت تعیین روابط موجود میان معیارها استفاده میشود. این پرسشنامه توسطمدیران صندوقهای سرمایهگذاری پاسخ داده شده است. به منظور تعیین این روابط از تکنیک دیماتلاستفاده شد. پس از اینکه روابط میان معیارها مشخص شد، با استفاده از روش فرایند تحلیل شبکهایمعیارها رتبه بندی و پس از آن 05 شرکت که ا...

در این پایان نامه به بررسی مدلهای چندهدفه در مسئله بهینه سازی سبد سهام پرداخته می شود. مسئله بهینه سازی سبد سهام (optimization portfolio) یکی از ستون های ریاضیات کاربردی به شمار می رود. مسئله انتخاب پرتفوی یکی از انواع مختلف مسائل غیرخطی چندهدفه می باشد. همیشه در علوم مالی این مسئله وجود داشته است که چگونه سرمایه گذاری ها را برای تشکیل یک سبد بهینه ترکیب کنند بحث بر روی این مسائل را انتخاب سبد ...

در این مقاله مدل ترکیبی چندهدفه‌یی بر پایه‌ی مدل میانگینٓـ واریانس مارکویتز برای انتخاب سبد سهام ارائه شده که علاوه بر ریسک و بازده، کارایی سبد سهام را نیز به‌طور هم‌زمان در نظر می‌گیرد. مدل پیشنهادی، یک مدل چندهدفه است که میانگین بازدهی سهام و کارایی آنها را بیشینه و ریسک سبد سهام را کمینه می‌کند. برای سنجش کارایی از مدل تحلیل پوششی داده‌های تقاطعی استفاده شده است. همچنین الگوریتم ژنتیک چندهدفه...

مسألۀ انتخاب سبد سرمایه گذاری و بهینه سازی، یکی از موضوعات مهم در حوزۀ سرمایه گذاری است. در این فرایند سعی بر آن است که سرمایه گذار بازای هر نرخی از بازده، کمترین ریسک ممکن را متحمل شود. اگر اطلاعاتی که در جریان بهینه سازی سبد سرمایه گذاری استفاده شده اند، دچار عدم قطعیت های آماری و یا در معرض نویز باشند، به کارایی سبد سرمایه گذاری لطمه وارد می شود. هدف این مقاله، حذف نویز اطلاعات ماتریس ضرایب ...