This paper studies price discovery in Nikkei 225 markets through the nonlinear smooth transition adjustments between spot and future prices across all three futures markets. We test for nonlinearity employ an exponential error correction model (ESTECM) with generalised autoregressive conditional heteroscedasticity (EGARCH), allowing effects of transaction costs, heterogeneity, asymmetry adjustm...

Bu çalışmada, Türkiye’de döviz piyasalarında gözlemlenen aşırı oynaklık Dolar / TL kuru üzerinden analiz edilerek en uygun modeli belirlenmeye çalışılmıştır. Ardından tahmin edilen başarılı model sonucunda elde varyans serisi ile Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası rezerv miktarı arasında anlamlı bir ilişkinin olup olmadığı araştırılmıştır. Ocak 2017 – 2022 tarihleri arası dönemde nominal kurunda...

Bu araştırmanın amacı enerji emtiaları arasında getiri ve volatilite yayılımı olup olmadığını incelemektir. Farklı makroekonomik gelişmeler neticesi varlık fiyatlarında meydana gelen oynaklıkları emtialar yayılım göstererek birbirlerinin getirilerini de etkileyebilmektedir. Enerji emtialarının fiyatlarını etkileyen unsurların aralarındaki yayılımın tespiti özellikle yatırım yapmak isteyenler pi...

Abstract The ınvestment decisions of institutional and individual investors in financial markets are largely influenced by market uncertainty volatility the investment instruments. Thus, prediction volatilities prices returns instruments becomes imperative for successful investment. In this study we seek to identify best fit model that can predict return Bitcoin, which is high demand as an tool...

Contemporary economies of developing countries are changing due to rapid changes in the world economy. The emergence of international financial industry for worldwide network of transactions altered the role of international economy. Increased financial flows have altered the role of private capital and subsequently effect resource allocation. The economies of developing countries are witnessin...

This paper examines the short and long run relationships between trade balance, real exchange rates, income and money supply in the case of Malaysia. The inclusion of income and money variables in the study is purposely to examine the monetary and absorption approaches to the balance of payments beside the conventional approach of elasticity, using exchange rates. Using the bound testing approa...