Some relationships between ARCH-type and Stochastic Volatility models are investigated. New model formulations are derived through a transformation of a GARCH-M process and the name Generalized Bilinear Stochastic Volatility is suggested. Markovian-type representations are presented and estimation algorithms are proposed.

We consider th e relationships between ARCH-type and stochast ic volatility models. A new class of volatility models, called generalized bilinear stochastic volatility, is described following an approach that tr ansforms an init ial GARCH-M process. Th e focus here is on th e interpretation of some simulation results, with a special care devoted to model misspecification.

Methods: Using daily exchange rates for 7 years (January 1, 2008, to April 30, 2015), this study attempted to model dynamics following generalized autoregressive conditional heteroscedastic (GARCH), asymmetric power ARCH (APARCH), exponential generalized autoregressive conditional heteroscedstic (EGARCH), threshold generalized autoregressive conditional heteroscedstic (TGARCH), and integrated g...

A new multivariate heavy-tailed distribution is proposed as an extension of the univariate distribution of Politis (2004). The properties of the new distribution are discussed, as well as its effectiveness in modeling ARCH/GARCH residuals. A practical procedure for multiparameter numerical maximum likelihood is also given, and a real data example is worked out. JEL codes: C3; C5.

Tingkat inflasi nasional merupakan salah satu indikator yang penting dalam menganalisis pertumubuhan perekonomian suatu negara. tidak dikelola dengan baik dapat menyebabkan negara mengalami kemunduran. Pada data tingkat digunakan model ARIMA (Autoregressive Integrated Moving Average) dan terdeteksi terdapat adanya heteroskedastisitas, sehingga time series ARCH-GARCH Conditional Heteroskedastici...

Penelitian ini bertujuan untuk melakukan pemodelan volatilitas dan forecasting terbaik indeks saham perbankan akibat pandemi Covid-19 di Indonesia. Dasar pertimbangan penelitian adalah karena belum ada sebelumnya baik secara global maupun domestik yang berfokus pada sektor perbankan. pergerakan gabungan atau berdasarkan memiliki kapitalisasi pasar terbesar tingkat likuiditas tertinggi. dilakuka...

ةـصلاخلا : يوتحت لا و ةضفخنملا ةقاطلا تاذ تادحولا نم ديدعلا ىلع ةيكلسلالا تارعشتسملا ةكبش ةلصوب ةدوزم سلا ةيكل ثيح ، اهنيب اميف لاصتلال إ نكمي تارعشتسملا كلت ن دختسا ا اهم تا قيبطتلا نم د يدعلا يف . م ت د قو ا هتبقارم دار ملا ة قطنملا ى لع يئاوشع لكشب تارعشتسملا عيزوت ثحبلا اذه يف ا م لكش ب اهميس قت و إ ى ل ةدحاو لآ يوتحت ثيح ،ةقرفتم تانايب دعاوقآ لمعتل تاعومجم ة يناكم تا نايب ى لع تارعش تسمل...

همدقم : ي رييغت يديئوريت ياهنومروه نازيم نيفرم هب هتسباو دارفا رد هتفا تـسا هدـش شرازـگ ديئوريت و زيفوپيه سوملااتوپيه روحم تيلاعف صوصخ رد يتوافتم جياتن و . رد غت هعلاطم نيا يي لاعف تار ي ت هدغ ت ي ئور ي ول نمزم و داح زيوجت اب د تفرگ رارق يسررب دروم نيفرم عطق مئلاع رب نيسكوريتو . شور اه : 42 رد غلاب رن يهاگشيامزآ ديفس شوم 6 دش هدافتسا هورگ . نيسكوريتوول هدننك تفايرد ياههورگ يقافص لخاد mg/...

كچ ي هد هقباس فده و : ييوراد ناهايگ زا هدافتسا اب يتبايد ناراميب رد مرس بولطمان ياهديپيل و زكولگ حطس نداد شهاك يم رادروخرب يدايز ينيلاب تيمها زا دشاب . هوك هرت تهابش رب ينبم يتاقيقحت دهاوش دوجو هب هجوت اب ي س و ي ر رظن زا خرب ي د دض و هرثؤم داوم ي تبا ي س ندوب ي ،ر رب رد اذل يسر هوك هرت نمزم و يكاروخ فرصم رثا رضاح ي ،زكوـلگ نازيم رب رت ي د ييارحص شوم مرس لاتوت لورتسلك و ديريسيلگ سررب دروم يتبا...