در زراعت دیم گندم، بارش یکی از ارکان اساسی بوده و به عنوان تنها منبع آب در دیم کاری محسوب می شود. بنابراین نوسانات بارش می تواند تولید محصول را به شدت متاثر ساخته و به عنوان یکی از ریسک های مهم تولید در نظر گرفته شود. این پژوهش به تحلیل و اندازه گیری ریسک ناشی از نوسانات بارندگی پرداخته است. بدین منظور از داده های هواشناسی و عملکرد گندم دیم در سه شهرستان مشهد، بجنورد و بیرجند در دوره زمانی 1383...

عامل اصلی در نوسانات درآمدهای نفتی، نوسان قیمتهای نفت است. از آنجایی که اقتصاد ایران متکی به درآمدهای نفتی است؛ تثبیت و مقابله با ریسک نوسانات قیمت نفت، لازم و ضروری می نماید. یکی از راهکارهای نوین و جذاب مقابله با ریسک قیمت نفت، ورود به بازارهای کاغذی نفت و استفاده از ابزارهای مشتقه مالی است که موضوع مطالعه این مقاله است. ابزار پوششی مورد استفاده مقاله، قراردادهای آتی یک تا چهار ماهه آتی بورس ...

هدف از انجام این تحقیق تبیین رابطه ریسک نامطلوب و ریسک مطلوب در پیش بینی نوسانات بازده بازار می باشد. این تحقیق از لحاظ ماهیت از نوع توصیفی و از لحاظ هدف کاربردی است. جامعه آماری تحقیق ، شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران و نمونه مورد نظر شرکت های پذیرفته شده در صنعت سیمان هستند که داده های مورد نیاز تحقیق از آن ها قابل استخراج است. دوره زمانی تحقیق، از سال 1392 تا سال 1397 می باشد...

ریسک نوسانات نرخ ارز به عنوان یکی از عمده‌ترین ریسک‌های تاثیر گذار بر جریان مالی فعالیت بنگاههای اقتصادی تلقی می‌گردد. از اینرو اولین گام جهت مدیریت آن، اندازه‌گیری و کمّی‌سازی ریسک است. یکی از چالش‌های اساسی در این حوزه، فقدان سازوکار جامع و یکپارچه‌ در اندازه‌گیری این ریسک و  رتبه‌بندی  بنگاه‌ها بر اساس آن است. در واقع علت اصلی مشکلات مذکور، عدم طراحی به یک سازوکار دقیق و جامع برای ارزیابی کل...

یک فرد بازنشسته با دو نوع ریسک مهم مواجه است: ریسک طول عمر و ریسک سرمایه­گذاری. در این مقاله به بررسی تاثیر سیاست تصمیم­گیری افراد بر میزان نکول آنها با استفاده از دو تابع هدف برای ثروت در زمان بازنشستگی پرداخته شده است. در فرایند تصمیم گیری، سیاست­های بیان شده وابسته به بازدهی بازارهای هدف جهت سرمایه­گذاری و نرخ تنزیل در اقتصاد است. در مدل­سازی سیاست­های مذکور از رویکرد برنامه­ریزی پویا توام ب...

هدف از تحقیق حاضر، بررسی تأثیر سرمایه فکری بر ریسک، بازده، قدرت بازار، ارزش بازار و عملکرد مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می‏باشد. برای این منظور سرمایه فکری به وسیله مدل ارزش افزوده سرمایه فکری و همچنین مدل ارزش بازار به دفتر سنجیده شده است. در این پژوهش، شرکت های بازار اول بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی ? سال? ???? تا ???? به عنوان جامعه آماری انتخاب شده اند. این...

شرکت های سرمایه گذاری و صندوق های سرمایه گذاری به عنوان نهادهای مالی که به سرمایه گذاران غیرحرفه ای کمک می کنند تا به طور غیرمستقیم در بازار سهام سرمایه گذاری کنند، دارای ویژگی های مشابهی هستند. به عنوان مثال مدیریت تخصصی و مدیریت ریسک دو ویژگی است که در هر دو نهاد مالی دیده می‌شود. به علت تشکیل سبد سهام در هر دو نهاد، انتظار این است که تا حد مناسبی ریسک غیرسیستماتیک در دو نهاد مدیریت شود. در ع...

هدف اصلی پژوهش حاضر، بررسی احتساب ریسک دارایی‌های موزون بر حسب ریسک (RWA) توسط سرمایه‌گذاران از طریق آزمون تاثیر RWA بر ریسک و بازده سهام بانک‌ها است. برای این منظور نمونه‌ای متشکل از 17 بانک پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال‌های 1381 تا 1390 مورد بررسی قرار گرفته است. به دلیل کمی مشاهدات قابل دسترس، جهت آزمون رابطه دارایی‌های موزون بر حسب ریسک با بازده و ریسک سهام بانک‌ها از رگرسیو...

با توجه به اهمیت بورس اوراق بهادار تهران به عنوان جزئی از بازار مالی ایران که در رشد و توسعه اقتصادی کشور موثر می باشد، شناسایی عوامل موثر بر این بازار نظیر عوامل ریسک و بررسی آنها می تواند در ارزیابی بهتر این بازار و بهبود و کنترل عملکرد آن موثر واقع گردد. مطالعه حاضر بر آن است تا با تبیین مدل شرطی پتنگیل و همکاران (1995) و در قالب مدل چندعاملی آربیتراژ، تاثیر شرطی منابع متنوع ریسک در وضعیت صع...

چکیده بررسی نمودار هابل مربوط به ابر نواختر های نوع ia و ناهمسانگردی های تابش پس زمینه کیهانی(cmb) و نوسانات آکوستیکی باریونی تصویری از عالم ارائه می کنند که بر اساس آن، جهان تخت و توسط شاره ای نامتعارف و با توزیعی تقریبا همگن که حدود 70 درصد انرژی عالم را در بر می گیرد، با یک شتاب مثبت در حال انبساط است. این شاره نامتعارف انرژی تاریک نام دارد و دارای یک دافعه گرانشی است. به طور کلی معادله حال...