مقدمه: معیارها و روش های مختلفی برای ارزیابی عملکرد شرکت ها وجود دارد. یکی از این معیارها، نسبت کیوتوبین است. هدف پژوهش حاضر بررسی رابطه نسبت کیوتوبین با ریسک تجاری و ریسک مالی است. برای محاسبه ریسک تجاری از درجه اهرم عملیاتی و برای محاسبه ریسک مالی از درجه اهرم مالی استفاده شده است. روش پژوهش: جامعه آماری پژوهش حاضر شامل کلیه شرکت های دارویی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است که در نها...

ریسک قیمت نفت خام برای کشورهای صادرکننده نفت از جایگاه ویژه­ای برخوردار است، بنابراین وجود مکانیزمی برای پوشش ریسک قیمت نفت در این کشورها اهمیت بالایی دارد. از جمله ابزارهای شناخته شده برای محاسبه ریسک قیمت، ارزش در معرض ریسک است. در این مقاله، سعی می­شود تا با استفاده از معیار ارزش در معرض ریسک، مکانیزمی برای مدیریت ریسک درآمدهای نفتی ایران طراحی گردد، بدین منظور از مدل­های واریانس ناهمسان شرط...

مسئولیت محض، اهدافی مانند تخصیص بهینۀ منابع، توزیع ریسک، بازدارندگی و انتظارات مصرف‏کننده را دنبال می‌کند. در نگاه کلی این اهداف در بازار کالاهای مستعمل به‌دلیل اختلاف ساختاری که با بازار کالاهای نو دارند، محقق نمی‌شود. طبیعت بازار کالاهای مستعمل، مقتضی کالاهایی با قیمت و کیفیت پایین‌تر است. علاوه‌بر اینکه مسئولیت محض با طبیعت این بازار، تعارض دارد، موجب ارائۀ کالاهای ایمن‌تری نیز نخواهد شد...

کشاورزی فعالیتی توأم با مخاطرات گوناگون از جمله خطرات تولیدی و بازاری و مالی می¬باشد. ناپایداری قیمت محصولات کشاورزی به عنوان یک معضل اساسی همواره موجب نگرانی و عدم اطمینان تولیدکنندگان و مصرف¬کنندگان نسبت به بازار بوده است. بیمه قیمت با پوشش ریسک قیمت که مهم ترین علامت بازار و مهم ترین عامل در تصمیمات تولید و فروش است، راه کاری مناسب برای کاهش نوسانات قیمت محصول در بازار است. هدف این مطالعه، ط...

در این تحقیق نسبت بهینه پوشش ریسک حداقل کننده واریانس برای نرخ ارز (دلار-ریال) با استفاده از آتی سکه طلا توسط رهیافت‌های مختلف اقتصادسنجی مورد برآورد و مقایسه قرار گرفته است. برای محاسبه این نرخ از سه دامنه بازده روزانه، دو روزه و هفتگی برای قیمت‌های نقد و آتی استفاده شده است. دلیل استفاده از این سه نوع بازده، افزایش همبستگی بین بازده‌های نقد و آتی با افزایش دامنه بازده می‌باشد. برای برآورد نرخ...

در این پژوهش، ابتدا به اندازه­گیری میزان هموارسازی سود شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته شد و برای این کار از همبستگی منفی بین تغییرات در اقلام تعهدی اختیاری و تغییرات در سودهای از پیش تعیین شده استفاده شد. انگیزه اصلی این پژوهش، دریافت این مطلب است که آیا شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران به علت اعمال نظر بر قیمت بازار سهام، اقدام به هموارسازی سود می­کنند یا...

ریسک قیمت نفت خام برای کشورهای صادرکننده نفت از جایگاه ویژه­ای برخوردار است، بنابراین وجود مکانیزمی برای پوشش ریسک قیمت نفت در این کشورها اهمیت بالایی دارد. از جمله ابزارهای شناخته شده برای محاسبه ریسک قیمت، ارزش در معرض ریسک است. در این مقاله، سعی می­شود تا با استفاده از معیار ارزش در معرض ریسک، مکانیزمی برای مدیریت ریسک درآمدهای نفتی ایران طراحی گردد، بدین منظور از مدل­های واریانس ناهمسان شرط...

این پژوهش به محاسبه نرخ بهینه پوشش ریسک سرمایه­گذاری در بازار سهام با استفاده از سرمایه­گذاری در بازار طلا می­پردازد. الگوی مورد استفاده  VAR-DCC-GARCH می­باشد.برای محاسبه این نسبت از داده­های روزانه قیمت سکه طلای تمام بهار آزادی و شاخص قیمت بازار سهام تهران طی دوره 13فروردین1388 تا 28اسفند ١٣95در ایران استفاده می­شود.نتایج بدست آمده از پویایی نرخ بهینه پوشش ریسک نشان می­دهد ای...

بهره برداری بهینه از سیستم تولید هم زمان حرارت و توان الکتریکی (chp) به نوع بهره برداری و میزان انعطاف آن در شرایط گوناگون بار شبکه بستگی خواهد داشت؛ لذا چالش های مالی و فنی هم در نحوۀ انتخاب این سیستم ها و هم در نحوۀ به کارگیری بهینۀ اقتصادی از آن ها مطرح خواهد شد. در این مقاله، ابتدا یک سیستم chp که شامل بویلر کمکی، سیستم سرمایشی جذبی و کمکی است، با افزودن واحدهای ذخیره کنندۀ انرژی حرارتی و ا...

چکیده موازنه بین ریسک و بازده حاصل از یک سرمایه گذاری موضوعی است که اکثر سرمایه گذاران، قبل از هر تصمیمی در مورد سرمایه گذاری به آن توجه و دقت دارند. یک شیوه جهت اندازه گیری عملکرد مالی یک سبدسرمایهگذاری، «نسبت شارپ »است؛ که در آن «واریانس » بعنوان یک معیار جهت اندازهگیری «ریسک» سرمایهگذاری به کار برده میشود. نقطه ضعفی که در واریانس وجود دارد این است که برای بازدههای مثبت و منفی وزنهای یکسان ...