بازار جهانی محصولات کشاورزی استراتژیک مانند کنجاله سویا و گندم، تحت تأثیر نوسانات قیمت نفت قرار دارد و این موضوع بر تصمیمات سیاست‌گذاران و تولیدکنندگان این حوزه تأثیرگذار است. در این مقاله، با توجه به اهمیت ریسک‌های وارد شده بر قیمت نفت، سعی شده است تا تأثیر ریسک بازار نفت بر بازار محصولات کشاورزی مشخص گردد. به همین دلیل، بازده روزانه قیمت جهانی کنجاله سویا و گندم به عنوان مهم‌ترین نهاده‌های کش...

این تحقیق درصدد یافتن جزئیات رابطه بین بازارهای نفت خام و بازارهای سهام کشورهای صادرکننده و واردکننده نفت می باشد. داده های روزانه شامل قیمت های نقد wti و brent و قیمت های آتی های یک تا چهار ماهه wti و شاخص های قیمت و قیمت و بازده نقدی کشور ایران و شاخص های قیمت و بازده کشور ترکیه بوده؛ که دامنه داده ها از ابتدای سال 2000 تا انتهای سال 2010 و مشتمل بر 1408 داده مشترک به ازای همه بازارها می باشد...

مطالعه حاضر به بررسی رابطه علی بین متغیرهای قیمت نفت خام، نرخ دلار و قیمت جهانی طلا طی دوره 1995:1 تا 2012:5 با استفاده از رویکرد خود توضیح برداری (var) پرداخته است. . نتایج آزمون علیت گرنجر متغیرها حاکی از برقراری رابطه علیت معنی دار یکطرفه از سمت قیمت طلا به نرخ ارز می باشد. آزمون علیت گرنجر حاصل از برآورد مدل خودتوضیح برداری نیز شواهدی از برقراری یک رابطه علیت از سمت بازار نفت به نرخ ارز را ...

همه روزه خبرهایی از روند تغییر قیمت­ها در بازار طلا و نفت منتشر می­شود و تحلیلگران از تاثیرپذیری اقتصاد جهانی از نوسانات این دو بازار یاد می­کنند. با مشاهده انگیزه سرمایه­گذاران داخلی به سرمایه­گذاری مستقیم در بازار طلا و امکان سرمایه­گذاری در بازار نفت، در پژوهش پیش رو نوسان آتی این دو بازار با استفاده از یکی از پرکاربردترین روش­های سنجش ریسک یعنی مدل ارزش در معرض ریسک شرطی برآورد خواهد شد. در...

    این تحقیق عوامل ریسکی تأثیر گذار بر مازاد بازده­ی سهام شرکت های فعّال در صنعت پتروشیمی را در دوره­ی زمانی1382-1384 به صورت ماهانه مورد بررسی قرار داده است. با استفاده از مدل قیمت­گذاری آربیتراژ، متغیّرهای مازاد بازده­ی بازار، درصد تغییرات نرخ تسعیر ارز، درصد تغییرات نرخ تورم و درصد تغییرات قیمت نفت خام مورد استفاده قرار گرفتند. نتایج آزمون  فرضیه­ها حاکی از این است که ضریب متغیّر مازاد بازده­ی...

این مقاله به بررسی ارتباط بازارهای آتی و اسپات برای دو نوع نفت شاخص وست تگزاس اینترمدیت (WTI) و اوپک با استفاده از داده های ماهانه از ژانویه 2003 تا نوامبر 2014 می پردازد. به همین منظور، الگوی خود رگرسیونی برداری، آزمون جوهانسن، الگوی تصحیح خطای برداری و آزمون علیت گرنجری مورد استفاده قرار گرفته است. نتایج آزمون جوهانسن حاکی از وجود رابطه بلندمدت بین قیمت های اسپات اوپک و آتی نفت WTI است. بر اس...

بازار جهانی محصولات کشاورزی استراتژیک مانند کنجاله سویا و گندم، تحت تاثیر نوسانات قیمت نفت قرار دارد و این موضوع بر تصمیمات سیاست‌گذاران و تولیدکنندگان این حوزه تاثیرگذار است. در این مقاله، با توجه به اهمیت ریسک‌های وارد شده بر قیمت نفت، سعی شده است تا تاثیر ریسک بازار نفت بر بازار محصولات کشاورزی مشخص گردد. به همین دلیل، بازده روزانه قیمت جهانی کنجاله سویا و گندم به عنوان مهمترین نهاده‌های کشا...

دگرگونی اقتصاد جهانی طی دهه های اخیر موجب ابداع یا تکامل ابزارهای متعدد مالی گردیده است. علاوه بر گسترش معاملات سنتی, مبادلات ابزار مشتقه شامل قرارداد آتی ها(futures), قراردادهای اختیار معامله (option), و قراردادهای معاوضه ای(swap), شتاب روزافزونی یافته است. طراحی ابزارهای مالی به کمک خلق ابزار جدید پاسخگوی نیازهای فعالان اقتصادی درپوشش خطر یا سوداگری و آربیتراژ بوده است. در این تحقیق تاثیرتغی...

تمرکز بازار، به عنوان مهم ترین جنبه ساختار بازار، معرف میزان رقابت یا انحصار در بازار است به طوری که هر چه درجه تمرکز بیشتر باشد موجب بروز رفتار انحصاری بیشتر و هرچه تمرکز کمتر باشد موجب رفتار رقابتی بیشتر بنگاه ها در بازار می شود. نفت به عنوان یکی از کالاهای استراتژیک و ضروری در سطح جهان مطرح است و بیشترین درآمد ایران از محل فروش نفت خام تامین می گردد. بنابراین شناخت ساختار بازار آن برای کشور ...

مهمترین نقطه نظرات صنایع پالایش نفت در آینده نزدیک عبارتند از تأمین بازار رو به رشد سوخت­های پاک­تر، جایگزینی تدریجی خوراک­های کمیاب سبک و کم گوگرد پالایشگاه­ها با خوراک­های سنگین پر گوگرد و بالاخره تقاضای رو به کاهش نفت کوره سنگین. یک راه حل برای مشکلات فوق کار برد فرآیندهای ارتقاء باقیمانده­های سنگین نفتی است. دلایل اقتصادی و راهبردی موید بهره­برداری از باقیمانده­های پالایشگاهی و نیز منابع قا...