محمد اسماعیل فدائی نژاد
دانشگاه شهید بهشتی
[ 1 ] - واکنش بازار به اطلاعات مشهود و نامشهود در بورس اوراق بهادار تهران
در توجیه پدیده ضریب ارزش دفتری به ارزش بازار، دو دیدگاه موجود است. اقتصاددانان مالی معتقدند که این صرف بارده به دلیل ریسک زیاد سهام با ضریب B/M بالا است که منشأ این ریسک بازده ضعیف گذشته سهم است. در حالی که طرفداران مالی رفتاری معتقدند فراواکنشی سرمایه‌گذاران دلیل این پدیده است با تفکیک بازده گذشته به بازده مشهود و نامشهود و با استفاده از تکنیک رگرسیون اثر هر بخش از بازده گذشته بر بازده آتی بر...
[ 2 ] - معمای رابطه ریسک درماندگی مالی با بازده سهام-مطالعه تجربی در بورس اوراق‌بهادار تهران
این پژوهش به بررسی رابطه نظام‌مند میان بازده سهام و ریسک درماندگی مالی شرکت‌ها با استفاده از دو معیار Z آلتمن و امتیاز O اولسون، می‌پردازد. همچنین به بررسی این موضوع می‌پردازد که هر یک از متغیرهای بتا، B/M و اندازه با توجه به شدت ریسک درماندگی مالی، چه نقشی در توضیح بازده سهام دارند. بدین منظور از روش تشکیل سبد‌سرمایه‌گذاری (چندک‌بندی) و از داده‌های سالانه بورس اوراق بهادار تهران از سال 1382 ...
[ 3 ] - طراحی سیستم پشتیبان تصمیم‌گیری جهت مدیریت بانکی از منظر تجهیز منابع (مورد پژوهشی بانک کشاورزی)
استفاده هوشمندانه از دادهها و اطلاعات در تصمیمگیریهای مدیریتی، یکی از نیازهای ضروری مدیران بهویژه در سازمانهای بزرگ است. با توجه به فضای رقابتی حاکم بر بازارها، اهمیت پاسخگویی به این نیاز برای مدیران و سازمانها بهطور فزایندهای افزایش یافته است. در دهههای اخیر، سیستمها و ابزار فناوری اطلاعات، نقش مهمی را در ارتقای پاسخگویی به خواستهی مدیران فراهم کرده است. سیستم پشتیبانی تصمیم‌گیری...
[ 4 ] - تجزیهوتحلیل رابطۀ ریسک درماندگی مالی و بازده سهام
هدف پژوهش حاضر، بررسی رابطۀ سیستماتیک یا غیرسیستماتیک بازده سهام و ریسک درماندگی مالی شرکت‌های پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از معیار احتمال نکول بلک ـ شولز و مرتون، طی دورۀ زمانی 1380 تا 1391 است. این پژوهش مباحث درماندگی مالی را با نظریۀ قیمت‌گذاری دارایی سرمایه‌ای ترکیب میکند و به آزمون پدیدۀ درماندگی مالی از دیدگاه بازار سرمایه می‌پردازد. این پژوهش نشان داد تحولات اخیر...
نویسندگان همکار